SATS LTD. Das Netzwerk des fusionierten Unternehmens deckt Handelsrouten ab, die für mehr als 50% des weltweiten Luftfrachtvolumens verantwortlich sind, teilten die Unternehmen am Mittwoch in einer Erklärung mit.
Kerry Mok, CEO von SATS, bezeichnete die Übernahme als eine "transformative Chance für SATS" und sagte, dass dadurch ein weltweit führendes Unternehmen entstehen würde.
SATS teilte mit, dass die Transaktion WFS mit einem Unternehmenswert von 2,25 Milliarden Euro bewertet und dass SATS zur Finanzierung des Kaufs 1,7 Milliarden S$ an Eigenkapital aufbringen wird.
SATS kauft WFS von einer Tochtergesellschaft des amerikanischen Private Equity Unternehmens Cerberus Capital Management.
SATS erklärte, dass die Übernahme die Gruppe zur Nummer eins in einer Branche machen würde, zu der auch das Luftfahrtunternehmen Swissport und das globale Flughafen- und Reisedienstleistungsunternehmen dnata gehören.
SATS hat einen Marktwert von 4,35 Mrd. S$ (3 Mrd. $) und zählt den staatlichen Investor Temasek Holdings aus Singapur zu seinem größten Einzelaktionär, wie aus den Daten von Refinitiv hervorgeht.
SATS teilte mit, dass Temasek, das einen Anteil von 41% hält, sich unwiderruflich verpflichtet habe, für die Transaktion zu stimmen.
Letzte Woche berichtete Bloomberg News, dass SATS die Finanzierung für eine mögliche Übernahme im Wert von etwa 3 Milliarden Dollar ausgelotet hat.
SATS hatte der Börse in Singapur mitgeteilt, dass es sich in Gesprächen über den Kauf von WFS befinde, sagte aber, der Bloomberg-Bericht enthalte "materiell ungenaue Fakten".
Der Handel mit SATS-Aktien, die in der vergangenen Woche um 5,4% gefallen sind, wurde am Mittwoch ausgesetzt.
SATS sagte, der Kauf würde sich auf Proforma-Basis "sofort finanziell positiv auswirken" und den Gewinn pro Aktie um 78% auf 3,2 Singapore Cents erhöhen, verglichen mit 1,8 Cents, die für das Jahr bis März gemeldet wurden, und den Umsatz um mehr als 200% steigern.
WFS meldete einen Umsatz von 1,722 Milliarden Euro und einen Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen von 232 Millionen Euro für das Jahr bis März 2022.
WFS wurde 1984 gegründet und ist der weltweit größte Anbieter von Luftfrachtlogistik sowie ein wichtiger Anbieter von Bodenabfertigungs- und technischen Dienstleistungen. Es hat mehr als 300 Kunden und beschäftigt 32.300 Mitarbeiter, so das Unternehmen.
SATS teilte mit, dass die Finanzierung des Kaufs von WFS durch eine Überbrückungsfinanzierung sichergestellt sei. Der Basisfinanzierungsplan umfasst interne Barmittel und eine Kapitalbeschaffung bei bestehenden Aktionären und neuen strategischen Investoren.
Die Transaktion wird voraussichtlich bis März 2023 abgeschlossen sein.
BofA Securities ist der federführende Finanzberater bei der Transaktion, während die DBS Bank der Finanzberater ist. ($1 = 1,0458 Euro) ($1 = 1,4468 Singapur-Dollar) (Berichterstattung durch Yantoultra Ngui; Redaktion durch Anshuman Daga; Bearbeitung durch Muralikumar Anantharaman und Elaine Hardcastle)
