28. Februar 2022

SF Urban Properties AG

Aktienkurs CHF 100.00

Beschreibung

Die SF Urban Properties AG (SFUP) ist eine Schweizer Immobiliengesell- schaft mit Sitz in Zürich. Sie befasst sich mit der Entwicklung und Management eines existierenden Immobilienportfolios sowie mit der Akqui- sition von neuen Liegenschaften. Im Rahmen ihrer Tätigkeit investiert die SFUP in Geschäfts-, Wohn- und Entwicklungsliegenschaften. Die Inves- titionstätigkeit der Gesellschaft ist geographisch auf die Städte Zürich und Basel fokussiert. Damit richtet die Gesellschaft ihre Strategie auf Wirtschaftsräume und Lagen aus, die aufgrund demographischer, ge- setzlicher oder ökonomischer Rahmenbedingungen oder deren Verände- rungen mehr Potenzial aufweisen als andere.

Bei den Investitionen ist die Gesellschaft darauf fokussiert, in schweizeri- sche Immobilienanlagen zu investieren, die langfristig einen starken Cash-Flow generieren oder nicht realisiertes Wertpotential aufweisen, das durch aktives Management ertragssteigernd ausgeschöpft werden kann, sei es durch Umbau, Sanierungen, Erweiterungsprojekte oder Ent- wicklungsprojekte.

Gesellschaftsdaten

Gesellschaft

SF Urban Properties AG

Rechtsform

Schweizer Aktiengesellschaft

CEO

Adrian Schenker

CFO

Reto Schnabel

Asset Manager

Swiss Finance & Property AG

Benchmark

SXI Real Estate Shares Broad

Management Fee

0.75% (NAV); 0.5% > 250 Mio.

Revisionsgesellschaft

PricewaterhouseCoopers

Kotierung SIX Swiss Exchange

17. April 2012

Portfoliowert

CHF 672.7 Mio. (per 30. Juni 2021)

Renditeliegenschaften

Valorennummer

3281613

ISIN-Nummer

CH0032816131

Bloomberg Code

SFPN SW Equity

Ausschüttung für 2020

CHF 3.60

Dividendenrendite per 31. Dezember

3.7%

2020

Performance (zurückgesetzt auf Basis 100)

Kumulierte Performance (in %)

YTD

1 Mt

3 Mte

1 Jahr

3 Jahre

5 Jahre

Seit

Beginn

SFUP

-0.99%

0.00%

1.52%

10.84%

20.98%

26.17%

112.71%

Benchmark

1.17%

1.15%

4.75%

10.85%

29.28%

39.04%

156.09%

Wichtigste Kennzahlen (per 30. Juni 2021)

Erfolgsrechnung

Einheit

1. Jan. -

1. Jan. -

30. Jun. 2021

30. Jun. 2020

Liegenschaftsertrag

CHF 1 000

12

618

12 908

Total Betriebsertrag vor Neubewer-

CHF 1 000

25

985

12 989

tung

Neubewertung Renditeliegenschaften

CHF 1 000

10

041

755

Betriebsergebnis (EBIT)

CHF 1 000

20

817

8 552

EBIT Marge

%

57.78

62.60

Reingewinn

CHF 1 000

15

346

4 825

Reingewinn, den Aktionären der

CHF 1 000

14

346

4 858

SF Urban Properties AG zuzurechnen

Reingewinn exkl. Neubewertungsef-

CHF 1 000

7

259

5 500

fekte1

Bilanz

Einheit

30. Jun. 2021 31. Dez. 2020

Bilanzsumme

CHF 1 000

750

543

705 016

Eigenkapital

CHF 1 000

335

393

327 386

Eigenkapitalquote

%

44.69

46.44

Finanzverbindlichkeiten

CHF 1 000

310

919

279 608

Fremdfinanzierungsquote

%

41.43

39.66

Fremdkapital

CHF 1 000

415

150

377 631

Fremdfinanzierungsgrad

%

55.31

53.56

Fremdbelehnungsgrad der Liegen-

%

45.00

43.10

schaften (Loan-to-Value)2

Eigenkapitalrendite 3

%

9.26

7.06

Eigenkapitalrendite exkl. Neubewer-

%

4.38

7.40

tungseffekte 1

Kennzahlen pro Aktie

Einheit

30. Jun. 2021

30. Jun. 2020

Net Asset Value (NAV) pro Aktie à

CHF

19.96

19.12

CHF1.80 / 2.52

Net Asset Value (NAV) pro Aktie à

CHF

99.78

95.62

CHF 9.00 / 12.60

Net Asset Value (NAV) pro Aktie à

CHF

22.45

21.16

CHF 1.80 / 2.52 vor latenten Steuern

Net Asset Value (NAV) pro Aktie à

CHF

112.25

105.82

CHF 9.00 / 12.60 vor latenten Steuern

Aktienkurs

CHF

103.00

87.00

Prämie (+) bzw. Discount (-) gegen-

%

3.23

-9.01

über NAV

Einheit

1. Jan. -

1. Jan. -

30. Jun. 2021

30. Jun. 2020

Reingewinn pro Aktie (EPS) à CHF

in CHF

0.86

0.29

1.80 / 2.52 nominal

Reingewinn pro Aktie (EPS) à CHF

in CHF

4.28

1.45

9.00 / 12.60 nominal

Reingewinn pro Aktie (EPS) à CHF

in CHF

0.43

0.33

1.80 / 2.52 nominal exkl. Neubewer-

tungseffekte 1

Reingewinn pro Aktie (EPS) à CHF

in CHF

2.17

1.64

9.00 / 12.60 nominal exkl. Neubewer-

tungseffekte 1

1 Neubewertungseffekte: Neubewertungen, deren Steuereffekte sowie weitere Steuereffekte

2 Finanzverbindlichkeiten im Verhältnis zum Wert der Renditeliegenschaften und einer Entwick-

lungsliegenschaft

3 Reingewinn im Verhältnis zum durchschnittlichen Eigenkapital

SF Urban Properties AG

Seite 1/4

28. Februar 2022

SF Urban Properties AG

Aktienkurs CHF 100.00

Portfoliokennzahlen

Einheit

30. Jun. 2021

30. Jun. 2020

Anzahl Renditeliegenschaften

Anzahl

45

47

Anzahl Entwicklungsliegenschaften

Anzahl

5

5

Renditeliegenschaften inkl. Baurechte

CHF 1 000

672 672

652 123

Entwicklungsliegenschaften

CHF 1 000

33 829

29 052

Bruttorendite 4

%

4.24

4.34

Gewichteter realer Diskontsatz der Portfoliobewertung

%

2.88

3.04

Gewichteter nominaler Diskontsatz der Portfoliobewertung

%

3.40

3.55

Leerstandsquote Periodenende

%

2.64

2.30

Laufender Leerstand Berichtsperiode 5

%

2.59

2.50

Durchschnittlicher Zinssatz (exklusive Swaps) der Finanzverbindlichkeiten

%

0.57

0.66

Durchschnittlicher Zinssatz (inklusive Swaps) der Finanzverbindlichkeiten

%

1.42

1.63

Durchschnittliche Zinsbindung

Jahre

8.6

8.8

4 Bruttorendite entspricht dem Mietertrag (SOLL) in Prozent des Marktwertes (Fair Value)

5 Leerstand der Renditeliegenschaften exklusive Inkonvenienzen, Mietzinsverbilligungen und Rabatte im Verhältnis zu Soll-Nettomieten bei Vollvermietung

Marktwert nach Region (per 30. Juni 2021)

Soll-Nettomietertrag nach Nutzungsart (per 30. Juni 2021)

Liegenschafts- und Standortqualität (per 30. Juni 2021)

SF Urban Properties AG

Seite 2/4

28. Februar 2022

SF Urban Properties AG

Aktienkurs CHF 100.00

Rückblick

Ausblick

Seit Anfang 2021 akquirierte SF Urban Properties AG (SFUP) vier Rendi- teliegenschaften: die Tramstrasse 53 in Münchenstein,die Riehen- torstrasse 28 / Kirchgasse 2-2A , die Binningerstrasse 7 / Innere Marga- rethenstrasse 6 und die Hegenheimerstrasse 62 in Basel. Die Liegen- schaft in Münchenstein liegt in unmittelbarer Nähe zum Walzwerk-Areal und ist strategisch wichtig für die weitere Arealentwicklung. Bei der Lie- genschaft an der Riehentorstrasse handelt es sich um eine vollvermietete Liegenschaft mit Wohneinheiten in den Obergeschossen und Gewerbe- nutzungen im Erdgeschoss. Im Rahmen einer Versteigerung wurde die Liegenschaft an der Binningerstrasse 7 erworben, welche eine optimale Arrondierung darstellt, das Haus unmittelbar neben drei Bestandsliegen- schaften der SFUP (Binningerstrasse 9, 11 und 15) liegt. Bei der akqui- rierten Liegenschaft Hegenheimerstrasse 62 handelt es sich um eine komplett sanierte Wohnliegenschaft.

Aufgrund der Pandemie bot SFUP den von der behördlich angeordneten Schliessung betroffenen Mietern mit Stundungen und punktuellen Miet- zinsreduktionen Hand. So wurden unter anderem die in Basel und Zürich angebotenen, städtischen und kantonalen Dreidrittel-Rettungspakete un- terstützt. Trotz der Pandemie konnte die Gesellschaft die Leerstands- quote mit 2.6% per Stichtag 30. Juni 2021 erneut unter 3% halten.

Bei den laufenden Entwicklungsprojekten konnten wichtige Meilensteine erreicht werden. So konnte bei den Entwicklungsprojekten am Sandreu- terweg 39 in Riehen und an der Klusstrasse 38 in Zürich der Meilenstein «Gebäudehülle dicht» erreicht werden und mit den Ausbauarbeiten be- gonnen werden. Beim Neubauprojekt an der Elsässerstrasse 1 + 3 in Ba- sel wurde nach Erwirkung der rechtskräftigen Baubewilligung die Ver- marktung im 4. Quartal gestartet. Die Wohnungen stiessen auf grosse Marktnachfrage und es wurden innerhalb weniger Wochen acht Einheiten reserviert. Für das Entwicklungsprojekt an der Fuederholzstrasse 8 in Herrliberg wurde im 4. Quartal der positive Baurechtsentscheid durch die Gemeinde zugestellt, die Rechtskraft wird zum Jahreswechsel hin erwar- tet. Für das Entwicklungsprojekt an der Minervastrasse 124 wurde im 4. Quartal ein positiver Vorentscheid in Bezug auf die Erschliessung erwirkt, die Baueingabe wird im Januar 2022 eingereicht.

Auf dem Transaktionsmarkt sind keine grundlegenden Veränderungen festzustellen. Aufgrund des anhaltend tiefen Zinsniveaus und des nach wie vor grossen Nachfrageüberhangs erwartet SFUP, dass der Transak- tionsmarkt unverändert kompetitiv bleibt. Um das Portfolio weiter auszu- bauen, fokussieren sich die Akquisitionstätigkeiten weiterhin auf die Wirt- schafträume Zürich und Basel. Primär angestrebt werden dabei mögliche Arrondierungen.

Weiterhin bestehen aufgrund der Corona-Krise erhebliche Unsicherheiten am Markt. Dank der zentralen und attraktiven Lagen und einer aktiven Vermarktung der Flächen ist die Gesellschaft zuversichtlich, weiterhin Vermietungserfolge zu erzielen. Sinnbildlich für das Portfolio der SFUP ist die im Marktvergleich nach wie vor tiefe Leerstandsquote von 2.6% per Stichtag 30. Juni 2021. Im Fokus von der Gesellschaft stehen die Beibe- haltung einer stabil tiefen Leerstandsquote auf Portfolioebene sowie die nachhaltige Sicherung der Mieterträge.

Für die sich in der Ausführung befindenden Neubauprojekte am Sandreu- terweg 39 in Riehen sowie an der Klusstrasse 38 in Zürich ist die Bauvoll- endung und Bezug auf Herbst 2022 terminiert. Für das Neubauprojekt an der Elsässerstrasse 1+3 in Basel ist der Baustart nach Beurkundung von min. neun Einheiten im 2. Quartal 2022 geplant. Für das Entwicklungs- projekt an der Fuederholzstrasse 8 in Herrliberg mit projektierten sechs Eigentumswohnungen und Einstellhalle erfolgt rechtskräftiger Bewilli- gung der Vermarktungsstart im 1. Quartal.

Immobilien aus dem Portfolio

«Haus zum Tanz», Basel

Zeltweg 67, Zürich

Witikonerstrasse 15, Zürich

Steinenvorstadt 67, Basel

Schaffhauserstrasse 6, Zürich

Klausstrasse 4, Zürich

SF Urban Properties AG

Seite 3/4

28. Februar 2022

Head Client Relationship Management & Marketing

Urs Kunz | Seefeldstrasse 275 | 8008 Zürich | kunz@sfp.ch | +41 43 344 74 78 | www.sfp.ch

Disclaimer

Dieses Dokument ist ausschliesslich zur Nutzung auf vertraulicher Basis für diejenigen Personen bestimmt, an die es übermittelt wird. Durch das Entgegennehmen und Aufbewahren dieses Informationsmaterials, welches Werbezwecken dient, bestätigen und stimmen die Empfänger zu, die Vertraulichkeit des Dokuments zu wahren. Empfänger sind nicht befugt, dieses Dokument an dritte Parteien weiterzugeben. Dieses Material darf nicht ohne die vorherige schriftliche Zustimmung der Swiss Finance & Property Funds AG und der Swiss Finance & Property AG (nachfolgend «Swiss Finance & Property») im Ganzen oder teilweise zu jeglichem Zweck vervielfältigt oder kopiert werden. Dieses Dokument stellt weder eine Aufforderung noch ein Angebot zum Kauf oder Verkauf von Wertschriften oder Instrumenten dar und sollte nicht als Anlageberatung oder jegliche andere Art der Entscheidungshilfe oder Ratschlag in Bezug auf rechtliche, steuerliche oder andere Fragen aufgefasst werden. Weder das vorliegende Dokument noch Kopien davon dürfen in die Vereinigten Staaten von Amerika versandt, dorthin mitgenommen oder verteilt oder an US-Personen (im Sinne von Regulation S des US Securities Act von 1933 in dessen jeweils gültiger Fassung) abgegeben werden. Frühere Performance garantiert nicht und ist kein Indikator für gegenwärtige oder zukünftige Wertentwicklung oder Erträge. Die Performance berücksichtigt nicht jegliche Kommissionen und Kosten bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile. Der Prospekt, der vereinfachte Prospekt und/oder die wesentlichen Anlegerinformationen (Key Investor Information Document, KIID) bzw. das Basisinformationsblatt sowie die Jahres- und Halbjahresberichte können kostenlos bei der Swiss Finance & Property Funds AG bezogen werden.

SF Urban Properties AG

Seite 4/4

Attachments

  • Original Link
  • Original Document
  • Permalink

Disclaimer

SF Urban Properties AG published this content on 28 February 2022 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 15 March 2022 16:21:07 UTC.