Von Julie Zhu

HONG KONG (Reuters) - JD.com Inc. ist in Gesprächen, um einen Teil oder die gesamte Beteiligung an der Maklerfirma Sinolink Securities im Wert von mindestens 1,5 Milliarden Dollar zu kaufen, so drei Personen.

Ein Kauf des Anteils von Sinolink's größtem Aktionär, der Yongjin Group, wäre die größte Wette des in Peking ansässigen Unternehmens JD.com auf Chinas 45 Billionen Dollar schwerem Finanzmarkt, gemessen am Wert der Akquisition.

"Die wertvolle Maklerlizenz ist der Schlüssel für Tech-Giganten, um ihren riesigen Online-Verkehr zu monetarisieren und zu größeren Unternehmen zu wachsen, da sie diesen Verkehr sonst an andere Finanzinstitute weiterleiten müssen", sagte eine der Quellen.

Chinas nach Umsatz größtes E-Commerce-Unternehmen hat Ende letzten Jahres Gespräche mit Yongjin aufgenommen und versucht, dessen 27%ige Beteiligung ganz oder teilweise zu übernehmen, so zwei der Personen, die mit der Angelegenheit direkt vertraut sind.

Ausgehend von Sinolinks Marktwert von 39 Mrd. Yuan (6 Mrd. $) am Donnerstag wäre ein 27%iger Anteil etwa 10 Mrd. Yuan wert, wie Reuters berechnet hat.

Nachdem Reuters über die Gespräche berichtet hatte, stiegen die Sinolink-Aktien am Freitag sprunghaft um die Tageshöchstgrenze von 10 % und machten damit frühere Verluste wett.

Das potenzielle Geschäft kommt zustande, da chinesische Technologiekonzerne versuchen, in den Finanzdienstleistungssektor zu expandieren, obwohl einige Teile des Sektors von den Behörden streng kontrolliert werden, so Quellen.

JD.com erwirtschaftet den Großteil seines Umsatzes mit dem Kerngeschäft E-Commerce und besitzt nur einige kleine Finanzlizenzen, die hauptsächlich Online-Dienste wie Verbraucherkredite und Vermögensverwaltungsprodukte anbieten.

JD.com liebäugelt seit langem mit einem Einstieg in die schnell wachsende Brokerage-Branche, die bis Ende 2020 einen Wert von 1,4 Billionen Dollar haben wird, so die beiden Personen.

Das in Chengdu ansässige Unternehmen Sinolink lag laut offiziellen Daten 2019 knapp außerhalb der Top 20 der größten Maklerunternehmen in China, gemessen an den Betriebseinnahmen. Das Unternehmen ist in den Bereichen Aktienmakler, Sponsoring und Übernahme von Aktien- und Schuldtiteln, Finanzberatung und Vermögensverwaltung tätig.

Die beiden größten Tech-Giganten Chinas, die Alibaba Group und Tencent, halten Anteile an der führenden Investmentbank China International Capital Corp. Alibaba hat auch in den großen Makler Huatai Securities investiert, während Tencent den in Hongkong ansässigen Online-Broker Futu Holdings unterstützt hat.

Refinitiv zeigt, dass JD.com nur zwei Deals im Finanzsektor getätigt hat: seine Investition in die Online-Plattform für Autofinanzierung Yixin Capital's 550 Millionen Dollar Fundraising im Jahr 2016 und eine weitere in Höhe eines ungenannten Betrags in die Finanzdienstleistungseinheit von China Taiping Insurance Holdings im Jahr 2018.

Die Gespräche zwischen JD.com und Yongjin befänden sich in einem frühen Stadium und könnten sich noch ändern, so die Quellen, die aus Gründen der Vertraulichkeit nicht genannt werden wollten.

Sinolink sagte, dass sein Hauptaktionär nicht mit JD.com über den Verkauf eines Teils oder aller seiner Anteile gesprochen habe und dass das Unternehmen keine Informationen habe, die es weitergeben könne.

JD.com und Yongjin reagierten nicht sofort auf Bitten um eine Stellungnahme.

SCHÄRFERE REGULIERUNG

Für das privat geführte Unternehmen Yongjin würde der potenzielle Deal den Plan erfüllen, sein Finanzdienstleistungsgeschäft zu veräußern, um die neuen Vorschriften für Finanzbeteiligungsunternehmen zu umgehen, sagte die dritte Person.

Die neuen Vorschriften verlangen eine Kapitalschwelle für Unternehmen, die mehr als zwei Arten von Finanzgeschäften betreiben. Sollte ein Unternehmen diese Anforderung nach einer einjährigen Schonfrist nicht erfüllen, kann Peking einen Aktienverkauf erzwingen.

Im September kündigte Guolian Securities an, Sinolink durch einen Aktientausch und den Kauf von Anteilen von Yongjin zu übernehmen, wie aus den Börsenunterlagen hervorgeht. Der Zusammenschluss wurde später aufgrund von Fragen über mögliche Insidergeschäfte abgebrochen.

Yongjin wurde 1995 von dem verstorbenen Unternehmer Wei Dong gegründet und wird heute von seiner Frau Chen Jinxia geleitet. Laut seiner Website verwaltet Yongjin ein Vermögen von mehr als 400 Mrd. Yuan, von denen 30 Mrd. Yuan in Eigenbesitz sind.