Finanzen São Martinho S.A.

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A0MKW4

BRSMTOACNOR3

SMTO3

Lebensmittel

Markt geschlossen - Sao Paulo Andere Börsenplätze 22:07:41 23.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
28.26 ^BRL	+1.00%		-0.56%	-3.58%

25.03.	São Martinho S.A. (BOVESPA:SMTO3) kündigt einen Aktienrückkauf für 14.234.811 Aktien an, was 10% des ausgegebenen Aktienkapitals entspricht.	CI
25.03.	São Martinho S.A. autorisiert einen Rückkaufplan.	CI

Bewertung

Steuerjahr: Marzo	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	6’434	5’138	10’570	15’809	9’629	9’882	-	-
Unternehmenswert ¹	8’850	8’018	13’272	18’717	13’877	13’487	13’837	13’307
KGV	20.5 x	8.02 x	11.1 x	10.4 x	9.21 x	9.01 x	8.47 x	9.47 x
Rendite	1.71%	3.34%	3.93%	4.08%	5.27%	5.16%	5.5%	5%
Marktkapitalisierung / Umsatz	1.91 x	1.39 x	2.46 x	2.76 x	1.45 x	1.41 x	1.31 x	1.27 x
Unternehmenswert / Umsatz	2.63 x	2.17 x	3.08 x	3.27 x	2.09 x	1.93 x	1.84 x	1.71 x
Unternehmenswert / EBITDA	5.38 x	4.32 x	6.07 x	5.96 x	4.4 x	3.8 x	3.58 x	3.14 x
Unternehmenswert / FCF	22.5 x	13.8 x	17.3 x	18.6 x	33.3 x	-	-659 x	-256 x
FCF Yield	4.44%	7.25%	5.76%	5.37%	3%	-	-0.15%	-0.39%
Price to Book	1.77 x	1.53 x	2.58 x	2.89 x	1.58 x	1.56 x	1.46 x	1.39 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	350’803	347’647	356’375	356’375	356’375	346’375	-	-
Referenzkurs ²	18.34	14.78	29.66	44.36	27.02	28.53	28.53	28.53
Datum der Veröffentlichung	24.06.19	30.06.20	21.06.21	21.06.22	19.06.23	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Marzo	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	3’360	3’694	4’305	5’720	6’628	6’995	7’537	7’790
EBITDA ¹	1’645	1’857	2’188	3’142	3’152	3’547	3’866	4’241
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	599.8	792.5	1’022	2’413	2’077	1’657	1’919	2’007
Umsatzrendite	17.85%	21.46%	23.74%	42.18%	31.33%	23.68%	25.46%	25.76%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	379.2	733.7	1’209	1’939	1’194	1’267	1’406	1’394
Nettoergebnis ¹	314	639	927.1	1’481	1’016	1’089	1’162	1’054
Nettomarge	9.35%	17.3%	21.54%	25.89%	15.33%	15.57%	15.42%	13.54%
Gewinn pro Aktie ²	0.8952	1.843	2.677	4.275	2.932	3.167	3.367	3.013
Free Cash Flow ¹	393	581	765	1’006	416.2	-	-21	-52
FCF-Marge N	11.7%	15.73%	17.77%	17.58%	6.28%	-	-0.28%	-0.67%
FCF Conversion (EBITDA)	23.9%	31.28%	34.97%	32.01%	13.2%	-	-	-
FCF Conversion (Nettoergebnis)	125.15%	90.91%	82.51%	67.92%	40.98%	-	-	-
Dividende pro Aktie ²	0.3135	0.4933	1.164	1.808	1.424	1.473	1.569	1.426
Datum der Veröffentlichung	24.06.19	30.06.20	21.06.21	21.06.22	19.06.23	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: März	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2	2025 Q3	2025 Q4
Umsatz ¹	1’418	1’532	1’483	1’697	1’582	1’534	1’814	1’343	1’535	1’592	2’413	1’426	1’670	1’732	-
EBITDA ¹	849.8	-	-	875.7	652.3	1’056	675.3	571.6	1’045	473.8	912.7	803.6	787.5	889.9	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	544.8	1’037	459.1	515.8	439.1	803.4	318.2	380.5	857.8	233.7	176.3	483.5	473.7	484.7	-
Umsatzrendite	38.42%	67.68%	30.96%	30.39%	27.76%	52.37%	17.54%	28.34%	55.89%	14.67%	7.3%	33.9%	28.36%	27.98%	-
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	94.28	340.3	347.8	302.2	-
Nettoergebnis ¹	368.4	696.9	225.4	221.6	212.6	429.7	151.9	220.3	418.1	210.6	101.4	272.2	278.2	241.7	-
Nettomarge	25.98%	45.5%	15.2%	13.05%	13.44%	28.01%	8.37%	16.41%	27.24%	13.23%	4.2%	19.09%	16.66%	13.96%	-
Gewinn pro Aktie ²	1.064	2.012	0.6508	0.6397	0.6138	1.240	0.4385	0.6359	1.207	0.6081	0.3155	0.7860	0.8032	0.6979	-
Dividende pro Aktie ²	-	-	1.808	-	-	-	1.424	0.4479	-	-	0.3135	0.3137	0.3137	0.3137	0.3676
Datum der Veröffentlichung	08.11.21	14.02.22	21.06.22	08.08.22	07.11.22	13.02.23	19.06.23	14.08.23	09.11.23	08.02.24	-	-	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: März	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	2’417	2’879	2’702	2’908	4’248	3’605	3’955	3’424
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1.47 x	1.55 x	1.235 x	0.9255 x	1.348 x	1.016 x	1.023 x	0.8074 x
Free Cash Flow ¹	393	581	765	1’006	416	-	-21	-52
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	9.4%	19%	25.3%	31.8%	18.1%	17.1%	16%	14.1%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	3.33%	2.71%	4.25%	9.95%	5.61%	3.08%	5.25%	7.56%
Aktiva ¹	9’432	23’561	21’812	14’888	18’091	35’364	22’117	13’952
Buchwert je Aktie ²	10.30	9.650	11.50	15.40	17.10	18.30	19.50	20.50
Cash Flow pro Aktie ²	5.140	5.640	6.560	9.950	8.620	7.710	8.210	-
Capex ¹	1’288	1’376	1’508	2’441	2’571	2’321	1’892	2’101
Capex / Umsatz	38.33%	37.25%	35.03%	42.67%	38.79%	33.18%	25.11%	26.98%
Datum der Veröffentlichung	24.06.19	30.06.20	21.06.21	21.06.22	19.06.23	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für São Martinho S.A.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

C+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

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Durchschnittl. Empfehlung

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Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

28.53 BRL

Mittleres Kursziel

37.55 BRL

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+31.60%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Zucker & künstliche Süßstoffe

	% 1. Jan.	Kap.
SÃO MARTINHO S.A.	-3.58%	1.9 Mrd.
COSUMAR SA	+1.08%	1.83 Mrd.
ADECOAGRO S.A.	+0.36%	1.18 Mrd.
SHREE RENUKA SUGARS LIMITED	-6.57%	1.12 Mrd.
TRIVENI ENGINEERING & INDUSTRIES LIMITED	+2.99%	945 Mio.
BALRAMPUR CHINI MILLS LIMITED	-7.65%	906 Mio.
SHANDONG BAILONG CHUANGYUAN BIO-TECH CO., LTD.	-9.62%	883 Mio.
HONGMIAN ZHIHUI SCIENCE AND TECHNOLOGY INNOVATION CO.,LTD.GUANGZHOU	-5.10%	755 Mio.
SHANDONG SANYUAN BIOTECHNOLOGY CO.,LTD.	-12.67%	712 Mio.
KAYSERI SEKER FABRIKASI ANONIM SIRKETI	-10.59%	656 Mio.

Zucker & künstliche Süßstoffe