Drei Handelshäuser haben sich zu dominanten Verkäufern von russischem Öl nach Indien entwickelt, da viele kleinere Anbieter aufgrund der hohen Finanzierungskosten in Russland und des fehlenden Zugangs zu westlichen Geldern aus dem Geschäft ausgestiegen sind, so die Daten und sechs Handelsquellen.

Dieser Wechsel kehrt den Trend um, dass Dutzende von wenig bekannten Handelsfirmen den Markt für den Ölhandel zwischen Russland und den Hauptabnehmern China, Indien und der Türkei überschwemmen, angelockt durch die Aussicht auf höhere Gebühren, um den russischen Produzenten zu helfen, die westlichen Sanktionen zu umgehen.

Indien ist nach Moskaus Einmarsch in der Ukraine im Jahr 2022 zum größten Abnehmer von russischem Rohöl auf dem Seeweg geworden und hat mit 1,8 bis 2,0 Millionen Barrel pro Tag oder mehr als einem Drittel seiner Rohölimporte ein Rekordhoch erreicht.

Die jüngste Konzentration des Handels hat es Russland ermöglicht, Rekordmengen an Öl nach Indien zu verkaufen, und zwar mit den geringsten Abschlägen seit 2022, obwohl sein Öl nach Angaben von sechs Händlern und Daten weiterhin billiger ist als die konkurrierenden Sorten aus den USA und dem Nahen Osten.

Die Dominanz einiger weniger Marktteilnehmer macht es einfacher, sie zu verfolgen, und erhöht die Anfälligkeit des Handels für weitere Sanktionen, sollte der Westen den Druck auf den Kreml verstärken, so die Händler.

Washington und Brüssel haben verschiedene Sanktionen gegen Händler, Banken und Schiffseigner verhängt, um die Einnahmen des Kremls zu schmälern.

Das hat sich in den letzten Monaten geändert.

Das meiste russische Rohöl wird jetzt von Firmen wie dem in Dubai ansässigen Handelsarm des russischen Ölkonzerns Lukoil, Litasco Middle East, und den in Dubai ansässigen Firmen Hinera Trading und Black Pearl Energy Trading verkauft, wie aus den von Reuters gesichteten Zoll- und Schiffsdaten hervorgeht. Über diese Entwicklung wurde bisher nicht berichtet.

Lukoil reagierte nicht auf eine Bitte um einen Kommentar. Reuters konnte keine Kontaktinformationen für Hinera und Black Pearl Energy ausfindig machen. Die beiden Firmen verschiffen große Ölmengen, die von Russlands größtem Ölproduzenten Rosneft bezogen werden, nach Indien, heißt es aus Handelskreisen.

Rosneft reagierte nicht auf eine Anfrage für einen Kommentar.

Im vergangenen Jahr erhielten indische Unternehmen Angebote für russisches Öl von mindestens 10 Zwischenhändlern pro Monat, so drei der sechs Quellen. Alle sechs baten um Anonymität, da sie nicht autorisiert waren, mit den Medien zu sprechen.

Einige der Quellen arbeiten für indische Raffinerien und einige für Händler von russischem Öl.

Händler wie die in Dubai ansässige Starex Trading und Pontus Trading, die im vergangenen Jahr große Lieferanten von russischem Öl für Indien waren, bieten keine Ladungen mehr an.

Starex Trading und Pontus reagierten nicht auf Anfragen nach einem Kommentar.

Staatliche indische Raffinerien wie die Indian Oil Corp. sind auf Spotkäufe angewiesen, im Gegensatz zu den privaten Raffinerien Reliance Industries und Nayara Energy, die sich zum Teil im Besitz von Rosneft befinden und Jahresverträge für den Import von russischem Öl haben, so die Quellen.

HOHE PREISE

Russische Ölmakler sind angesichts der westlichen Sanktionen auf die Finanzierung durch russische Banken angewiesen und mussten den Handel aufgeben, nachdem Russland Ende Oktober die Zinssätze auf 21% angehoben hatte, den höchsten Stand seit 2003, so zwei der sechs Händler.

Als sich die russischen Ölströme nach Indien immer mehr etablierten, begannen die Produzenten, von den Zwischenhändlern Vorauszahlungen von bis zu zwei Wochen vor der Verladung einer Ladung zu verlangen, so die beiden Quellen.

In den Jahren 2022 und 2023 hingegen wurden die Zahlungen erst Wochen nach der Verladung geleistet, da russische Unternehmen verzweifelt versuchten, Fässer in Asien zu platzieren, nachdem die Märkte der Europäischen Union durch die Sanktionen abgeschottet waren, so die beiden Quellen.

Die schrumpfende Zahl von Zwischenhändlern gab den russischen Produzenten mehr Preismacht, sagten die sechs Händler.

Nach Berechnungen von Reuters, die sich auf Marktdaten stützen, sind die Preisnachlässe für die russische Referenzsorte Urals in den letzten Monaten in den indischen Häfen auf 3 bis 4 $ pro Barrel bei Lieferung ab Schiff (DES) gegenüber 8 $ pro Barrel im vergangenen Jahr gesunken.

Russisches Öl ist für indische Käufer nach wie vor attraktiv, da es 3 bis 3,5 $ pro Barrel billiger ist als konkurrierende Sorten aus den Vereinigten Staaten und dem Nahen Osten, so die sechs Händler.

Trotz der höheren Preise bleiben die Mengen an russischem Erdöl auf dem Seeweg nach Indien in der Nähe von Rekordhöhen und übertreffen die Lieferungen nach China.

Während die Konzentration des Handels es dem Westen potenziell leichter macht, die russischen Ölverkäufe durch zusätzliche Sanktionen zu reduzieren, könnten russische Unternehmen bei Bedarf wieder auf die Strategie zurückgreifen, mehrere Zwischenhändler zu nutzen, sagte einer der Händler.