Die Canadian Bond Investors' Association (CBIA) fordert Rogers Communications Inc. auf, die von dem Unternehmen vorgeschlagenen Änderungen an den Anleihebedingungen zu überarbeiten, die zur Finanzierung der Übernahme von Shaw Communications Inc. durch Rogers ausgegeben wurden, so die Vereinigung am Donnerstag.

Die CBIA, eine Gruppe, die 50 der größten festverzinslichen institutionellen Investoren in Kanada vertritt, sagte, Rogers solle allen Inhabern von Anleihen des Unternehmens eine Zustimmungsgebühr zahlen, unabhängig davon, ob die Gläubiger den vorgeschlagenen Änderungen der Anleihebedingungen zustimmen. Rogers hatte die vorgeschlagenen Änderungen Anfang dieser Woche für seine Anleihen im Wert von 9,35 Milliarden Dollar angekündigt.

Rogers reagierte nicht sofort auf eine Bitte um einen Kommentar.

Die Anleihen wurden Anfang des Jahres ausgegeben, um die geplante Fusion von Rogers mit Shaw in Höhe von 20 Milliarden C$ (15,5 Milliarden $) zu finanzieren. Diese im März 2021 angekündigte Transaktion wurde von der kanadischen Kartellbehörde geprüft, ohne dass es klare Hinweise auf eine Lösung gab.

Die Anleihebedingungen sahen ursprünglich vor, dass Rogers die Investoren vollständig zurückzahlen muss, wenn das Geschäft mit Shaw nicht bis Ende 2022 abgeschlossen ist.

Da das Geschäft immer noch vor regulatorischen Hürden steht, verlängerte Rogers das erwartete Abschlussdatum auf Ende 2022 und sagte, es bestehe die Möglichkeit einer weiteren Verlängerung der Frist bis Januar 2023.

Rogers forderte am Dienstag seine Anleihegläubiger auf, im Gegenzug für die Verlängerung der Frist für die "Special Mandatory Redemption" Senior Notes zusätzliche Gebühren zu akzeptieren, um die Finanzierung für den Shaw-Deal aufrechtzuerhalten. Das Unternehmen gab den Anlegern bis Ende August Zeit, auf diesen Vorschlag zu reagieren.

Die CBIA sagte, Rogers müsse den Anlegern ausreichend Zeit geben, die vorgeschlagenen Änderungen zu prüfen und darauf zu reagieren.

"Wir sind der Meinung, dass die Anleihegläubiger über die Art und Weise, wie diese Einholung der Zustimmung präsentiert wurde, besorgt sein sollten", sagte die CBIA in einer Erklärung.

"Wir sind nicht zufrieden mit der Art und Weise, wie das Unternehmen diesen Prozess durchgeführt hat", sagte ein Fondsmanager einer in Toronto ansässigen Investmentfirma, die in Rogers-Anleihen investiert hat. Diese Person wollte aufgrund der Sensibilität des Themas nicht zitiert werden.

Andere Inhaber von Anleihen, mit denen Reuters sprach, sagten, sie seien ebenfalls verärgert darüber, dass die von Rogers angebotene Entschädigung Investoren ausschließt, die die Anleihe nach dem 19. August auf dem Sekundärmarkt gekauft haben.

Sie beanstandeten auch die Bestimmung, wonach diejenigen, die die vorrangigen Anleihen vor der Ankündigung der vorgeschlagenen Änderungen durch Rogers verkauft hatten und nicht mehr seine Investoren sind, ebenfalls stimmberechtigt sind.

Der Credit Roundtable, der die Inhaber von Anleihen auf der Käuferseite vertritt, forderte seine Mitglieder in einer Telefonkonferenz am Donnerstagmorgen auf, sich an seine Anwaltskanzlei Akin Gump zu wenden, wenn sie Einwände gegen die von Rogers vorgeschlagenen Bedingungen haben.

($1 = 1,2941 kanadische Dollar)