Newsbox: Medienmitteilung: Partners Group veröffentlicht starkes Resultat für

das Fina...

 
Medienmitteilung
 
 
Baar-Zug, Schweiz, 17. März 2020


Partners Group veröffentlicht starkes Resultat für das Finanzjahr 2019:
Gesamteinahmen stiegen um 21% auf CHF 1.6 Mrd. und EBIT stieg um 17% auf CHF 1
Mrd.; Dividende soll auf CHF 25.50 pro Aktie erhöht werden
Zusammenfassung 2019
 

* Gesamtinvestitionen in Höhe von USD 14.8 Mrd. (2018: USD 19.3 Mrd.) für
Kunden über alle Anlageklassen der Privatmärkte hinweg; neue Kapitalzusagen in
Höhe von USD 16.5 Mrd. (2018: USD 15.7 Mrd.)
* Das gesamte verwaltete Vermögen zum 31. Dezember 2019 stieg auf USD 94.1 Mrd.
an, was einem Nettowachstum von 13% entspricht
* Gesamteinnahmen stiegen um 21% auf CHF 1'610 Mio.
* Management Fees stiegen um 14% auf CHF 1'138 Mio. im Einklang mit dem Wachstum
des gesamten durchschnittlich verwalteten Vermögens
* Performance Fees stiegen um 46% auf CHF 473 Mio. Sie entsprachen 29% der
Gesamteinnahmen für das Gesamtjahr und wurden durch eine Kombination aus einer
starken zugrunde liegenden Wertsteigerung und erfolgreichen
Veräusserungsaktivitäten in der zweiten Jahreshälfte getrieben
* EBIT stieg um 17% auf CHF 1'008 Mio. Der Personalaufwand stieg
überproportional (+30%) zu den Gesamteinnahmen (+21%), was auf den starken
Mitarbeiteraufbau (durchschnittliche Anzahl der Mitarbeiter stieg um 20%) und
dem Anstieg des Performance Fee-bedingten Personalaufwands (Anstieg im Einklang
mit dem Anstieg der Performance Fees) zurückzuführen ist. Die EBIT-Marge liegt
bei 63%
* Das Finanzergebnis, das von einer soliden Investitionsperformance in
sämtlichen Investitionsprogrammen des Unternehmens getrieben wurde,
unterstützte weiterhin die Gewinnentwicklung und belief sich auf CHF 30 Mio.
* Gewinn stieg im Einklang mit dem EBIT um 17% auf CHF 900 Mio.
* Dividende in Höhe von CHF 25.50 pro Aktie vorgeschlagen; dies entspricht
einer Steigerung von 16% und einer Dividendenausschüttungsquote von 76%
* Vorübergehend keine Bestätigung der Prognose zur erwarteten Kundennachfrage
für das Gesamtjahr aufgrund der aktuellen Umstände; stattdessen Angabe zu den
erwarteten Kapitalzusagen sowie Tail-Down-Effekte und mögliche Kapitalabflüsse
für das Gesamtjahr in der nächsten Bekanntgabe des verwalteten Vermögens am
14. Juli 2020 oder zu einem anderen, gegebenen Zeitpunkt

 
Das Jahr 2019 war ein weiteres starkes Geschäftsjahr für Partners Group mit
USD 16.5 Mrd. Kapitalzusagen von Kunden aus unterschiedlichsten Regionen.
Nordamerika, Grossbritannien und die Schweiz stellten den grössten Anteil der
Kundennachfrage dar und machten zusammen mehr als die Hälfte der gesamten
Kapitalzuflüsse im Jahr 2019 aus. Institutionelle Anleger wie Pensionsfonds,
Versicherungsgesellschaften, Staatsfonds und Vermögensverwalter sowie Family
Offices trugen weiterhin am stärksten zum Wachstum des verwalteten Vermögens
bei und stellten in diesem Zeitraum 80% der gesamten Kundennachfrage dar. Die
Distributionspartner, die Privatpersonen und kleineren institutionellen Anlegern
Zugang zu unseren Privatmarktlösungen bieten, stellten 20% der Kundennachfrage
dar. Nach dem Rekordinvestitionsjahr 2018 investierte Partners Group im Jahr
2019 für ihre Kunden insgesamt USD 14.8 Mrd. (2018: USD 19.3 Mrd.) in alle
Anlageklassen der Privatmärkte und setzte ihren sehr disziplinierten
Investitionsansatz und selektiven Auswahlprozess fort.
 
Zusammenfassung der wichtigsten Finanzzahlen (in CHF Mio.)
 

                  2018  2019      

Gesamteinnahmen1 1'326 1'610  +21%

Management Fees2 1'002 1'138      

Performance Fees   324   473      

Personalaufwand   -377  -490      

EBIT               865 1'008 + 17%

Finanzergebnis      23    30      

Gewinn             769   900 + 17%




1 Einnahmen aus Management Fees und Performance Fees.

2 Management Fees und andere Einnahmen, netto, inklusive sonstiger betrieblicher
Einkünfte.  
 
Finanzzahlen
 
Gesamteinnahmen stiegen im Vergleich zum Vorjahr um 21% auf CHF 1'610 Mio.
(2018: CHF 1'326 Mio.). Die Management Fee-Marge blieb stabil und betrug 1.29%
(2018: 1.29%). Zuzüglich der Performance Fees lag die Marge der Gesamteinnahmen
bei 1.82% (2018: 1.71%).
 
Management Fees[1] (#_ftn1) stiegen im Vergleich zum Vorjahr um 14% auf CHF
1'138 Mio. (2018: CHF 1'002 Mio.), im Einklang mit dem 14% Wachstum des gesamten
durchschnittlich verwalteten Vermögens[2] (#_ftn2) in CHF. Der Anstieg der
Management Fees wurde auch durch andere Einnahmen und sonstige betriebliche
Einkünfte in Höhe von CHF 94 Mio. (2018: CHF 84 Mio.) unterstützt. Diese
umfassen Leistungen, die in Verbindung mit der Aufnahme von Kapitalzusagen,
Investitionen und Treasury-Aktivitäten für Kunden stehen. In Anbetracht des
erwarteten langfristigen Wachstums des verwalteten Vermögens, werden Management
Fees weiterhin den überwiegenden Anteil zu den Einnahmen von Partners Group
beisteuern, wobei erwartet wird, dass sich dieser langfristig auf 70% bis 80%
der Gesamteinnahmen beläuft (2019: 71%).
 
Performance Fees beliefen sich auf CHF 473 Mio. (2018: CHF 324 Mio.) und
entsprachen 29% der Gesamteinahmen für das Gesamtjahr (2018: 24%). Unterstützt
durch ein günstiges Umfeld für Veräusserungen in der zweiten Jahreshälfte
trugen die Performance Fees in bedeutendem Masse zu den Gesamteinnahmen bei und
beliefen sich auf CHF 343 Mio., im Vergleich zu CHF 130 Mio. im ersten Halbjahr.
Der starke Anstieg der Performance Fees in der zweiten Jahreshälfte 2019 ist
auf eine Kombination aus einer starken zugrunde liegenden Wertsteigerung in
unseren Portfolios und erfolgreichen Veräusserungsaktivitäten
zurückzuführen. Mehr als 85 Investitionsprogramme und Mandate, gestützt von
Dutzenden zugrunde liegenden Anlagen, generierten im Jahr 2019 Performance Fees.
 
David Layton, Partner und Co-Chief Executive Officer von Partners Group,
erklärt: "In der letzten Dekade haben wir in unseren Kundenportfolios
beträchtlichen Wert generiert und sind stolz darauf, dass dies zu einem starken
Anstieg der Performance Fees im Jahr 2019 beigetragen hat. Wir sind auch
weiterhin von den Vorzügen unseres Investitionsansatzes überzeugt, welcher
sich auf hochwertige Anlagen in attraktiven Sub-Sektoren konzentriert. Ferner
setzt dieser Ansatz auf das Etablieren und Führen von kompetenten
Verwaltungsräten für unsere Portfoliounternehmen sowie auf eine enge
Zusammenarbeit mit Managementteams, um gezielt an Wertschöpfungsinitiativen zu
arbeiten. Unser Ansatz ermöglicht ein langfristiges und nachhaltiges Wachstum
und legt gleichzeitig das Fundament signifikantes mittel- bis langfristiges
Performance-Fee-Potenzial zu realisieren."
 
Um das zugrunde liegende Wachstum des Unternehmens weiterhin zu unterstützen,
hat Partners Group in den letzten zwölf Monaten den Mitarbeiterbestand über
die ganze Plattform hinweg stark aufgebaut. Das Wachstum der durchschnittlichen
Mitarbeiteranzahl von 20% führte zu einem Anstieg der regulären Personalkosten
um 24% im Jahr 2019. Hinzu kam der starke Anstieg der Performance Fee-bedingten
Personalkosten[3] (#_ftn3), der mit der Entwicklung der Performance Fees (+46%)
im Einklang stand. Dadurch stieg der gesamte Personalaufwand überproportional
(+30%) zu den Gesamteinnahmen (+21%). Entsprechend stieg das EBIT um 17% auf CHF
1'008 Mio. (2018: CHF 865 Mio.) und die EBIT-Marge sank auf 63% (2018: 65%).
Partners Group betreibt ihr Kostenmanagement weiterhin diszipliniert und strebt
eine EBIT-Zielmarge von ~60% auf neu generierte Management Fees (bei stabilen
Wechselkursen) sowie auf allen Performance Fees an.
 
Das Finanzergebnis belief sich auf CHF 30 Mio. (2018: CHF 23 Mio.). Partners
Group investiert parallel zu ihren Kunden in eigene Investitionsprogramme (in
der Regel etwa 1% der Kapitalzusagen). Die Performance dieser Investitionen,
getrieben durch die starke Wertschöpfung und eine positive Wertentwicklung in
den unterliegenden Programmen, belief sich auf CHF 61 Mio. (2018: CHF 35 Mio.)
und lieferte einen substanziellen Beitrag zum Finanzergebnis. Dieser positive
Beitrag wurde teilweise durch negative Fremdwährungseffekte reduziert. Unter
Berücksichtigung höheren Steuern stieg der Gewinn im Einklang mit dem EBIT um
17% und belief sich auf CHF 900 Mio. (2018: CHF 769 Mio.).
 
Aufbauend auf dem nachhaltigen operativen Ergebnis in sämtlichen Anlageklassen
und Regionen sowie der Zuversicht hinsichtlich des zukünftigen Potenzials des
Geschäfts, wird der Verwaltungsrat den Aktionären und Aktionärinnen an der
Generalversammlung am 13. Mai 2020 eine Erhöhung der Dividende auf CHF 25.50
pro Aktie (Vorjahr: CHF 22.00 pro Aktie) vorschlagen, was einem Anstieg von 16%
im Vergleich zum Vorjahr und einer Dividendenausschüttungsquote von 76%[4]
(#_ftn4) entspricht.
 
Ausblick
 
Im Januar gab Partners Group die für das Gesamtjahr 2020 erwartete
Kundennachfrage in Höhe von USD 15-19 Mrd. sowie erwarteten Tail-Down-Effekte
und mögliche Kapitalabflüsse in Höhe von USD -7.5 bis -9.0 Mrd. bekannt.
Obwohl sich die annualisierte Nachfrage des ersten Quartals 2020 im Einklang mit
der Gesamtjahresprognose befindet, geht das Unternehmen davon aus, dass sich
künftige Kapitalzusagen aufgrund der aktuellen Marktvolatilität und der
allgemeinen Situation um COVID-19 verzögern könnten. Partners Group hat sich
daher entschieden, ihre Prognose zur erwarteten Kundennachfrage für das
Gesamtjahr vorübergehend nicht zu bestätigen[5] (#_ftn5) und wird stattdessen
in der nächsten Bekanntgabe ihres verwalteten Vermögens am 14. Juli 2020 oder
zu einem anderen, gegebenen Zeitpunkt eine Angabe zu den erwarteten
Kapitalzusagen sowie Tail-Down-Effekte aus reiferen Partners Group Programmen
und mögliche Kapitalabflüsse für das Gesamtjahr machen.
 
André Frei, Partner und Co-Chief Executive Officer von Partners Group,
kommentiert: "Wir erwarten im ersten Quartal 2020 eine Kundennachfrage von
rund USD 5 Mrd. für unsere Privatmarktlösungen, nehmen aber zur Kenntnis, dass
die gegenwärtige Situation zu Unsicherheiten bezüglich des Zeitpunkts
künftiger Kapitalzusagen von Kunden führt. Aufgrund der gleichen
Unsicherheiten erwarten wir auch, dass viele Veräusserungsaktivitäten in
unserem Portfolio verschoben werden. Daher gehen wir davon aus, dass die
Performance Fees im Jahr 2020 deutlich in die zweite Jahreshälfte verlagert
werden und - je nach Entwicklung der aktuellen Lage - auch unter unsere
langfristig kommunizierte Bandbreite von 20-30% der Gesamteinnahmen fallen
können. Als langfristiger Investor und aufgrund unserer bisherigen Erfahrungen
mit der Bewältigung von Marktverwerfungen erwarten wir allerdings keine
wesentlichen und dauerhaften Auswirkungen auf unser Anlageportfolio oder auf das
Wachstum unserer verwalteten Vermögen."
 
Unabhängig davon plant Partners Group für das Jahr 2020 ihre Positionierung
als führender nachhaltiger Investor im Privatmarkt mit der Einführung einer
bedeutenden, neuen Stakeholder-Initiative weiter zu festigen.
 
Steffen Meister, Exekutiver Verwaltungsratspräsident von Partners Group,
kommentiert: "Obwohl bestehende Privatmarktinvestoren nach wie vor von den
Renditen und den nachhaltigen Auswirkungen unserer Investitionen für ihre
Begünstigten sehr zufrieden sind, wird die Branche in der öffentlichen
Wahrnehmung häufig in ein weniger positives Licht gestellt. Unser
Verwaltungsrat hat den Anspruch, klar zu zeigen, dass wir bessere Eigentümer
von Unternehmen und Anlagen sind, nicht nur für unsere Kunden und deren
Begünstigten, sondern im Namen aller Anspruchsgruppen. Unser Ziel ist es,
einerseits weiterhin eine Überrendite für unsere Investoren sowie Aktionäre
und Aktionärinnen zu erzielen und andererseits für ein breiteres Spektrum an
Anspruchsgruppen, einschliesslich der Mitarbeitenden von Portfoliounternehmen,
einen klaren Mehrwert zu erzielen."
 
Er fügt hinzu: "Wir werden im Jahr 2020 noch mehr Zeit und Ressourcen
investieren, um das Arbeitsumfeld und die finanziellen Vorteile für die
Mitarbeitenden unserer Portfoliounternehmen zu verbessern. In einem ersten
Schritt werden wir einige unserer eigenen Unternehmensinitiativen, deren
Schwerpunkt auf Unternehmens- und Teamkultur, Engagement der Mitarbeitenden
sowie Lernen und Entwicklung liegt, zum Nutzen der Mitarbeitenden unserer
Portfoliounternehmen einsetzen. In einem zweiten Schritt werden wir ein neues
'Stakeholder Benefits Program' in Erwägung ziehen, das darauf abzielt, einen
Teil der erzielten Wertschöpfung zum Nutzen der Mitarbeitenden unserer
Portfoliounternehmen und anderen Stakeholdern zu reinvestieren. Das genaue
Format dieses 'Stakeholder Benefits Program' werden wir mit Kunden und anderen
Interessensgruppen im Laufe des Jahres besprechen."
 
Telefonkonferenz und Jahresbericht 2019
 
Das Management von Partners Group wird heute um 9.00 Uhr MEZ eine Telekonferenz
abhalten. Um sich dafür zu registrieren, klicken Sie bitte hier
(https://78449.choruscall.com/dataconf/productusers/partnersgroup/mediaframe/36046/indexl.html)
oder fragen Sie die Einwahldaten bei den unten aufgeführten Kontaktpersonen an.
 
Der Geschäftsbericht von Partners Group zum 31. Dezember 2019 wurde heute
Morgen um 7.00 Uhr MEZ publiziert und steht unter
www.partnersgroup.com/financialreports
(http://www.partnersgroup.com/financialreports) zum Download bereit.
 
Wichtige Termine 2019
 

02. April 2020     Veröffentlichung Nachhaltigkeitsbericht 2019      

13. Mai 2020       Generalversammlung für Aktionäre und Aktionärinnen

15. Mai 2020       Ex-Dividende                                      

18. Mai 2020       Dividendenstichtag                                

19. Mai 2020       Dividendenzahlung                                 

14. Juli 2020      Bekanntgabe des verwalteten Vermögens             
                   zum 30. Juni 2020                                 

08. September 2020 Halbjahresergebnis und -bericht zum 30.           
                   Juni 2020, Telefon- und                           
                   Pressekonferenz an der London Stock Exchange,     
                   London, 9.00 Uhr Ortszeit London                  


Über Partners Group

Partners Group ist ein globaler Manager von Privatmarktanlagen mit einem
verwalteten Vermögen von USD 94 Mrd. in den Bereichen Private Equity, Private
Real Estate, Private Infrastructure und Private Debt. Die Firma verwaltet ein
breites Spektrum an Investitions-programmen und massgeschneiderten Portfolios
für internationale institutionelle Investoren.

Der Hauptsitz von Partners Group ist in Zug und weitere Niederlassungen befinden
sich in Denver, Houston, Toronto, New York, São Paulo, London, Guernsey, Paris,
Luxemburg, Mailand, München, Dubai, Mumbai, Singapur, Manila, Shanghai, Seoul,
Tokio sowie Sydney. Partners Group beschäftigt über 1'400 Mitarbeitenden und
ist an der Schweizer Börse SIX (Symbol: PGHN) notiert. Die Partner sowie alle
Mitarbeitenden von Partners Group sind bedeutende Anteilseigner der Firma.
 
Investor Relations Kontakt

Philip Sauer

Tel.: [phone]

E-Mail: mailto:[e-mail]
 
Media Relations Kontakt

Jenny Blinch

Tel.: [phone]

E-Mail: mailto:[e-mail]
 
www.partnersgroup.com (http://www.partnersgroup.com)
 

------------------------------------------------

[1] (#_ftnref1) Management Fees und andere Einnahmen, netto, inklusive sonstiger
betrieblicher Einkünfte 
[2] (#_ftnref2) Basierend auf einem durchschnittlich verwalteten Vermögen von
CHF 88.4 Mrd. im Jahr 2019 (2018: CHF 77.6 Mrd.), berechnet auf täglicher
Basis.
[3] (#_ftnref3) Partners Group weist ihrer Mitarbeiterschaft bis zu 40% der
Einnahmen aus Performance Fees über ihre langfristigen Anreizprogramme und/oder
Bonuszahlungen zu. Der Rest (~60%) wird der Firma und ihren Aktionären und
Aktionärinnen zugewiesen.
[4] (#_ftnref4) Vorgeschlagene Dividende pro Aktie geteilt durch den
verwässerten Gewinn pro Aktie.
[5] (#_ftnref5) Die Anpassung der erwarteten Kundennachfrage erfolgte nach der
Genehmigung der konsolidierten Jahresrechnung durch den Verwaltungsrat am 4.
März 2020.

* Download Medienmitteilung: http://e3.marco.ch/publish/partnersgroup/36_8539/20200317_Annual_Results_DE_FINAL.pdf 
* Online Jahresbericht anschauen: https://report.partnersgroup.com/2019/ 

________________________________________________________________________________

This message has been created and distributed using the Software Suite 
marCo(R) - Market Communication Office(R). marCo(R) is essential to handle 
business critical information. 

Contact the developers of marCo(R) - Market Communication Office(R):
A. Tensid EQS AG, Schochenmühlestrasse 4, 6340 Baar, Switzerland
T. [phone] (around-the-clock)
E. [e-mail]

Visit http://www.tensid.ch and get your marCo(R) today.
--------------------------------------------------------------------------------
By using this message (read, copy, etc.) you are bound to the disclaimer:
https://www.tensid.ch/home-en/abouttensid/disclaimer/
--------------------------------------------------------------------------------