Finanzen S.F. Holding Co., Ltd.

Aktien

002352

CNE100000L63

002352

Luftfracht / Kurierservice

Schlusskurs Shenzhen S.E. Andere Börsenplätze 00:00:00 24.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
35.09 ^CNY	-0.85%		+0.69%	-13.14%

29.03.	Fundraising chinesischer Unternehmen in der Schwebe, da IPOs im In- und Ausland unter die Lupe genommen werden	RE
28.03.	Fundraising chinesischer Unternehmen in der Schwebe, da IPOs im In- und Ausland unter die Lupe genommen werden	RE

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	164’178	401’043	337’377	280’506	195’704	174’825	-	-
Unternehmenswert ¹	168’648	402’913	323’970	259’753	183’306	167’858	159’784	149’852
KGV	28.2 x	53.8 x	74.1 x	45.5 x	23.8 x	17.9 x	15 x	13.4 x
Rendite	0.73%	0.37%	0.26%	0.43%	-	1.5%	1.93%	2.46%
Marktkapitalisierung / Umsatz	1.46 x	2.6 x	1.63 x	1.05 x	0.76 x	0.61 x	0.54 x	0.5 x
Unternehmenswert / Umsatz	1.5 x	2.62 x	1.56 x	0.97 x	0.71 x	0.58 x	0.49 x	0.43 x
Unternehmenswert / EBITDA	14.2 x	26.1 x	16.3 x	12.9 x	6.6 x	5.69 x	4.81 x	4.3 x
Unternehmenswert / FCF	62.5 x	-427 x	-84.4 x	14 x	13 x	13.3 x	10.2 x	10.7 x
FCF Yield	1.6%	-0.23%	-1.18%	7.13%	7.69%	7.52%	9.84%	9.38%
Price to Book	3.87 x	7.11 x	4.07 x	3.25 x	2.11 x	1.77 x	1.62 x	1.5 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	4’414’585	4’545’430	4’895’202	4’856’405	4’844’151	4’844’151	-	-
Referenzkurs ²	37.19	88.23	68.92	57.76	40.40	36.09	36.09	36.09
Datum der Veröffentlichung	24.02.20	17.03.21	30.03.22	28.03.23	26.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	112’193	153’987	207’187	267’490	258’409	288’684	324’003	352’077
EBITDA ¹	11’912	15’428	19’820	20’208	27’773	29’480	33’199	34’831
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	7’409	10’136	7’248	11’034	10’454	13’869	16’390	18’236
Umsatzrendite	6.6%	6.58%	3.5%	4.12%	4.05%	4.8%	5.06%	5.18%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	7’426	10’039	7’134	10’967	10’487	13’600	16’205	18’045
Nettoergebnis ¹	5’797	7’326	4’269	6’174	8’234	9’724	11’450	13’081
Nettomarge	5.17%	4.76%	2.06%	2.31%	3.19%	3.37%	3.53%	3.72%
Gewinn pro Aktie ²	1.320	1.640	0.9300	1.270	1.700	2.021	2.400	2.687
Free Cash Flow ¹	2’700	-943.6	-3’838	18’519	14’098	12’618	15’729	14’061
FCF-Marge N	2.41%	-0.61%	-1.85%	6.92%	5.46%	4.37%	4.85%	3.99%
FCF Conversion (EBITDA)	22.66%	-	-	91.64%	50.76%	42.8%	47.38%	40.37%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	46.57%	-	-	299.97%	171.21%	129.76%	137.37%	107.49%
Dividende pro Aktie ²	0.2700	0.3300	0.1800	0.2500	-	0.5422	0.6953	0.8866
Datum der Veröffentlichung	24.02.20	17.03.21	30.03.22	28.03.23	26.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2020 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2024 S2	2025 Q1
Umsatz ¹	-	47’517	71’326	62’984	67’080	-	69’083	68’343	137’426	61’048	63’318	64’646	69’398	134’044	67’900	70’500	130’343	72’000	77’200	158’020	74’300
EBITDA	-	3’065	-	3’770	4’277	-	4’761	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	1’449	4’706	2’140	2’955	-	3’146	2’793	-	2’362	3’117	-	2’471	4’975	3’185	2’816	6’001	2’578	4’404	6’982	-
Umsatzrendite	-	3.05%	6.6%	3.4%	4.41%	-	4.55%	4.09%	-	3.87%	4.92%	-	3.56%	3.71%	4.69%	3.99%	4.6%	3.58%	5.7%	4.42%	-
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-	-	-	-	-	-	3’122	-	-	-	-	-	2’558	5’066	3’356	2’987	6’343	2’749	4’574	7’323	-
Nettoergebnis ¹	3’762	1’038	2’471	1’022	1’490	2’512	1’960	1’702	-	1’720	-	2’088	1’970	4’058	2’768	2’459	5’226	2’259	3’778	6’037	-
Nettomarge	-	2.18%	3.46%	1.62%	2.22%	-	2.84%	2.49%	-	2.82%	-	3.23%	2.84%	3.03%	4.08%	3.49%	4.01%	3.14%	4.89%	3.82%	-
Gewinn pro Aktie ²	-	0.2300	0.5300	0.2100	0.3000	-	0.4000	0.3600	-	0.3500	0.5100	0.4300	0.4100	0.8400	0.5700	0.5000	1.070	0.4600	0.7700	1.240	-
Dividende pro Aktie	-	-	0.1800	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	25.08.20	28.10.21	30.03.22	28.04.22	30.08.22	30.08.22	28.10.22	28.03.23	28.03.23	26.04.23	28.08.23	30.10.23	26.03.24	26.03.24	-	-	-	-	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	4’469	1’870	-	-	-	-	-	-
Nettoliquidität ¹	-	-	13’407	20’753	12’397	6’967	15’041	24’974
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	0.3752 x	0.1212 x	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	2’700	-944	-3’838	18’519	14’098	12’618	15’729	14’061
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	14.9%	15.2%	6.81%	7.3%	9.2%	9.87%	10.8%	11.4%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	7.06%	6.02%	1.14%	2.89%	3.76%	4.37%	4.88%	5.35%
Aktiva ¹	82’074	121’674	373’633	213’404	219’166	222’525	234’676	244’461
Buchwert je Aktie ²	9.610	12.40	16.90	17.80	19.20	20.40	22.30	24.00
Cash Flow pro Aktie ²	2.060	2.490	3.340	6.710	5.480	5.520	5.620	5.960
Capex ¹	6’421	12’267	19’196	14’184	12’472	13’724	13’200	13’350
Capex / Umsatz	5.72%	7.97%	9.26%	5.3%	4.83%	4.75%	4.07%	3.79%
Datum der Veröffentlichung	24.02.20	17.03.21	30.03.22	28.03.23	26.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für S.F. Holding Co., Ltd.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B+

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Analystenschätzungen

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Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

35.09 CNY

Mittleres Kursziel

48.1 CNY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+37.09%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Kurierdienste

	% 1. Jan.	Kap.
S.F. HOLDING CO., LTD.	-13.14%	23.46 Mrd.
ZTO EXPRESS (CAYMAN) INC.	-0.66%	16.96 Mrd.
YTO EXPRESS GROUP CO.,LTD.	+32.30%	7.72 Mrd.
DEPPON LOGISTICS CO., LTD.	+16.17%	2.37 Mrd.
OSTERREICHISCHE POST AG	-1.68%	2.32 Mrd.
STO EXPRESS CO.,LTD	+7.70%	1.75 Mrd.
HANGZHOU SF INTRA-CITY INDUSTRIAL CO., LTD.	-4.24%	1.17 Mrd.
CTT-CORREIOS DE PORTUGAL, S.A.	+28.08%	675 Mio.
SINGAPORE POST LIMITED	-3.16%	743 Mio.
TCI EXPRESS LIMITED	-22.87%	493 Mio.

Kurierdienste