SAP : 2022 Q3 Quartalsmitteilung

SAP Quartalsmitteilung Q3 2022

SAP veröffentlicht Ergebnisse für das dritte Quartal 2022

• Wachstum im Cloudgeschäft beschleunigt sich weiter.
• Clouderlöse steigen um 38 % beziehungsweise währungsbereinigt um 25 %.
• Current Cloud Backlog steigt um 38 % beziehungsweise währungsbereinigt um 26 %.
• Current Cloud Backlog von SAP S/4HANA Cloud steigt um 108 % beziehungsweise währungsbereinigt um 90 %.
• Cloudbruttoergebnis (IFRS) erhöht sich um 44 %, Cloudbruttoergebnis (Non-IFRS) erhöht sich um 42 % beziehungsweise währungsbereinigt um 30 %.
• Betriebsergebnis (IFRS) sinkt um 1 %, Betriebsergebnis (Non-IFRS) stagniert beziehungsweise sinkt währungsbereinigt um 8 %.

Mio. €, falls nicht anders bezeichnet

Umsatzerlöse	Cloud- &	Clouderlöse	S/4HANA
	Softwareerlöse		Clouderlöse

7.841	6.710	3.288		546
	+15 % (+5 % währungsb.)	+14 % (+5 % währungsb.)		+38 % (+25 % währungsb.)	+98 % (+81 % währungsb.)
Anteil besser planbarer Umsatzerlöse	Current Cloud	S/4HANA Current
			Backlog	Cloud Backlog

80 %

+4 Pp

Konzern-	Cloud-
Bruttoergebnis	Bruttoergebnis
(Bruttomarge in %)	(Cloud-Bruttomarge in %)
IFRS	IFRS
5.575 (71,1 %)	2.294 (69,8 %)
+14 %	+44 %
Non-IFRS	Non-IFRS
5.747 (73,3 %)	2.357 (71,7 %)
+14 % (+5 % währungsb.)	+42 % (+30 % währungsb.)

Christian Klein, Vorstandssprecher:

"Kunden zählen darauf, dass wir ihr Unternehmen fit für die Zukunft machen. Und unsere Cloudlösungen sind die Antwort. Dieses Vertrauen in die SAP zeigt sich in unserer beschleunigten Wachstumsdynamik in der Cloud. Mit einem Anteil der wiederkehrenden Umsätze von über 80 % hat unsere Transformation zweifellos einen wichtigen Wendepunkt erreicht, der den Weg für kontinuierliches Wachstum in der Zukunft ebnet."

11.267	2.662
+38 % (+26 % währungsb.)	+108 % (+90 % währungsb.)
Betriebsergebnis	Ergebnis je Aktie
	(in €)
IFRS	IFRS unverwässert
1.239	0,57
-1 %	-52 %
Non-IFRS	verwässert	Non-IFRS unverw.
2.094	0,57	1,12
0 % (-8 % währungsb.)	-52 %	-36 %

Luka Mucic, Finanzvorstand:

"Wir hatten ein starkes Quartal in der Cloud und verzeichneten in allen zentralen Cloudkennzahlen eine steigende Dynamik. Wir stehen bei unserer Neuausrichtung an einem wichtigen Wendepunkt und rechnen daher im Jahr 2023 mit beschleunigtem Umsatzwachstum und zweistelligem Wachstum beim Betriebsergebnis."

SAP Quartalsmitteilung Q3 2022

Walldorf - 25. Oktober 2022.

Die SAP SE hat heute die Ergebnisse für das dritte Quartal 2022 (1. Juli - 30. September) veröffentlicht.

Finanzielle Ergebnisse

Wesentliche Finanzkennzahlen - Drittes Quartal 2022

				IFRS						Non-IFRS1
										∆ in %,
Mio. €, falls nicht anders bezeichnet	Q3 2022		Q3 2021	∆ in %		Q3 2022		Q3 2021	∆ in %	währungs
										-bereinigt
Clouderlöse	3.288		2.386	38		3.288		2.386	38	25
Softwarelizenzen	406	657	-38		406	657	-38	-42
Softwaresupport	3.016	2.867	5		3.016	2.867	5	-2
Softwarelizenz- und -Supporterlöse	3.422	3.524	-3		3.422	3.524	-3	-9
Cloud- und Softwareerlöse	6.710	5.910	14		6.710	5.910	14	5
Umsatzerlöse	7.841	6.845	15		7.841	6.845	15	5
Anteil besser planbarer Umsätze (in %)	80	77	+4 Pp		80	77	+4 Pp
Betriebsergebnis	1.239	1.249	-1		2.094	2.102	0	-8
Gewinn (Verlust) nach Steuern	547	1.418	-61		1.263	2.129	-41
Unverw. Ergebnis je Aktie (in €)	0,57	1,19	-52		1,12	1,74	-36
Verw. Ergebnis je Aktie (in €)	0,57	1,19	-52
Cashflows aus der betrieblichen Tätigkeit	849	1.183	-28
Free Cashflow						464	881	-47
Anzahl Mitarbeiter (Vollzeitbeschäftigte, 30. September)	112.632	105.015	7

1 Für die Aufschlüsselung der individuellen Anpassungen siehe Tabelle "Non-IFRS-Anpassungen nach Funktionsbereichen" in dieser Quartalsmitteilung. Durch Rundungen können geringe Differenzen auftreten.

Wesentliche Finanzkennzahlen - Erste neun Monate 2022

				IFRS
Mio. €, falls nicht anders bezeichnet	Q1-Q3		Q1-Q3	∆ in %
2022	2021
Clouderlöse	9.164		6.806	35
Softwarelizenzen	1.149	1.790	-36
Softwaresupport	8.916	8.491	5
Softwarelizenz- und -Supporterlöse	10.065	10.281	-2
Cloud- und Softwareerlöse	19.229	17.088	13
Umsatzerlöse	22.435	19.861	13
Anteil besser planbarer Umsätze (in %)	81	77	+4 Pp
Betriebsergebnis	2.965	3.193	-7
Gewinn (Verlust) nach Steuern	1.382	3.936	-65
Unverw. Ergebnis je Aktie (in €)	1,49	3,22	-54
Verw. Ergebnis je Aktie (in €)	1,48	3,22	-53,95
Cashflows aus der betrieblichen Tätigkeit	3.598	4.954	-27
Free Cashflow
Anzahl Mitarbeiter (Vollzeitbeschäftigte, 30. September)	112.632	105.015	7

					Non-IFRS1
	Q1-Q3		Q1-Q3		∆ in %,
		∆ in %	währungs
2022	2021
	-bereinigt
	9.164		6.806	35	25
	1.149	1.790	-36	-39
	8.916	8.491	5	0
	10.065	10.281	-2	-7
	19.229	17.088	13	6
	22.435	19.861	13	6
	81	77	+4 Pp
	5.452	5.762	-5	-10
	3.522	6.063	-42
	3,08	4,88	-37
	2.543	4.132	-38

1 Für die Aufschlüsselung der individuellen Anpassungen siehe Tabelle "Non-IFRS-Anpassungen nach Funktionsbereichen" in dieser Quartalsmitteilung. Durch Rundungen können geringe Differenzen auftreten.

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Die Ergebnisse im Detail

Der Current Cloud Backlog setzte seine dynamische Entwicklung fort und stieg mit einem beschleunigten Wachstum von 38 % beziehungsweise währungsbereinigt von 26 % auf 11,27 Mrd. €.

Getragen von einem zweistelligen Wachstum im gesamten SaaS- und PaaS-Portfolio, erhöhten sich die Clouderlöse um 38 % auf 3,29 Mrd. € beziehungsweise währungsbereinigt um 25 %.

Das Cloudbruttoergebnis stieg um 44 % (IFRS) beziehungsweise um 42 % (Non-IFRS) und um 30 % (Non-IFRS, währungsbereinigt). Die Cloudbruttomarge erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr um 2,8 Prozentpunkte auf 69,8 % (IFRS) beziehungsweise um 2,3 Prozentpunkte auf 71,7 % (Non-IFRS). Dies war vor allem auf einen starken Anstieg der SaaS- Marge zurückzuführen, da Effizienzsteigerungen die verstärkten Investitionen in das Programm zur Harmonisierung der Cloudinfrastruktur (Next-Generation Cloud Delivery) mehr als ausglichen.

Das Betriebsergebnis (IFRS) verringerte sich um 1 % auf 1,24 Mrd. € und die operative Marge (IFRS) verringerte sich um 2,4 Prozentpunkte auf 15,8 %. Das Betriebsergebnis (Non-IFRS) stagnierte bei 2,09 Mrd. € beziehungsweise verringerte sich währungsbereinigt um 8 %. Die operative Marge (Non-IFRS) verringerte sich um 4,0 Prozentpunkte auf 26,7 % beziehungsweise währungsbereinigt um 3,8 Prozentpunkte. Dies war wie in den vorherigen Quartalen vorwiegend auf einen geringeren Beitrag der Softwarelizenzerlöse sowie höhere Investitionen in Forschung und Entwicklung sowie Vertrieb und Marketing zurückzuführen, die helfen sollen, aktuelle und zukünftige Marktchancen zu nutzen. Außerdem beinhaltete das Betriebsergebnis (IFRS und Non-IFRS) im dritten Quartal des Vorjahres einen Veräußerungserlös von 77 Mio. € in Verbindung mit dem Start von SAP Fioneer.

Das Ergebnis je Aktie (IFRS) sank um 52 % auf 0,57 €. Das Ergebnis je Aktie (Non-IFRS) sank um 36 % auf 1,12 €. Der Rückgang des Ergebnisses je Aktie gegenüber dem Vorjahr spiegelt einen Beitrag von Sapphire Ventures zum Finanzergebnis wider, der aufgrund der aktuellen Marktbedingungen im Vergleich zum gleichen Zeitraum des letzten Jahres deutlich geringer war. Die effektive Steuerquote (IFRS) betrug 35,7 % und 26,0 % (Non-IFRS). Die Erhöhung im Vergleich zum Vorjahr resultierte im Wesentlichen aus Änderungen bei steuerfreien Einkünften im Zusammenhang mit Sapphire Ventures.

Der Free Cashflow verringerte sich in den ersten neun Monaten um 38 % auf 2,54 Mrd. €. Der Rückgang gegenüber dem Vorjahr ist vor allem auf die Entwicklung der Profitabilität und negative Auswirkungen auf das Betriebskapital zurückzuführen. Wir erwarten im vierten Quartal nach wie vor eine günstigere Entwicklung des Cashflows durch den Fokus auf Working Capital Management und geringere Zahlungen für Ertragsteuern und anteilsbasierte Vergütungen sowie niedrigere Investitionsausgaben. Aufgrund unserer Lage seit Jahresbeginn passen wir jedoch den Ausblick für den Free Cashflow des Gesamtjahres auf rund 4,5 Mrd. € (zuvor: über 4,5 Mrd. €) an.

Am 21. Juli kündigte die SAP ein zweites Aktienrückkaufprogramm für 2022 an, das am 6. September abgeschlossen wurde. Im Rahmen des Programms wurden 5.715.512 Aktien zu einem durchschnittlichen Kurs von 87,50 € mit einem Kaufwert von rund 500 Mio. € zurückgekauft. Die zurückgekauften Aktien werden in erster Linie dafür verwendet, um Zuteilungen aus anteilsbasierten Vergütungsprogrammen für Mitarbeitende zu bedienen.

Auswirkungen des Krieges in der Ukraine

In den ersten neun Monaten wurde das Geschäft der SAP durch den Krieg in der Ukraine und die Entscheidung der SAP, ihre Geschäftsaktivitäten in Russland und Belarus einzustellen, negativ beeinflusst.

Der Current Cloud Backlog verringerte sich bis zum Ende des dritten Quartals durch die Beendigung bestehender Cloudprojekte in Russland und Belarus um etwa 64 Mio. €, wodurch sein Wachstum währungsbereinigt um rund 1 Prozentpunkt geringer ausfiel. Das Betriebsergebnis (IFRS) wurde im dritten Quartal mit rund 20 Mio. € (erste neun Monate: etwa 370 Mio. €) und das Betriebsergebnis (Non-IFRS) mit rund 20 Mio. € (erste neun Monate: etwa 250 Mio. €) belastet. Dies war in erster Linie auf geringere Erlöse zurückzuführen.

Für das Gesamtjahr erwarten wir währungsbereinigt insgesamt einen negativen Einfluss auf den Umsatz in Höhe von rund 250 Mio. € durch fehlendes Neugeschäft und die Beendigung bestehender Aufträge. Beim Betriebsergebnis (Non-IFRS) erwarten wir währungsbereinigt einen negativen Einfluss in Höhe von rund 300 Mio. € durch die oben genannten Umsatzlücken und andere Aufwandsposten.

Weitere Auswirkungen durch diese sich verändernde Situation sind derzeit nicht bekannt, könnten jedoch für unsere Geschäftsaktivitäten möglicherweise erhebliche negative Folgen haben, sollte sich die Lage über das aktuelle Maß hinaus weiter verschärfen.

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Business Highlights

Kunden auf der ganzen Welt haben sich im dritten Quartal für "RISE with SAP" entschieden, um die durchgängige Neuausrichtung ihres Unternehmens voranzutreiben, darunter Alpargatas, Assaí Atacadista, das Zentrum für Pandemie- Impfstoffe und ­Therapeutika (ZEPAI) am Paul-Ehrlich-Institut, Dabur India Limited, Fonterra, HELLENiQ ENERGY, die Nikon Corporation, Prada, RICOH CO., Roborock, die Salzburg AG, Schneider Electric, die Wistron Corporation und 11teamsports. BioNTech, Birlasoft, Bosch BASF Smart Farming, Dufry International, die NBA, Petrobras und Wipro nahmen im dritten Quartal den Produktivbetrieb mit SAP S/4HANA Cloud auf.

Vertragsabschlüsse über das gesamte SAP-Lösungsportfolio hinweg wurden unter anderem mit folgenden Schlüsselkunden erzielt: Allianz Technology, Cognizant, DB Schenker, Domino's Pizza Enterprises, Endress+Hauser, Fujitsu Limited, Grupo Energía Bogotá, Gustavo Gusto, Hapag-Lloyd, L.L.Bean, Salzgitter, Schiphol Nederland, Siemens Energy, die Pennsylvania State University, der US-Bundesstaat Missouri, Trent Limited und Valio.

Die SAP verzeichnete im dritten Quartal in allen Regionen eine sehr starke Entwicklung bei den Clouderlösen. Die USA und Deutschland verbuchten eine herausragende Entwicklung, während Brasilien, China, Indien und die Schweiz ein besonders starkes Ergebnis erzielten.

Am 21. Juli hat die SAP die Übernahme von Askdata bekannt gegeben, einem Start-up-Unternehmen, das sich auf suchgesteuerte Analysen konzentriert. Mit der Übernahme von Askdata ist die SAP noch besser in der Lage, Unternehmen zu helfen, durch KI-gestützte Suchvorgänge in natürlicher Sprache fundiertere Entscheidungen zu treffen.

Am 17. August haben die SAP und Francisco Partners (FP) bekannt gegeben, dass FP eine bindende Vereinbarung mit SAP America Inc. unterzeichnet hat. In diesem Rahmen wird FP SAP Litmos von der SAP erwerben. Der Abschluss der Transaktion wird für das vierte Quartal 2022 erwartet und steht unter dem Vorbehalt der üblichen behördlichen Genehmigungen.

Am 31. August hat die SAP bekannt gegeben, dass der SAP-Aufsichtsrat Dominik Asam zum Chief Financial Officer (CFO)und Mitglied des Vorstands der SAP SE ernannt hat. Er wird am 7. März 2023 seine Position antreten. Asam ist derzeit CFO und Mitglied des Executive Committee bei Airbus. Er wird die Nachfolge von Luka Mucic antreten, der bis zum

31. März 2023 Mitglied des Vorstands bleibt.

Am 13. September hat die SAP bekannt gegeben, dass SAP SuccessFactors neue Module für die SAP SuccessFactors Human Experience Management (HXM) Suite vorgestellt hat. Sie sollen Unternehmen auf wirkungsvolle Weise helfen, eine durchgängige Strategie für die Mitarbeiterentwicklung umzusetzen, und sicherstellen, dass ihr Personal für die Zukunft gerüstet ist. Die neuen Funktionen sind die bedeutendsten Entwicklungen von SuccessFactors in den letzten zehn Jahren.

Am 20. Oktober haben Taulia und die Standard Chartered Bank eine Partnervereinbarung unterzeichnet. Im Rahmen dieser Kooperation werden sie eine Reihe von Finanzierungslösungen zur Optimierung des Working Capital anbieten, vor allem in der Region Asien-Pazifik-Japan und in Schwellenländern. Darüber hinaus hat Taulia eine Vereinbarung mit Mastercard über die Bereitstellung von Funktionen für integrierte Zahlungen geschlossen. Durch Anbindung an die Plattform von Mastercard für virtuelle Zahlungskarten wird der Zugang zu zahlreichen globalen Banken ermöglicht, die dieFinanzierung im Rahmen der Lösung von Mastercard und Taulia für virtuelle Karten anbieten.

Die SAP wurde im dritten Quartal in verschiedenen Studien gewürdigt. Unter anderem:

• zählt die SAP gemäß der Gartner-Studie "Magic Quadrant for Digital Commerce"1 von 2022 zu den führenden Anbietern.
• ist die SAP gemäß der Gartner-Studie "Magic Quadrant for Data Integration Tools" von 2022 einer der führenden Anbieter.
• gehört die SAP gemäß der Studie "The Forrester Wave: Digital Operations Platforms for Manufacturing and Distribution" zu den führenden Anbietern.
• SAP SuccessFactors wurde in der IDC-MarketScape-Studie "Worldwide Modern Talent Acquisition Suites 2022 Vendor Assessment" als einer der führenden Anbieter eingestuft.

1 Gartner spricht keine Empfehlung für die in seinen Forschungspublikationen dargestellten Anbieter, Produkte oder Dienstleistungen aus und rät Technologienutzern nicht, nur die Anbieter mit den höchsten Bewertungen oder anderen Bezeichnungen zu wählen. Die Forschungspublikationen von Gartner geben die Meinungen der Forschungsorganisation von Gartner wieder und sollten nicht als Tatsachenfeststellung ausgelegt werden. Gartner lehnt jegliche ausdrückliche oder stillschweigende Gewährleistung in Bezug auf diese Forschungsarbeiten ab, einschließlich jeglicher Gewährleistung der Marktgängigkeit oder Eignung für einen bestimmten Zweck. SAP ist für den Inhalt von Forschungsberichten von Drittanbietern nicht verantwortlich.

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Segment-Ergebnisse auf einen Blick

Die beiden berichtspflichtigen Segmente der SAP haben sich folgendermaßen entwickelt:

Applications, Technology & Services1				Q3 2022			Q1-Q3 2022
Mio. €, falls nicht anders bezeichnet	zu aktuellen			∆ in %,	zu aktuellen		∆ in %,
	∆ in %	währungs-	∆ in %	währungs-
(Non-IFRS)	Kursen		Kursen
		bereinigt		bereinigt
SaaS2	2.037		37	24	5.658	32	23
PaaS3	389	53	42	1.064	50	41
IaaS4	252	5	-3	751	10	3
Clouderlöse	2.678	35	23	7.474	32	23
Segmenterlöse	7.160	12	4	20.558	11	4
Segmentergebnis	2.268		-4	-10	6.080	-8	-12
SaaS2 (in %)	70,7		3,2Pp	3,5Pp	69,5	2,0Pp	2,1Pp
PaaS3 (in %)	77,4		-1,4Pp	0,6Pp	78,3	-1,6Pp	-0,1Pp
IaaS4 (in %)	21,0		-12,7Pp	-7,3Pp	26,0	-8,1Pp	-4,6Pp
Cloudbruttomarge (in %)	67,0		2,2Pp	3,2Pp	66,4	1,3Pp	2,0Pp
Segmentmarge (in %)	31,7		-5,2Pp	-4,7Pp	29,6	-6,0Pp	-5,6Pp

1. Vorperioden wurden entsprechend der neuen Darstellung der Segmente angepasst.
2. Software as a Service
3. Platform as a Service
4. Infrastructure as a Service

Die Erlöse im Segment AT&S wuchsen um 12 % im Vergleich zum Vorjahr auf 7,16 Mrd. € beziehungsweise währungsbereinigt um 4 %. Dies war in erster Linie auf ein starkes Wachstum der Clouderlöse durch SAP S/4HANA und die SAP Business Technology Platform zurückzuführen. Die Softwarelizenzerlöse sanken, da immer mehr Kunden für den Umstieg in die Cloud unser Angebot "RISE with SAP" wählen. Die Supporterlöse im Segment wuchsen um 5 % im Vergleich zum Vorjahr auf 3,02 Mrd. € beziehungsweise sanken währungsbereinigt um 2 %.

Qualtrics				Q3 2022			Q1-Q3 2022
Mio. €, falls nicht anders bezeichnet	zu aktuellen			∆ in %,	zu aktuellen		∆ in %,
	∆ in %	währungs-	∆ in %	währungs-
(Non-IFRS)	Kursen		Kursen
		bereinigt		bereinigt
Clouderlöse - SaaS2	322		70	47	870	67	49
Segmenterlöse	384	65	42	1.033	60	43
Segmentergebnis	34	>100	>100	60	52	65
Cloudbruttomarge - SaaS2 (in %)	88,9		-2,7Pp	-2,9Pp	89,0	-3,0Pp	-3,1Pp
Segmentmarge (in %)	9,0		3,1Pp	5,0Pp	5,8	-0,3Pp	1,0Pp

Die Erlöse im Segment Qualtrics wuchsen um 65 % im Vergleich zum Vorjahr auf 384 Mio. € beziehungsweise währungsbereinigt um 42 %. Das anhaltend starke Wachstum war auf stabile Verlängerungsraten der Verträge und Erweiterungen zurückzuführen.

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