Finanzen Plains All American Pipeline, L.P.

Aktien

917437

US7265031051

PAA

Öl- und Gastransport-Dienstleistungen

Markt geschlossen - Nasdaq Andere Börsenplätze 22:00:00 24.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
18.25 ^USD	+1.11%		+5.13%	+20.46%

16.04.	PLAINS ALL AMERICAN PIPELINE, L.P. : Stifel Nicolaus gibt eine Kauf-Bewertung ab	ZM
12.04.	PLAINS ALL AMERICAN PIPELINE, L.P. : Goldman Sachs bekräftigt seine Verkaufsbewertung	ZM

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	13’388	6’003	6’642	8’212	10’620	12’795	-	-
Unternehmenswert ¹	23’034	16’194	15’413	16’257	17’921	20’506	20’015	19’166
KGV	6.94 x	-2.15 x	17 x	9.88 x	10.8 x	11.9 x	11.5 x	13.6 x
Rendite	7.5%	8.74%	7.71%	7.82%	7.39%	7.08%	8.02%	8.7%
Marktkapitalisierung / Umsatz	0.4 x	0.26 x	0.16 x	0.14 x	0.22 x	0.25 x	0.24 x	0.23 x
Unternehmenswert / Umsatz	0.68 x	0.7 x	0.37 x	0.28 x	0.37 x	0.39 x	0.37 x	0.35 x
Unternehmenswert / EBITDA	7.12 x	6.33 x	6.73 x	6.48 x	6.61 x	7.64 x	7.37 x	7.15 x
Unternehmenswert / FCF	17.4 x	20.9 x	9.28 x	10.1 x	9.97 x	13.2 x	13.6 x	13.3 x
FCF Yield	5.74%	4.79%	10.8%	9.9%	10%	7.6%	7.36%	7.5%
Price to Book	1.02 x	0.63 x	0.66 x	0.82 x	1.02 x	1.57 x	1.56 x	-
Anz. der Aktien (in Tausend)	728’029	728’477	711’122	698’333	700’993	701’071	-	-
Referenzkurs ²	18.39	8.240	9.340	11.76	15.15	18.25	18.25	18.25
Datum der Veröffentlichung	04.02.20	09.02.21	09.02.22	08.02.23	09.02.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	33’669	23’290	42’043	57’342	48’712	51’985	53’964	54’650
EBITDA ¹	3’237	2’560	2’290	2’510	2’711	2’684	2’716	2’679
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	1’988	-2’375	851	1’292	1’510	1’661	1’698	1’791
Umsatzrendite	5.9%	-10.2%	2.02%	2.25%	3.1%	3.2%	3.15%	3.28%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	2’246	-2’599	721	1’417	1’623	1’607	1’640	1’437
Nettoergebnis ¹	1’967	-2’790	393	831	976	1’026	1’085	931
Nettomarge	5.84%	-11.98%	0.93%	1.45%	2%	1.97%	2.01%	1.7%
Gewinn pro Aktie ²	2.650	-3.830	0.5500	1.190	1.400	1.540	1.592	1.340
Free Cash Flow ¹	1’323	776	1’660	1’610	1’798	1’558	1’474	1’437
FCF-Marge N	3.93%	3.33%	3.95%	2.81%	3.69%	3%	2.73%	2.63%
FCF Conversion (EBITDA)	40.87%	30.31%	72.49%	64.14%	66.32%	58.05%	54.27%	53.64%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	67.26%	-	422.39%	193.74%	184.22%	151.87%	135.84%	154.35%
Dividende pro Aktie ²	1.380	0.7200	0.7200	0.9200	1.120	1.292	1.463	1.588
Datum der Veröffentlichung	04.02.20	09.02.21	09.02.22	08.02.23	09.02.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	10’776	12’954	13’694	16’359	14’336	12’952	12’341	11’602	12’071	12’698	12’788	12’593	13’075	13’545	13’241
EBITDA ¹	519	646	690	615	623	659	715	597	662	737	695.8	622.7	648.2	723	733.6
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-38	600	293	411	626	-37	473	378	234	426	433.1	360.6	385.8	470.9	470.1
Umsatzrendite	-0.35%	4.63%	2.14%	2.51%	4.37%	-0.29%	3.83%	3.26%	1.94%	3.35%	3.39%	2.86%	2.95%	3.48%	3.55%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-85	585	246	298	551	322	528	392	265	438	437.6	360.1	362.7	494.4	470.2
Nettoergebnis ¹	-109	398	187	153	333	210	422	227	140	248	298.3	222	253.2	325.8	338.5
Nettomarge	-1.01%	3.07%	1.37%	0.94%	2.32%	1.62%	3.42%	1.96%	1.16%	1.95%	2.33%	1.76%	1.94%	2.41%	2.56%
Gewinn pro Aktie ²	-0.1500	0.5600	0.1900	0.2200	0.4800	0.3000	0.5200	0.3200	0.2000	0.3500	0.4578	0.3472	0.3916	0.4803	0.5498
Dividende pro Aktie ²	0.1800	0.1800	0.2175	0.2175	0.2175	0.2675	0.2675	0.2675	0.2675	0.3175	0.3187	0.3187	0.3187	0.3475	0.3550
Datum der Veröffentlichung	02.11.21	09.02.22	04.05.22	03.08.22	02.11.22	08.02.23	05.05.23	04.08.23	03.11.23	09.02.24	-	-	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	9’646	10’191	8’771	8’045	7’301	7’712	7’221	6’372
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	2.98 x	3.981 x	3.83 x	3.205 x	2.693 x	2.874 x	2.658 x	2.378 x
Free Cash Flow ¹	1’323	776	1’660	1’610	1’798	1’558	1’474	1’437
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	15.7%	-24.6%	6.98%	10.9%	12.2%	10.5%	12.2%	12.1%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	7.26%	-10.5%	2.57%	3.86%	3.53%	2.5%	2.7%	3.1%
Aktiva ¹	27’094	26’587	15’279	21’518	27’624	41’032	40’189	30’032
Buchwert je Aktie ²	17.90	13.20	14.10	14.40	14.90	11.70	11.70	-
Cash Flow pro Aktie ²	3.130	2.080	2.790	3.440	3.900	3.540	3.480	-
Capex ¹	1’779	1’213	463	539	630	618	576	623
Capex / Umsatz	5.28%	5.21%	1.1%	0.94%	1.29%	1.19%	1.07%	1.14%
Datum der Veröffentlichung	04.02.20	09.02.21	09.02.22	08.02.23	09.02.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Plains All American Pipeline, L.P.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

18.25 USD

Mittleres Kursziel

18.82 USD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+3.14%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Öl- und Gastransport-Dienstleistungen - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
PLAINS ALL AMERICAN PIPELINE, L.P.	+20.46%	12.79 Mrd.
ENBRIDGE INC.	+2.43%	75.69 Mrd.
ENTERPRISE PRODUCTS PARTNERS L.P.	+10.25%	62.99 Mrd.
WILLIAMS COMPANIES	+12.69%	47.82 Mrd.
ONEOK, INC..	+15.28%	47.25 Mrd.
MPLX LP	+13.75%	42.22 Mrd.
KINDER MORGAN, INC.	+6.63%	41.75 Mrd.
TC ENERGY CORPORATION	-5.00%	37.18 Mrd.
TARGA RESOURCES CORP.	+34.57%	26.01 Mrd.
CHENIERE ENERGY PARTNERS, L.P.	-3.27%	23.31 Mrd.

Öl- und Gastransport-Dienstleistungen - Andere