SHANDONG HI-SPEED HOLDINGS GROUP LIMITED

Cashflow Shandong Hi-Speed Holdings Group Limited

Aktien

A3DR40

BMG805AL1070

412 Investitionsmanagement & Fondsbetreiber

Verzögert Hong Kong S.E. Andere Börsenplätze 05:08:06 16.02.2026			% 5 Tage	Veränd. 1. Jan.
1.780 ^HKD	+1.14%		+6.59%	+30.88%

04.02.	Anhui Expressway schließt Erwerb von 7%-Anteil an Shandong Hi-speed ab	MT
03.02.	Shandong Hi-speed nimmt 1 Milliarde Yuan durch Ausgabe einer 179-Tage-Anleihe auf	MT

d3.oYD0X-E5nQbtWMy9qryr-pAFdKRKYAe-CdR0IfQJbyU.6uGkNId80j6BAqvW-smZkPNqI884VHbtPKANW648FWrX9LclqQnuZZUunQ

Veröffentlichte Finanzdaten: SHANDONG HI-SPEED HOLDINGS GROUP LIMITED

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2020	2021	2022	2023	2024 (CNY)
Umsatz	1.27 Mrd.	1.07 Mrd.	4.19 Mrd.	5.53 Mrd.	5.58 Mrd.
Andere Einnahmen, Gesamt	-	-	-	-	-
Gesamtumsatz	1.27 Mrd.	1.07 Mrd.	4.19 Mrd.	5.53 Mrd.	5.58 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	464 Mio.	687 Mio.	2 Mrd.	3.17 Mrd.	2.9 Mrd.
Bruttogewinn	808 Mio.	379 Mio.	2.19 Mrd.	2.36 Mrd.	2.68 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	425 Mio.	377 Mio.	678 Mio.	796 Mio.	655 Mio.
Rückstellung für zweifelhafte Forderungen	-	28.67 Mio.	-235 Mio.	-81.54 Mio.	69’000
Abschreibungen & Amortisationen - (GuV)	-	-	-	-	-
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (GuV)	-	-	-	-	-
Andere Betriebsausgaben	-	-	-	-	-
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	425 Mio.	406 Mio.	442 Mio.	714 Mio.	656 Mio.
Betriebseinkommen	383 Mio.	-27.15 Mio.	1.75 Mrd.	1.65 Mrd.	2.02 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt	-246 Mio.	-270 Mio.	-1.63 Mrd.	-2.07 Mrd.	-1.79 Mrd.
Zins- und Anlageerträge	30.35 Mio.	15.36 Mio.	73.29 Mio.	99.64 Mio.	79.74 Mio.
Netto-Zinsaufwendungen	-216 Mio.	-254 Mio.	-1.56 Mrd.	-1.97 Mrd.	-1.71 Mrd.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen.	64.84 Mio.	11.29 Mio.	24.77 Mio.	-142 Mio.	39.12 Mio.
Devisenkursgewinne (Verluste)	45.39 Mio.	-1.31 Mio.	-70.02 Mio.	-99.93 Mio.	88.69 Mio.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	15.82 Mio.	9.69 Mio.	42.07 Mio.	37.05 Mio.	148 Mio.
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	293 Mio.	-262 Mio.	192 Mio.	-527 Mio.	584 Mio.
Fusion und damit verbundene Restrukturierungskosten	-	-	-3.67 Mio.	-	-
Abschreibung von Firmenwert	-74.49 Mio.	-	-13.23 Mio.	-	-
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Investitionen	-388 Mio.	-11.68 Mio.	-1.2 Mrd.	-781 Mio.	191 Mio.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Vermögenswerten	-	171 Mio.	4.03 Mio.	-12.75 Mio.	-1.46 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten	-22.62 Mio.	-30.24 Mio.	-487 Mio.	-27.1 Mio.	-3.61 Mio.
Andere ungewöhnliche Posten	189 Mio.	131 Mio.	1.51 Mrd.	1.96 Mrd.	24.73 Mio.
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	-3.26 Mio.	-1.14 Mio.	-1.56 Mio.	609 Mio.	795 Mio.
Einkommensteueraufwand	15.04 Mio.	-12.2 Mio.	-172 Mio.	60.81 Mio.	102 Mio.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	-18.31 Mio.	11.06 Mio.	170 Mio.	548 Mio.	693 Mio.
Ergebnisse aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	-	-	-	-	-
Nettoeinkommen des Unternehmens	-18.31 Mio.	11.06 Mio.	170 Mio.	548 Mio.	693 Mio.
Minderheiteninteresse	-7.34 Mio.	19.35 Mio.	-339 Mio.	-223 Mio.	-339 Mio.
Nettoeinkommen - (GuV)	-25.65 Mio.	30.41 Mio.	-169 Mio.	325 Mio.	354 Mio.
Bevorzugte Dividende und andere Anpassungen	259 Mio.	345 Mio.	289 Mio.	309 Mio.	300 Mio.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	-285 Mio.	-315 Mio.	-458 Mio.	15.09 Mio.	53.91 Mio.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	-285 Mio.	-315 Mio.	-458 Mio.	15.09 Mio.	53.91 Mio.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	-0.05	-0.05	-0.08	0	0.01
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	-0.05	-0.05	-0.08	0	0.01
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	6.08 Mrd.	6.02 Mrd.	6.02 Mrd.	6.02 Mrd.	6.02 Mrd.
Netto EPS - Verwässert	-0.05	-0.05	-0.08	0	0.01
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	-0.05	-0.05	-0.08	0	0.01
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	6.08 Mrd.	6.02 Mrd.	6.02 Mrd.	6.02 Mrd.	6.02 Mrd.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	0.03	-0.02	-0.04	-0.09	0
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	0.03	-0.02	-0.04	-0.09	0
Ausschüttungsquote	-1171.19	987.83	-179.02	93.24	137.44
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	387 Mio.	-20.89 Mio.	2.62 Mrd.	3.33 Mrd.	2.44 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	383 Mio.	-27.15 Mio.	1.83 Mrd.	1.82 Mrd.	2.24 Mrd.
EBIT	383 Mio.	-27.15 Mio.	1.75 Mrd.	1.65 Mrd.	2.02 Mrd.
German: EBITDAR	404 Mio.	-16.2 Mio.	2.63 Mrd.	3.35 Mrd.	2.45 Mrd.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	-460.7	1065.76	11’044.34	9.99	12.81
Aktuelle Inlandsteuern	14.91 Mio.	2.74 Mio.	197 Mio.	243 Mio.	232 Mio.
Aktuelle ausländische Steuern	132’000	-	-133’000	2.54 Mio.	3.8 Mio.
Gesamtlaufende Steuern	15.04 Mio.	2.74 Mio.	197 Mio.	245 Mio.	236 Mio.
Aufgeschobene inländische Steuern	-	-	-	-	-
Gesamte aufgeschobene Steuern	-	-14.94 Mio.	-369 Mio.	-185 Mio.	-134 Mio.
Normalisiertes Nettoeinkommen	176 Mio.	-144 Mio.	-220 Mio.	-552 Mio.	25.55 Mio.
Kapitalisierte Zinsen	-	-	-	10.8 Mio.	6.77 Mio.
Zinsen auf langfristige Schulden	398 Mio.	435 Mio.	1.2 Mrd.	1.97 Mrd.	1.82 Mrd.
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Vertriebs- und Marketingkosten	-	-	1.81 Mio.	3.77 Mio.	3.98 Mio.
Allgemeine und Verwaltungskosten	425 Mio.	377 Mio.	676 Mio.	792 Mio.	651 Mio.
Gesamte Nettomietkosten	17.51 Mio.	4.69 Mio.	16.47 Mio.	21.72 Mio.	15.28 Mio.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	2.51 Mio.	700’986	7.01 Mio.	7.44 Mio.	4.87 Mio.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	15 Mio.	3.99 Mio.	9.45 Mio.	14.28 Mio.	10.41 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Allgemeine und Verwaltungskosten (Gesamt)	-	-	-	-	-
Gesamte aktienbasierte Vergütung	-	-	-	-	-

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2020	2021	2022	2023	2024 (CNY)
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	5.05 Mrd.	1.33 Mrd.	4.39 Mrd.	5.72 Mrd.	4.31 Mrd.
Kurzfristige Investitionen	2.61 Mrd.	3.09 Mrd.	3.25 Mrd.	4.6 Mrd.	4.8 Mrd.
Handelbare Vermögenswertpapiere, Gesamt	5.86 Mrd.	4.95 Mrd.	2.67 Mrd.	1.11 Mrd.	1.36 Mrd.
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	13.51 Mrd.	9.37 Mrd.	10.31 Mrd.	11.43 Mrd.	10.48 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	1.22 Mrd.	729 Mio.	9.94 Mrd.	10.08 Mrd.	9.77 Mrd.
Andere Forderungen	398 Mio.	724 Mio.	2.94 Mrd.	490 Mio.	649 Mio.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	3.2 Mrd.	2.96 Mrd.	2.71 Mrd.	3.34 Mrd.	2.51 Mrd.
Gesamtforderungen	4.82 Mrd.	4.41 Mrd.	15.59 Mrd.	13.91 Mrd.	12.93 Mrd.
Inventar	-	-	95 Mio.	71.42 Mio.	44.69 Mio.
Im Voraus bezahlte Ausgaben	48.16 Mio.	91.56 Mio.	-	632 Mio.	849 Mio.
Eingeschränkte Bargeld	90.14 Mio.	3.64 Mio.	216 Mio.	285 Mio.	411 Mio.
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	22.55 Mio.	1.26 Mrd.	1.54 Mrd.	880 Mio.	454 Mio.
Gesamt Umlaufvermögen	18.49 Mrd.	15.13 Mrd.	27.76 Mrd.	27.2 Mrd.	25.17 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	96.26 Mio.	168 Mio.	26.07 Mrd.	30.5 Mrd.	28.54 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-43.88 Mio.	-63.62 Mio.	-963 Mio.	-2.62 Mrd.	-3.82 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	52.38 Mio.	104 Mio.	25.11 Mrd.	27.89 Mrd.	24.72 Mrd.
Langfristige Investitionen	4.47 Mrd.	4.58 Mrd.	5.3 Mrd.	9.1 Mrd.	8.01 Mrd.
German: Firmenwert	793 Mio.	707 Mio.	691 Mio.	747 Mio.	690 Mio.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	481 Mio.	425 Mio.	2.45 Mrd.	4.45 Mrd.	3.85 Mrd.
Langfristige Forderungen	548 Mio.	367 Mio.	29.91 Mio.	-	-
Langfristige Forderungen aus Darlehen	132 Mio.	734 Mio.	1.01 Mrd.	805 Mio.	1.54 Mrd.
Langfristige latente Steuervermögen	-	14.98 Mio.	492 Mio.	765 Mio.	807 Mio.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	-	890 Mio.	6.13 Mrd.	1.78 Mrd.	1.39 Mrd.
Gesamtvermögen	24.97 Mrd.	22.95 Mrd.	68.96 Mrd.	72.74 Mrd.	66.17 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	-	-	1.94 Mrd.	1.49 Mrd.	890 Mio.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	-	-	-	-	-
Kurzfristige Verbindlichkeiten	-	-	-	-	-
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	7.44 Mrd.	10.38 Mrd.	13.45 Mrd.	16.96 Mrd.	17.16 Mrd.
Laufender Teil der Leasingverträge	13.27 Mio.	15.68 Mio.	537 Mio.	672 Mio.	390 Mio.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	677’000	1.74 Mio.	214 Mio.	194 Mio.	144 Mio.
Nicht realisierte Erträge aktuell, Gesamt	-	-	-	-	-
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	302 Mio.	199 Mio.	2.16 Mrd.	1.79 Mrd.	1.96 Mrd.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	7.76 Mrd.	10.6 Mrd.	18.3 Mrd.	21.1 Mrd.	20.55 Mrd.
Langfristige Schulden	7.39 Mrd.	3.56 Mrd.	30.34 Mrd.	28.81 Mrd.	25.88 Mrd.
Langfristige Mietverträge	30.5 Mio.	31.21 Mio.	2.93 Mrd.	3.41 Mrd.	1.54 Mrd.
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	112 Mio.	120 Mio.	246 Mio.	510 Mio.	441 Mio.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	21.91 Mio.	22.65 Mio.	1.57 Mrd.	9.92 Mio.	9.3 Mio.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	15.31 Mrd.	14.34 Mrd.	53.38 Mrd.	53.85 Mrd.	48.42 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	6.02 Mio.	6.02 Mio.	6.02 Mio.	6.02 Mio.	5.32 Mio.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	6.12 Mrd.	6.12 Mrd.	6.11 Mrd.	6.11 Mrd.	5.4 Mrd.
Gewinnrücklagen	-3.4 Mrd.	-3.71 Mrd.	-4.14 Mrd.	-4.8 Mrd.	-5.37 Mrd.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	6.74 Mrd.	6.11 Mrd.	5.09 Mrd.	4.79 Mrd.	6.07 Mrd.
Gesamtes Eigenkapital	9.47 Mrd.	8.53 Mrd.	7.07 Mrd.	6.11 Mrd.	6.11 Mrd.
Minderheitsinteressen	190 Mio.	85.77 Mio.	8.51 Mrd.	12.78 Mrd.	11.65 Mrd.
Eigenkapital	9.66 Mrd.	8.61 Mrd.	15.57 Mrd.	18.89 Mrd.	17.76 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	24.97 Mrd.	22.95 Mrd.	68.96 Mrd.	72.74 Mrd.	66.17 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	6.02 Mrd.	6.02 Mrd.	6.02 Mrd.	6.02 Mrd.	6.02 Mrd.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	6.02 Mrd.	6.02 Mrd.	6.02 Mrd.	6.02 Mrd.	6.02 Mrd.
Buchwert / Aktie	0.4	0.23	-0.01	-0.17	0
Sachbuchwert	8.19 Mrd.	7.39 Mrd.	3.93 Mrd.	910 Mio.	1.57 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	0.19	0.05	-0.53	-1.03	-0.75
Gesamtverschuldung	14.87 Mrd.	13.99 Mrd.	47.25 Mrd.	49.86 Mrd.	44.97 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	1.36 Mrd.	4.62 Mrd.	36.94 Mrd.	38.43 Mrd.	34.49 Mrd.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	140 Mio.	37.53 Mio.	132 Mio.	174 Mio.	122 Mio.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	190 Mio.	85.77 Mio.	8.51 Mrd.	12.78 Mrd.	11.65 Mrd.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	2.13 Mrd.	2.18 Mrd.	4.02 Mrd.	7.73 Mrd.	7.14 Mrd.
Kontocode - Inventarbewertung	3	3	6	6	6
Gebäude, Gesamt	-	55.03 Mio.	419 Mio.	996 Mio.	1.31 Mrd.
Maschinen, Gesamt	20.4 Mio.	17.13 Mio.	19.67 Mrd.	23.67 Mrd.	23.24 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	512	163	2077	2226	1992
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	9.27 Mio.	2.07 Mio.	1.79 Mio.	2.1 Mio.	972’000

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2020	2021	2022	2023	2024 (CNY)
Nettoergebnis - (CF)	-25.65 Mio.	30.41 Mio.	-169 Mio.	325 Mio.	795 Mio.
Abschreibung & Amortisation - CF	18.48 Mio.	20.58 Mio.	958 Mio.	1.74 Mrd.	1.68 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	-	-	74.15 Mio.	178 Mio.	221 Mio.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	18.48 Mio.	20.58 Mio.	1.03 Mrd.	1.91 Mrd.	1.9 Mrd.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (CF)	8.8 Mio.	2.1 Mio.	2.81 Mio.	3.06 Mio.	3.2 Mio.
(Gewinn) Verlust aus dem Verkauf eines Vermögenswerts	-	-171 Mio.	-4.03 Mio.	12.75 Mio.	1.46 Mio.
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Investitionen - (CF)	-802 Mio.	11.68 Mio.	308 Mio.	321 Mio.	-173 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten & Restrukturierungskosten	97.12 Mio.	30.24 Mio.	500 Mio.	27.1 Mio.	3.61 Mio.
Rückstellung für Kreditausfälle	1.12 Mrd.	360 Mio.	67.28 Mio.	113 Mio.	-39.03 Mio.
(Einkommen) Verlust aus Beteiligungen - (CF)	-64.84 Mio.	-11.29 Mio.	-24.77 Mio.	142 Mio.	-39.12 Mio.
Aktienbasierte Vergütung (CF)	-	-	-	-	-
Rückstellung und Abschreibung von uneinbringlichen Forderungen	71.55 Mio.	28.67 Mio.	-235 Mio.	-81.54 Mio.	-36.58 Mio.
Netto-Cashflow aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	-	-	-	-	-
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	166 Mio.	300 Mio.	417 Mio.	411 Mio.	1.77 Mrd.
Änderung der handelbaren Vermögenswertpapiere	-3.64 Mrd.	-11.68 Mrd.	2.94 Mrd.	2.03 Mrd.	-5.4 Mio.
Änderung der Forderungen	84.35 Mio.	-190 Mio.	817 Mio.	235 Mio.	-468 Mio.
Veränderung der Vorräte	-	-	-45.79 Mio.	20.99 Mio.	20.27 Mio.
Änderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	60.06 Mio.	5.21 Mio.	-1.37 Mrd.	-1.37 Mrd.	-461 Mio.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	-208 Mio.	-792 Mio.	1.93 Mrd.	-774 Mio.	-574 Mio.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	-3.12 Mrd.	-12.06 Mrd.	6.16 Mrd.	3.33 Mrd.	2.69 Mrd.
Investitionsausgaben	-5.2 Mio.	-54.17 Mio.	-819 Mio.	-1.44 Mrd.	-1.13 Mrd.
Verkauf von Sachanlagen	21’000	59’000	8.38 Mio.	4.44 Mio.	-
Barkaufe	-19.97 Mio.	7.7 Mio.	1.11 Mrd.	-422 Mio.	-
Veräußerungen	-	-152 Mio.	-52.53 Mio.	-	-
Verkauf (Kauf) von immateriellen Vermögenswerten	-23.01 Mio.	-2.24 Mio.	-2.93 Mio.	-7.89 Mio.	-10.98 Mio.
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	-1.65 Mrd.	10.27 Mrd.	405 Mio.	-2.4 Mrd.	-432 Mio.
Netto (Zunahme) Abnahme von ausgegebenen / verkauften Krediten - Investition	-	-	196 Mio.	44.89 Mio.	29.47 Mio.
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	6.91 Mio.	100 Mio.	-377 Mio.	-277 Mio.	-153 Mio.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-1.69 Mrd.	10.17 Mrd.	465 Mio.	-4.49 Mrd.	-1.69 Mrd.
Kurzfristige Schulden ausgegeben, Gesamt	-	-	-	-	-
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	8.6 Mrd.	9.7 Mrd.	22.09 Mrd.	18.83 Mrd.	18.25 Mrd.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	8.6 Mrd.	9.7 Mrd.	22.09 Mrd.	18.83 Mrd.	18.25 Mrd.
Kurzfristige Schulden zurückgezahlt, Gesamt	-	-	-	-	-
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-6.26 Mrd.	-10.68 Mrd.	-23.64 Mrd.	-18.19 Mrd.	-19.06 Mrd.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-6.26 Mrd.	-10.68 Mrd.	-23.64 Mrd.	-18.19 Mrd.	-19.06 Mrd.
Ausgabe von Stammaktien	-	-	-	-	6.09 Mrd.
Rückkauf von Stammaktien	-	-	-9.7 Mio.	-	-6.27 Mrd.
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-300 Mio.	-300 Mio.	-303 Mio.	-303 Mio.	-486 Mio.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-300 Mio.	-300 Mio.	-303 Mio.	-303 Mio.	-486 Mio.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	-508 Mio.	-487 Mio.	-1.64 Mrd.	2.26 Mrd.	-502 Mio.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	1.54 Mrd.	-1.77 Mrd.	-3.5 Mrd.	2.6 Mrd.	-1.97 Mrd.
Anpassungen des Wechselkurses	104 Mio.	-46.6 Mio.	-62.7 Mio.	-113 Mio.	82.73 Mio.
Nettoveränderung der Liquidität	-3.17 Mrd.	-3.71 Mrd.	3.06 Mrd.	1.33 Mrd.	-894 Mio.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	508 Mio.	487 Mio.	1.71 Mrd.	2.17 Mrd.	1.83 Mrd.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	40.87 Mio.	1.74 Mio.	67.66 Mio.	259 Mio.	268 Mio.
Hebelwirkung freier Cashflow	359 Mio.	-1.1 Mrd.	-7.73 Mrd.	-768 Mio.	728 Mio.
Unverschuldeter Freier Cashflow	513 Mio.	-935 Mio.	-6.71 Mrd.	524 Mio.	1.85 Mrd.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	-275 Mio.	884 Mio.	8.02 Mrd.	978 Mio.	176 Mio.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	2.34 Mrd.	-985 Mio.	-1.55 Mrd.	643 Mio.	-806 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2020	2021	2022	2023	2024 (CNY)
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	0.99	-0.07	2.38	1.45	1.91
Rendite auf das Gesamtkapital	1.01	-0.07	2.56	1.56	2.02
Eigenkapitalrendite %	-0.18	0.12	1.41	3.18	3.96
Rendite auf Eigenkapital	-2.91	-3.5	-5.87	0.23	0.92
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	63.52	35.54	52.33	42.68	47.95
SG&A Marge	33.43	35.4	16.16	14.39	11.74
EBITDA-Marge %	30.41	-1.96	62.43	60.16	43.7
EBITA-Marge	30.08	-2.55	43.55	32.99	40.16
EBIT-Marge %	30.08	-2.55	41.78	29.77	36.2
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	-1.44	1.04	4.06	9.91	12.41
Netto-Einkommensmarge %	-2.02	2.85	-4.03	5.87	6.33
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	-22.38	-29.53	-10.92	0.27	0.97
Normalisierte Nettogewinnmarge	13.82	-13.53	-5.24	-9.99	0.46
Marge des gehebelten freien Cashflows	28.25	-103.54	-184.31	-13.9	13.05
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	40.34	-87.73	-160	9.48	33.13
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0.05	0.04	0.09	0.08	0.08
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	28.45	13.61	0.33	0.21	0.22
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	0.89	1.1	0.79	0.55	0.59
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	-	-	-	38.08	52.99
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	2.38	1.43	1.52	1.29	1.22
Schnellverhältnis	1.95	1.02	1.27	1.04	1.02
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	-0.4	-1.14	0.34	0.16	0.13
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	411.08	333.33	464.46	660.9	620.87
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	-	-	-	9.58	6.91
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	-	-	-	198.87	142.21
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	-	-	-	471.62	485.56
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	154.02	162.49	303.38	263.9	253.24
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	60.63	61.9	75.21	72.52	71.69
Langfristige Schulden / Eigenkapital	76.81	41.74	213.6	170.58	154.39
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	30.24	15.9	52.95	46.88	43.71
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	61.32	62.47	77.41	74.03	73.16
EBIT / Zinsaufwand	1.56	-0.1	1.07	0.8	1.13
EBITDA / Zinsaufwand	1.63	-0.02	1.71	1.72	2.18
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	1.61	-0.23	1.21	1.03	1.56
Gesamtverschuldung / EBITDA	37.07	-2130.33	16.97	14	11.48
Netto-Schulden / EBITDA	3.39	-704.01	13.27	10.8	8.81
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	37.55	-230.41	24.04	23.48	16.12
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	3.43	-76.14	18.8	18.1	12.36
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	42.3	-16.24	293.5	31.85	11.66
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	39.93	-222.2	479.34	7.55	25.45
EBITDA, 1 J. Wachstum %	41.27	-97.4	-12’633.47	27.06	-16.86
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	41.81	-96.63	-6825.05	-0.13	42.34
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	41.81	-96.63	-6551.99	-6.05	42.9
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	-99.07	-160.4	1440.01	221.62	39.92
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	-98.7	-218.55	-655.94	-291.98	20.49
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	916.51	-74.71	52.3	151.52	-104.22
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	-86.33	11.5	45.6	-103.3	295.23
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	-25.83	-40.09	1263.49	1.38	6.52
Inventar, 1 J. Wachstum %	-	-	-	-24.82	-31.21
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	41.28	98.98	23’993.1	11.06	-2.54
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	7.62	-8.07	200.46	5.48	-0.02
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	-6.94	-9.76	-46.83	-76.86	89.91
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	-6.03	-9.93	-17.1	-13.57	9.77
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	44.24	286.54	-1392.57	-45.99	-10.27
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	30.61	942.27	1411.37	75.46	-13.21
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	-115.18	187.28	1095.23	-87.05	-166.75
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	-123.88	305.99	1303.33	-110.66	2294.07
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über zwei Jahre
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	49.46	9.17	81.54	127.78	19.01
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	42.16	-19.02	166.08	149.62	13.92
EBITDA, 2 J. KAGR %	222.05	-72.38	80.59	1161.92	-0.44
EBITA, 2 J. CAGR %	243	-68.28	50.44	719.54	14.29
EBIT, 2 J. CAGR %	243	-68.28	47.35	678.55	10.78
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	-85.91	-92.49	204.99	603.77	108.07
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	-83.48	-87.58	156.72	226.69	49.17
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	7.77	188.76	-37.94	95.72	-64.82
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	-44.74	-60.96	27.41	-78.1	-64.6
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	4.2	-33.34	185.81	271.79	2.24
Inventar, 2 J. CAGR %	-	-	-	-	-29.25
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	128.73	67.67	2089.53	1535.78	2.35
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	36.61	-0.54	66.19	78.03	1.06
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	52.45	-8.36	-30.73	-64.92	-34.81
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	40.51	-8	-13.59	-15.36	-4.08
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	523.79	136.12	40.51	164.21	-31.83
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	52.68	268.96	1155.09	414.96	21.04
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	-	-31.74	348.58	9.01	-63.86
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-	-34.04	439.8	4.7	-36.74
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	-	23.22	67.39	63.19	77.3
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	-	-1.8	56.04	96.73	95.91
EBITDA, 3 J. KAGR %	-	-17.58	112.23	60.62	398.97
EBITA, 3 J. CAGR %	-	-5.85	89.13	31.24	344.53
EBIT, 3 Jahre CAGR %	-	-5.85	86.53	26.82	329.42
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	-	-77.11	-55.72	210.44	305.49
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	-	-68.14	-55.91	133.02	131.28
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	-	-1.6	133.3	-1.06	-42.66
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	-	-30.17	-39.46	-62.32	-43.29
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	-	-13.35	82.31	102.32	142.45
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	-	118.35	778.21	710.5	531.97
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	-	19.71	43.78	42.82	45.31
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-	28.01	-23.57	-51.93	-39.09
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	-	21.15	-11.14	-13.59	-8.63
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	-	431.81	41.74	2.16	81.78
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	-	189.64	490.35	551.39	180.8
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	-	-	48.33	26.01	6.23
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-	-	46.16	31.54	60.25
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über fünf Jahre
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	-	-	-	57.55	46.04
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	-	-	-	42.62	37.59
EBITDA, 5 J. CAGR %	-	-	-	145.49	56.79
EBITA, 5 J. KAGR %	-	-	-	123.73	54.62
EBIT, 5 J. CAGR %	-	-	-	119.18	51.44
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	-	-	-	-9.88	-17.78
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	-	-	-	-19.17	-28.21
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	-	-	-	29.55	9.47
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	-	-	-	-56.08	-51.16
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	-	-	-	55.15	44.65
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	-	-	-	388.63	271.7
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	-	-	-	40.31	24.87
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-	-	-	-23.73	-28.28
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	-	-	-	4.96	-8.38
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	-	-	-	110.66	5.76
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	-	-	-	264.6	213.21
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	-	-	-	-	-20.02
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-	-	-	-	-1.75