31. Juli 2022

SF Urban Properties AG

Aktienkurs CHF 93.00

Beschreibung

Die SF Urban Properties AG (SFUP) ist eine Schweizer Immobiliengesellschaft mit Sitz in Zürich. Sie befasst sich mit der Entwicklung und dem Management eines existierenden Immobilien- portfolios sowie mit der Akquisition von neuen Liegenschaften. Im Rahmen ihrer Tätigkeit investiert die SFUP in Geschäfts-, Wohn- und Entwicklungsliegenschaften. Die Investitionstätigkeit der Gesellschaft ist geographisch auf die Städte Zürich und Basel fokussiert. Damit richtet die Gesellschaft ihre Strategie auf Wirtschaftsräume und Lagen aus, die aufgrund demographischer, gesetzlicher oder ökonomischer Rahmen- bedingungen oder deren Veränderungen mehr Potenzial aufweisen als andere.

Wichtigste Kennzahlen (per 31. Dezember 2021)

Erfolgsrechnung

Einheit

1. Jun. -

1. Jun. -

31. Dez. 2021 31. Dez. 2020

Liegenschaftsertrag

CHF 1 000

27 123

26

499

Total Betriebsertrag vor Neubewertung

CHF 1 000

49 683

44

738

Neubewertung Renditeliegenschaften

CHF 1 000

36 755

3

260

Betriebsergebnis (EBIT)

CHF 1 000

57 800

31

954

EBIT Marge

%

66.87

66.57

Reingewinn

CHF 1 000

41 887

22

834

Reingewinn, den Aktionären der

CHF 1 000

40 534

22

966

SF Urban Properties AG zuzurechnen

Bei den Investitionen ist die Gesellschaft darauf fokussiert, in schweizerische Immobilienanlagen zu investieren, die langfristig einen starken Cash-Flow generieren oder nicht realisiertes Wertpotential auf- weisen, das durch aktives Management ertragssteigernd ausgeschöpft werden kann, sei es durch Umbau, Sanierungen, Erweiterungsprojekte oder Entwicklungsprojekte.

Gesellschaftsdaten

Gesellschaft

SF Urban Properties AG

Rechtsform

Schweizer Aktiengesellschaft

CEO

Bruno Kurz

CFO

Reto Schnabel

Asset Manager

Swiss Finance & Property Funds AG

Benchmark

REAL Index

Management Fee

0.75% (NAV); 0.5% > 250 Mio.

Revisionsgesellschaft

PricewaterhouseCoopers

Kotierung SIX Swiss Exchange

17. April 2012

Portfoliowert

CHF 718.2 Mio. (per 31. Dezember 2021)

Renditeliegenschaften

Valorennummer

3281613

ISIN-Nummer

CH0032816131

Bloomberg Code

SFPN SW Equity

Ausschüttung für 2021

CHF 3.60

Dividendenrendite per 31. Dezember

3.6%

2021

Performance (zurückgesetzt auf Basis 100)

Kumulierte Performance (in %)

YTD

1 Mt

3 Mte

1 Jahr

3 Jahre

5 Jahre

Seit

Beginn

SFUP

-4.79%

-2.11%

-8.82%

-5.73%

10.14%

11.31%

87.47%

Benchmark

-3.57%

3.68%

-8.41%

-7.10%

9.45%

26.78%

122.37%

Reingewinn, den Aktionären der

CHF 1 000

13 511

23 926

SF Urban Properties AG zuzurechnen

exkl. Neubewertungseffekte1

Bilanz

Einheit 31. Dez. 2021 31. Dez. 2020

Bilanzsumme

CHF 1 000

793 664

704 674

Eigenkapital

CHF 1 000

364 511

327 386

Eigenkapitalquote

%

45.93

46.46

Finanzverbindlichkeiten

CHF 1 000

327 475

279 608

Fremdfinanzierungsquote

%

41.26

39.66

Fremdkapital

CHF 1 000

429 153

377 289

Fremdfinanzierungsgrad

%

54.07

53.54

Fremdbelehnungsgrad der

%

44.00

43.10

Liegenschaften (Loan-to-Value)2

Eigenkapitalrendite 3

%

12.11

7.06

Eigenkapitalrendite exkl.

%

3.91

7.40

Neubewertungseffekte 1

Kennzahlen pro Aktie

Einheit 31. Dez. 2021 31. Dez. 2020

Net Asset Value (NAV) pro Aktie à

CHF

21.67

19.54

CHF1.80

Net Asset Value (NAV) pro Aktie à CHF

CHF

108.36

97.69

9.00

Net Asset Value (NAV) pro Aktie à CHF

CHF

24.30

21.79

1.80 vor latenten Steuern

Net Asset Value (NAV) pro Aktie à CHF

CHF

121.51

108.94

9.00 vor latenten Steuern

Aktienkurs

CHF

101.00

97.00

Prämie (+) bzw. Discount (-) gegenüber

%

-6.79

-0.70

NAV

Einheit

1. Jun. - 31.

1. Jun. - 31.

Dez. 2021

Dez. 2020

Reingewinn pro Aktie (EPS) à CHF 1.80

in CHF

2.42

1.37

nominal

Reingewinn pro Aktie (EPS) à CHF 9.00

in CHF

12.09

6.85

nominal

Reingewinn pro Aktie (EPS) à CHF 1.80

in CHF

0.81

1.43

nominal exkl. Neubewertungseffekte 1

Reingewinn pro Aktie (EPS) à CHF 9.00

in CHF

4.03

7.14

nominal exkl. Neubewertungseffekte 1

1 Neubewertungseffekte: Neubewertungen, deren Steuereffekte sowie weitere Steuereffekte

2 Finanzverbindlichkeiten im Verhältnis zum Wert der Renditeliegenschaften und einer

Entwicklungsliegenschaft

3 Reingewinn im Verhältnis zum durchschnittlichen Eigenkapital

SF Urban Properties AG

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31. Juli 2022

SF Urban Properties AG

Aktienkurs CHF 93.00

Portfoliokennzahlen

Einheit

31. Dez. 2021

31. Dez. 2020

Anzahl Renditeliegenschaften

Anzahl

47

43

Anzahl Entwicklungsliegenschaften

Anzahl

5

4

Renditeliegenschaften inkl. Baurechte

CHF 1 000

721 518

641 813

Entwicklungsliegenschaften

CHF 1 000

31 397

30 154

Bruttorendite 4

%

4.00

4.40

Gewichteter realer Diskontsatz der Portfoliobewertung

%

2.79

2.99

Gewichteter nominaler Diskontsatz der Portfoliobewertung

%

3.30

3.51

Leerstandsquote Periodenende

%

2.60

2.62

Laufender Leerstand Berichtsperiode 5

%

2.51

2.68

Durchschnittlicher Zinssatz (exklusive Swaps) der Finanzverbindlichkeiten

%

0.55

0.56

Durchschnittlicher Zinssatz (inklusive Swaps) der Finanzverbindlichkeiten

%

1.35

1.62

Durchschnittliche Zinsbindung

Jahre

7.7

8.0

4 Bruttorendite entspricht dem Mietertrag (SOLL) in Prozent des Marktwertes (Fair Value)

5 Leerstand der Renditeliegenschaften exklusive Inkonvenienzen, Mietzinsverbilligungen und Rabatte im Verhältnis zu Soll-Nettomieten bei Vollvermietung

Marktwert nach Region

Soll-Nettomietertrag nach Nutzungsart

(per 31. Dezember 2021)

(per 31. Dezember 2021)

Liegenschafts- und Standortqualität (per 31. Dezember 2021)

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31. Juli 2022

SF Urban Properties AG

Aktienkurs CHF 93.00

Rückblick

Ausblick

Anfang 2022 akquirierte die Gesellschaft die Liegenschaft Binninger- strasse 5, Innere Margarethenstrasse 2 in Basel. Besonders erfreulich ist, dass dieser Kauf im Rahmen einer Arrondierungsstrategie zu den bereits im Eigentum befindlichen Liegenschaften Binningerstrasse 7, 9, 11 und 15 getätigt wurde.

Der Abschluss zahlreicher neuer Mietverträge und die Verlängerung ausgewählter Mietverträge führte in den ersten Monaten des Jahres zu der Beibehaltung der tiefen Leerstandsquote.

Im Zuge der Weiterentwicklung der Objektstrategien wurde die Planung von Renovationen und Modernisierungen sowie Um- und Neubauten innerhalb des Portfolios vorangetrieben. Unter anderem konnte die Gesamtsanierung der Liegenschaft an der Neptunstrasse 57 in Zürich plangemäss per 30. April abgeschlossen werden. Alle Wohnungen sind seit 1. Mai vermietet.

In der ersten Jahreshälfte konnte die Gesellschaft zwei neue Entwick-

lungsliegenschaften akquirieren. Bei den laufenden Entwicklungs- projekten konnten weitere wichtige Meilensteine erreicht werden. So konnten beim Entwicklungsprojekt am Sandreuterweg 39 in Riehen nach Abschluss der Rohbauarbeiten die Ausbauarbeiten grösstenteils aus- geführt werden und bereits Vorabnahmen der Hälfte der zehn Einfamilien- häuser erfolgen. An der Klusstrasse 38 in Zürich konnte der Meilenstein «Gebäudehülle dicht» erreicht werden und mit den Ausbauarbeiten begonnen werden. Beim Neubauprojekt «maison johann» an der Elsässerstrasse 1 + 3 in Basel wurde Anfang Mai mit den Rückbau- arbeiten begonnen. Für das Entwicklungsprojekt an der Fuederholz- strasse 8 in Herrliberg konnten wichtige Schritte unternommen werden, um die Rechtskraft der Baubewilligung zu erwirken. Für das Entwick- lungsprojekt an der Minervastrasse 124 konnte im Januar 2022 die Baueingabe eingereicht werden.

Die Gesellschaft plant ihr Immobilienportfolio durch gezielte Akquisi- tionen weiter auszubauen. Schwerpunkt werden primär mögliche Arron- dierungen und Liegenschaften mit Erweiterungspotenzial sein.

Sinnbildlich für das Portfolio der SF Urban Properties AG ist die im Marktvergleich anhaltend tiefe Leerstandsquote von 2.6% per Stichtag

31. Dezember 2021. Die Beibehaltung der tiefen Leerstandsquote ist eines der Hauptziele der Gesellschaft, die als Fundament für die nachhaltige Sicherung des Ertrags dient.

Die Renovationen und Umnutzungen von ausgewählten Liegenschaften werden in den nächsten Monaten vorangetrieben.

Höchste Priorität für die Gesellschaft hat auch die Senkung der CO2- Emissionen im Portfolio. Die Gesellschaft nimmt ihre Verantwortung wahr, analysiert und überwacht die Treibhausgasemissionen jährlich und leitet entsprechende Massnahmen ab.

Die Fortführung der Projektentwicklungen wird erneut zu wichtigen Meilensteinen im Jahr 2022 führen. Für das sich in der Ausführung befindende Neubauprojekt am Sandreuterweg 39 in Riehen ist die Bauvollendung und der Bezug im August 2022 terminiert. An der Klusstrasse 38 in Zürich ist die Bauvollendung und Bezug auf Oktober 2022 terminiert. Für das Entwicklungsprojekt «maison johann» in Basel ist geplant im 3. Quartal mit den Rohbauarbeiten zu beginnen. Für das Entwicklungsprojekt an der Fuederholzstrasse 8 in Herrliberg erfolgt nach rechtskräftiger Bewilligung, welche im 3. Quartal zu erwarten ist, der Vermarktungsstart. Für das im 1. Quartal 2021 akquirierte Entwicklungs- projekt an der Minervastrasse 124 in Zürich wird die Baubewilligung im Verlauf des 3. Quartals erwartet.

Immobilien aus dem Portfolio

«Haus zum Tanz», Basel

Zeltweg 67, Zürich

Witikonerstrasse 15, Zürich

Steinenvorstadt 67, Basel

Schaffhauserstrasse 6, Zürich

Klausstrasse 4, Zürich

SF Urban Properties AG

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31. Juli 2022

Head Client Relationship Management & Marketing

Urs Kunz | Seefeldstrasse 275 | 8008 Zürich | kunz@sfp.ch | +41 43 344 74 78 | www.sfp.ch

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