Analog Gold Inc. hat am 17. Juni 2022 eine verbindliche Absichtserklärung zur Übernahme von QNB Metals Inc. (CNSX:TIM) für 38,6 Millionen CAD im Rahmen einer Reverse-Merger-Transaktion unterzeichnet. QNB Metals wird 38.625.210 CAD durch die Ausgabe von 96.563.025 Stammaktien nach der Konsolidierung (die “Zahlungsaktien”) und 17.982.803 Warrants auf den Kauf von Stammaktien an die Inhaber von Analog-Wertpapieren oder Analog auf einer anteiligen Basis zahlen. Analog Gold Inc. wird durch die Fusion mit QNB Metals Inc. zu einem öffentlichen Unternehmen. Die endgültige Struktur der RTO wird auf der Grundlage weiterer Steuer- und Strukturierungsberatung festgelegt, die vor der Unterzeichnung der endgültigen Vereinbarungen (die “Endgültige Vereinbarung”) zur Regelung der vorgeschlagenen Transaktion am oder vor dem 27. Juli 2022 eingeholt wird. QNB Metals wird seinen Namen in Analog Gold Corp. oder einen anderen ähnlichen Namen ändern, auf den sich die Parteien einigen können. Nach Abschluss der geplanten Transaktion werden alle derzeitigen Direktoren und leitenden Angestellten von QNB Metals zurücktreten; der Vorstand des entstehenden Emittenten wird aus fünf Direktoren bestehen, darunter André St-Michel, der auch zum President und CEO ernannt wird, James A. Culver, Peter Voldness, Manuel Garces und Marcel Labonté. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt des Abschlusses einer Finanzierung zur Erzielung eines ausreichenden Bruttoerlöses für den resultierenden Emittenten, um die Anforderungen der Börsennotierung zu erfüllen, der Konsolidierung der Aktien von QNB Metals auf einer 2 alten für 1 neue Basis, der Genehmigung durch die Aufsichtsbehörden, der Unterzeichnung eines zufriedenstellenden Arbeits- oder Beratungsvertrags, der Genehmigung durch die Aktionäre, der üblichen Due-Diligence-Prüfung und der Erteilung aller erforderlichen Genehmigungen durch den Vorstand und die Aktionäre.

Analog Gold Inc. hat die Übernahme von QNB Metals Inc. (CNSX:TIM) im Rahmen einer umgekehrten Fusion am 23. September 2022 abgesagt.