SOFTBANK GROUP CORP. Der Vision Fund, der die Welt des Risikokapitals mit aufsehenerregenden Wetten auf Startups wie die Mitfahrzentralen Uber und Didi auf den Kopf gestellt hat, verzeichnete im Quartal von April bis Juni einen Verlust in Höhe von 23,1 Milliarden Dollar, da der Wert seiner Investitionen im Zuge der Marktturbulenzen verdampft ist.
"Die Welt ist in großer Verwirrung", sagte Son auf einer Bilanzpressekonferenz.
Das Ergebnis ist die Krönung eines turbulenten Halbjahres für den Vision Fund, der im Mai einen Rekordverlust von 26,2 Milliarden Dollar verzeichnete, nachdem SoftBank von den steigenden Zinsen und der politischen Instabilität, die die Märkte weltweit erschütterten, überrascht wurde.
Son hat seine Investitionstätigkeit bereits radikal zurückgefahren. Der Vision Fund-Arm genehmigte im ersten Quartal nur 600 Millionen Dollar an neuen Investitionen, verglichen mit 20,6 Milliarden Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres.
Am Montag versprach der Milliardär, noch weiter zu gehen: den zweiten Fonds nur noch auf die Verwaltung des aktuellen Investitionsportfolios zu beschränken und gleichzeitig Personalabbau bei Vision Fund und Kostensenkungen im gesamten Konzern zu planen.
"Wir müssen die Kosten senken, ohne heilige Bereiche", sagte Son.
Son hatte bereits eine Reihe von öffentlichkeitswirksamen Rückschlägen erlitten, nachdem große Investitionen des ersten Vision Fund in Startups in der Spätphase, wie z.B. das Bürogemeinschaftsunternehmen WeWork, gescheitert waren, was ihn dazu veranlasste, die Investitionskontrollen mit dem zweiten Fonds zu verschärfen.
Der Milliardär sagte jedoch, dass der Vision Fund 2, der kleinere Beteiligungen an einer größeren Anzahl von Unternehmen eingegangen ist, zu überzogenen Preisen investiert hat.
"Wir befanden uns in einer Art Blase bei den Bewertungen", sagte er.
Das Portfolio des zweiten Vision Fund mit 269 Unternehmen, deren Erwerb 48,2 Milliarden Dollar gekostet hat, war Ende Juni nur 37,2 Milliarden Dollar wert.
"Wenn wir selektiver gewesen wären und besser investiert hätten, wäre uns dieser schwere Schlag erspart geblieben", sagte Son.
Zu den börsennotierten Investitionen, die im Laufe des Quartals fielen, gehörten die Lagerroboterfirma AutoStore Holdings Ltd und die Firma für künstliche Intelligenz SenseTime Group Inc.
SoftBank schrieb den Wert der nicht börsennotierten Vermögenswerte seiner beiden Vision Funds um 1,14 Billionen Yen (8,45 Milliarden Dollar) ab.
Einbrechende Börsengänge und die Skepsis des Marktes gegenüber geldlosen Startups haben eine wichtige Kapitalquelle für SoftBank versiegen lassen, die hofft, den Chipdesigner Arm an die Börse zu bringen, nachdem ein Verkauf an Nvidia gescheitert ist.
Um Bargeld zu beschaffen, hat sich SoftBank von Unternehmen wie Uber Technologies und der Hausverkaufsplattform Opendoor Technologies getrennt und dabei insgesamt 5,6 Milliarden Dollar eingenommen.
SoftBank verkaufte Uber zu einem durchschnittlichen Aktienkurs von 41,47 $, verglichen mit dem Schlusskurs vom Freitag von 32,01 $.
Der Konzern hat mehr als zwei Drittel des Kapitals aus einem im November letzten Jahres gestarteten Rückkaufprogramm in Höhe von 1 Billion Yen verwendet, um seine Aktien zu stützen, die seit ihren Höchstständen im März letzten Jahres um etwa die Hälfte gefallen sind.
SoftBank kündigte am Montag ein zusätzliches Aktienrückkaufprogramm im Wert von bis zu 400 Milliarden Yen an, das bis August nächsten Jahres laufen soll. Die Aktien schlossen vor der Veröffentlichung der Ergebnisse mit einem Plus von 0,7% und lagen damit im Einklang mit dem Leitindex Nikkei 225.
Das Konglomerat ist nicht der einzige Investor, der stark in den wachstumsstarken Aktien engagiert ist, die jetzt von den Anlegern gemieden werden.
Der Hedgefonds Tiger Global, der mit dem "Einhornjäger" Son um Geschäfte konkurriert, musste in der ersten Jahreshälfte einen Rückgang seines Flaggschiff-Fonds um 50% hinnehmen, nachdem er die Auswirkungen der steigenden Inflation auf die Märkte unterschätzt hatte. ($1 = 134,9000 Yen) (Berichterstattung von Sam Nussey; Redaktion: Edmund Klamann, David Dolan, Kirsten Donovan)
