Optionshändler kauften kurzfristige Call-Optionen auf eine Vielzahl von Namen, darunter den SPDR S&P Regional Banking ETF und regionale Banken wie First Republic Bank und Western Alliance Bancorp.

Die US-Bankaktien stiegen am Dienstag sprunghaft an und erholten sich etwas, nachdem die Insolvenzen der Silicon Valley Bank und der Signature Bank heftige Verkäufe von Anlegern ausgelöst hatten, die bereits über die Auswirkungen der steigenden Zinsen auf die Kreditgeber besorgt waren. Händler schienen nun darauf zu spekulieren, dass das Schlimmste des Ausverkaufs überstanden sei.

"Es ist noch zu früh, aber ... die Kurse der Bankaktien zeigen wieder eine gewisse Stabilität", sagte Michael Purves, Geschäftsführer von Tallbacken Capital. "Die Idee einer systemischen Ansteckung scheint zu verschwinden.

Da die Aktien des SPDR S&P Regional Banking ETF im Laufe des Tages um 6% stiegen, lag das Optionsvolumen bei 166.000 Kontrakten, wobei die Calls die Puts im Verhältnis 1,2 zu 1 überwogen, verglichen mit 0,89 zu 1 am Montag. Calls vermitteln das Recht, Aktien zu einem festen Preis in der Zukunft zu kaufen und werden in der Regel eingesetzt, um eine bullische Stimmung auszudrücken, während Puts das Recht bieten, Aktien zu einem festen Preis in der Zukunft zu verkaufen und in der Regel eine bärische Tendenz zum Ausdruck bringen.

"Bei den Regionalbanken scheint heute die Risikobereitschaft zu überwiegen", sagte Ophir Gottlieb, Geschäftsführer der in Los Angeles ansässigen Capital Market Laboratories. Bullische Spekulationen gab es vor allem bei Optionen, die in weniger als einer Woche auslaufen, während Optionen mit längeren Laufzeiten weniger Interesse fanden, sagte er.

Die Händler waren auch zuversichtlich, was die Aussichten für größere Banken angeht, die von dem jüngsten Ausverkauf mitgerissen worden waren. Der breiter gefasste Financial Select Sector SPDR Fund und einige größere Banken, darunter JPMorgan, Bank of America und Citigroup Inc, zogen am Dienstag bullische Optionsgeschäfte an. "Nach dem Volumen der notierten Optionen auf XLF und die größten Banken zu urteilen, scheint es eine starke Tendenz nach oben zu geben", sagte Stefano Pascale, Leiter der Abteilung für US-Aktienderivate bei Barclays.

Die US-Behörden leiteten am Sonntag Notfallmaßnahmen ein, um das Vertrauen in das Bankensystem zu stärken, und Präsident Joe Biden versprach am Montag, Maßnahmen zu ergreifen, um dessen Sicherheit zu gewährleisten. Da am Dienstag wieder etwas Ruhe einkehrte, nahmen die Optionshändler auch die Erwartungen an ein weiteres kurzfristiges Feuerwerk in diesem Sektor zurück. Die implizite 30-Tage-Volatilität für XLF - ein Indikator dafür, wie stark die Aktien des ETF in den kommenden Tagen voraussichtlich schwanken werden - fiel auf 28% und lag damit unter dem Jahreshoch von 36%, das in der vorherigen Sitzung erreicht worden war. "Der Volatilitätsanstieg, den wir am Vortag gesehen haben, war rekordverdächtig und musste meiner Meinung nach abgebaut werden", sagte Purves.