28. Februar 2022
SF Urban Properties AG
Aktienkurs CHF 100.00
Beschreibung
Die SF Urban Properties AG (SFUP) ist eine Schweizer Immobiliengesell- schaft mit Sitz in Zürich. Sie befasst sich mit der Entwicklung und Management eines existierenden Immobilienportfolios sowie mit der Akqui- sition von neuen Liegenschaften. Im Rahmen ihrer Tätigkeit investiert die SFUP in Geschäfts-, Wohn- und Entwicklungsliegenschaften. Die Inves- titionstätigkeit der Gesellschaft ist geographisch auf die Städte Zürich und Basel fokussiert. Damit richtet die Gesellschaft ihre Strategie auf Wirtschaftsräume und Lagen aus, die aufgrund demographischer, ge- setzlicher oder ökonomischer Rahmenbedingungen oder deren Verände- rungen mehr Potenzial aufweisen als andere.
Bei den Investitionen ist die Gesellschaft darauf fokussiert, in schweizeri- sche Immobilienanlagen zu investieren, die langfristig einen starken Cash-Flow generieren oder nicht realisiertes Wertpotential aufweisen, das durch aktives Management ertragssteigernd ausgeschöpft werden kann, sei es durch Umbau, Sanierungen, Erweiterungsprojekte oder Ent- wicklungsprojekte.
Gesellschaftsdaten
Gesellschaft | SF Urban Properties AG |
Rechtsform | Schweizer Aktiengesellschaft |
CEO | Adrian Schenker |
CFO | Reto Schnabel |
Asset Manager | Swiss Finance & Property AG |
Benchmark | SXI Real Estate Shares Broad |
Management Fee | 0.75% (NAV); 0.5% > 250 Mio. |
Revisionsgesellschaft | PricewaterhouseCoopers |
Kotierung SIX Swiss Exchange | 17. April 2012 |
Portfoliowert | CHF 672.7 Mio. (per 30. Juni 2021) |
Renditeliegenschaften | |
Valorennummer | 3281613 |
ISIN-Nummer | CH0032816131 |
Bloomberg Code | SFPN SW Equity |
Ausschüttung für 2020 | CHF 3.60 |
Dividendenrendite per 31. Dezember | 3.7% |
2020 | |
Performance (zurückgesetzt auf Basis 100)
Kumulierte Performance (in %)
YTD | 1 Mt | 3 Mte | 1 Jahr | 3 Jahre | 5 Jahre | Seit | |
Beginn | |||||||
SFUP | -0.99% | 0.00% | 1.52% | 10.84% | 20.98% | 26.17% | 112.71% |
Benchmark | 1.17% | 1.15% | 4.75% | 10.85% | 29.28% | 39.04% | 156.09% |
Wichtigste Kennzahlen (per 30. Juni 2021)
Erfolgsrechnung | Einheit | 1. Jan. - | 1. Jan. - | |
30. Jun. 2021 | 30. Jun. 2020 | |||
Liegenschaftsertrag | CHF 1 000 | 12 | 618 | 12 908 |
Total Betriebsertrag vor Neubewer- | CHF 1 000 | 25 | 985 | 12 989 |
tung | ||||
Neubewertung Renditeliegenschaften | CHF 1 000 | 10 | 041 | 755 |
Betriebsergebnis (EBIT) | CHF 1 000 | 20 | 817 | 8 552 |
EBIT Marge | % | 57.78 | 62.60 | |
Reingewinn | CHF 1 000 | 15 | 346 | 4 825 |
Reingewinn, den Aktionären der | CHF 1 000 | 14 | 346 | 4 858 |
SF Urban Properties AG zuzurechnen | ||||
Reingewinn exkl. Neubewertungsef- | CHF 1 000 | 7 | 259 | 5 500 |
fekte1 | ||||
Bilanz | Einheit | 30. Jun. 2021 31. Dez. 2020 | ||
Bilanzsumme | CHF 1 000 | 750 | 543 | 705 016 |
Eigenkapital | CHF 1 000 | 335 | 393 | 327 386 |
Eigenkapitalquote | % | 44.69 | 46.44 | |
Finanzverbindlichkeiten | CHF 1 000 | 310 | 919 | 279 608 |
Fremdfinanzierungsquote | % | 41.43 | 39.66 | |
Fremdkapital | CHF 1 000 | 415 | 150 | 377 631 |
Fremdfinanzierungsgrad | % | 55.31 | 53.56 | |
Fremdbelehnungsgrad der Liegen- | % | 45.00 | 43.10 | |
schaften (Loan-to-Value)2 | ||||
Eigenkapitalrendite 3 | % | 9.26 | 7.06 | |
Eigenkapitalrendite exkl. Neubewer- | % | 4.38 | 7.40 | |
tungseffekte 1 | ||||
Kennzahlen pro Aktie | Einheit | 30. Jun. 2021 | 30. Jun. 2020 | |
Net Asset Value (NAV) pro Aktie à | CHF | 19.96 | 19.12 | |
CHF1.80 / 2.52 | ||||
Net Asset Value (NAV) pro Aktie à | CHF | 99.78 | 95.62 | |
CHF 9.00 / 12.60 | ||||
Net Asset Value (NAV) pro Aktie à | CHF | 22.45 | 21.16 | |
CHF 1.80 / 2.52 vor latenten Steuern | ||||
Net Asset Value (NAV) pro Aktie à | CHF | 112.25 | 105.82 | |
CHF 9.00 / 12.60 vor latenten Steuern | ||||
Aktienkurs | CHF | 103.00 | 87.00 | |
Prämie (+) bzw. Discount (-) gegen- | % | 3.23 | -9.01 | |
über NAV | ||||
Einheit | 1. Jan. - | 1. Jan. - | ||
30. Jun. 2021 | 30. Jun. 2020 | |||
Reingewinn pro Aktie (EPS) à CHF | in CHF | 0.86 | 0.29 | |
1.80 / 2.52 nominal | ||||
Reingewinn pro Aktie (EPS) à CHF | in CHF | 4.28 | 1.45 | |
9.00 / 12.60 nominal | ||||
Reingewinn pro Aktie (EPS) à CHF | in CHF | 0.43 | 0.33 | |
1.80 / 2.52 nominal exkl. Neubewer- | ||||
tungseffekte 1 | ||||
Reingewinn pro Aktie (EPS) à CHF | in CHF | 2.17 | 1.64 | |
9.00 / 12.60 nominal exkl. Neubewer- | ||||
tungseffekte 1 |
1 Neubewertungseffekte: Neubewertungen, deren Steuereffekte sowie weitere Steuereffekte
2 Finanzverbindlichkeiten im Verhältnis zum Wert der Renditeliegenschaften und einer Entwick-
lungsliegenschaft
3 Reingewinn im Verhältnis zum durchschnittlichen Eigenkapital
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28. Februar 2022
SF Urban Properties AG
Aktienkurs CHF 100.00
Portfoliokennzahlen | Einheit | 30. Jun. 2021 | 30. Jun. 2020 |
Anzahl Renditeliegenschaften | Anzahl | 45 | 47 |
Anzahl Entwicklungsliegenschaften | Anzahl | 5 | 5 |
Renditeliegenschaften inkl. Baurechte | CHF 1 000 | 672 672 | 652 123 |
Entwicklungsliegenschaften | CHF 1 000 | 33 829 | 29 052 |
Bruttorendite 4 | % | 4.24 | 4.34 |
Gewichteter realer Diskontsatz der Portfoliobewertung | % | 2.88 | 3.04 |
Gewichteter nominaler Diskontsatz der Portfoliobewertung | % | 3.40 | 3.55 |
Leerstandsquote Periodenende | % | 2.64 | 2.30 |
Laufender Leerstand Berichtsperiode 5 | % | 2.59 | 2.50 |
Durchschnittlicher Zinssatz (exklusive Swaps) der Finanzverbindlichkeiten | % | 0.57 | 0.66 |
Durchschnittlicher Zinssatz (inklusive Swaps) der Finanzverbindlichkeiten | % | 1.42 | 1.63 |
Durchschnittliche Zinsbindung | Jahre | 8.6 | 8.8 |
4 Bruttorendite entspricht dem Mietertrag (SOLL) in Prozent des Marktwertes (Fair Value)
5 Leerstand der Renditeliegenschaften exklusive Inkonvenienzen, Mietzinsverbilligungen und Rabatte im Verhältnis zu Soll-Nettomieten bei Vollvermietung
Marktwert nach Region (per 30. Juni 2021) | Soll-Nettomietertrag nach Nutzungsart (per 30. Juni 2021) |
Liegenschafts- und Standortqualität (per 30. Juni 2021)
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28. Februar 2022
SF Urban Properties AG
Aktienkurs CHF 100.00
Rückblick | Ausblick |
Seit Anfang 2021 akquirierte SF Urban Properties AG (SFUP) vier Rendi- teliegenschaften: die Tramstrasse 53 in Münchenstein,die Riehen- torstrasse 28 / Kirchgasse 2-2A , die Binningerstrasse 7 / Innere Marga- rethenstrasse 6 und die Hegenheimerstrasse 62 in Basel. Die Liegen- schaft in Münchenstein liegt in unmittelbarer Nähe zum Walzwerk-Areal und ist strategisch wichtig für die weitere Arealentwicklung. Bei der Lie- genschaft an der Riehentorstrasse handelt es sich um eine vollvermietete Liegenschaft mit Wohneinheiten in den Obergeschossen und Gewerbe- nutzungen im Erdgeschoss. Im Rahmen einer Versteigerung wurde die Liegenschaft an der Binningerstrasse 7 erworben, welche eine optimale Arrondierung darstellt, das Haus unmittelbar neben drei Bestandsliegen- schaften der SFUP (Binningerstrasse 9, 11 und 15) liegt. Bei der akqui- rierten Liegenschaft Hegenheimerstrasse 62 handelt es sich um eine komplett sanierte Wohnliegenschaft.
Aufgrund der Pandemie bot SFUP den von der behördlich angeordneten Schliessung betroffenen Mietern mit Stundungen und punktuellen Miet- zinsreduktionen Hand. So wurden unter anderem die in Basel und Zürich angebotenen, städtischen und kantonalen Dreidrittel-Rettungspakete un- terstützt. Trotz der Pandemie konnte die Gesellschaft die Leerstands- quote mit 2.6% per Stichtag 30. Juni 2021 erneut unter 3% halten.
Bei den laufenden Entwicklungsprojekten konnten wichtige Meilensteine erreicht werden. So konnte bei den Entwicklungsprojekten am Sandreu- terweg 39 in Riehen und an der Klusstrasse 38 in Zürich der Meilenstein «Gebäudehülle dicht» erreicht werden und mit den Ausbauarbeiten be- gonnen werden. Beim Neubauprojekt an der Elsässerstrasse 1 + 3 in Ba- sel wurde nach Erwirkung der rechtskräftigen Baubewilligung die Ver- marktung im 4. Quartal gestartet. Die Wohnungen stiessen auf grosse Marktnachfrage und es wurden innerhalb weniger Wochen acht Einheiten reserviert. Für das Entwicklungsprojekt an der Fuederholzstrasse 8 in Herrliberg wurde im 4. Quartal der positive Baurechtsentscheid durch die Gemeinde zugestellt, die Rechtskraft wird zum Jahreswechsel hin erwar- tet. Für das Entwicklungsprojekt an der Minervastrasse 124 wurde im 4. Quartal ein positiver Vorentscheid in Bezug auf die Erschliessung erwirkt, die Baueingabe wird im Januar 2022 eingereicht.
Auf dem Transaktionsmarkt sind keine grundlegenden Veränderungen festzustellen. Aufgrund des anhaltend tiefen Zinsniveaus und des nach wie vor grossen Nachfrageüberhangs erwartet SFUP, dass der Transak- tionsmarkt unverändert kompetitiv bleibt. Um das Portfolio weiter auszu- bauen, fokussieren sich die Akquisitionstätigkeiten weiterhin auf die Wirt- schafträume Zürich und Basel. Primär angestrebt werden dabei mögliche Arrondierungen.
Weiterhin bestehen aufgrund der Corona-Krise erhebliche Unsicherheiten am Markt. Dank der zentralen und attraktiven Lagen und einer aktiven Vermarktung der Flächen ist die Gesellschaft zuversichtlich, weiterhin Vermietungserfolge zu erzielen. Sinnbildlich für das Portfolio der SFUP ist die im Marktvergleich nach wie vor tiefe Leerstandsquote von 2.6% per Stichtag 30. Juni 2021. Im Fokus von der Gesellschaft stehen die Beibe- haltung einer stabil tiefen Leerstandsquote auf Portfolioebene sowie die nachhaltige Sicherung der Mieterträge.
Für die sich in der Ausführung befindenden Neubauprojekte am Sandreu- terweg 39 in Riehen sowie an der Klusstrasse 38 in Zürich ist die Bauvoll- endung und Bezug auf Herbst 2022 terminiert. Für das Neubauprojekt an der Elsässerstrasse 1+3 in Basel ist der Baustart nach Beurkundung von min. neun Einheiten im 2. Quartal 2022 geplant. Für das Entwicklungs- projekt an der Fuederholzstrasse 8 in Herrliberg mit projektierten sechs Eigentumswohnungen und Einstellhalle erfolgt rechtskräftiger Bewilli- gung der Vermarktungsstart im 1. Quartal.
Immobilien aus dem Portfolio
«Haus zum Tanz», Basel | Zeltweg 67, Zürich | Witikonerstrasse 15, Zürich |
Steinenvorstadt 67, Basel | Schaffhauserstrasse 6, Zürich | Klausstrasse 4, Zürich |
SF Urban Properties AG | Seite 3/4 |
28. Februar 2022
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SF Urban Properties AG published this content on 28 February 2022 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 15 March 2022 16:21:07 UTC.