Die Kinokette AMC Entertainment Holdings Inc sagte am Dienstag, dass sie sich bereit erklärt hat, einen großen Anteil an Hycroft Mining Holding Corp für 27,9 Millionen Dollar zu kaufen. Damit nutzt sie ihre Beliebtheit bei Kleinanlegern, um dem angeschlagenen Gold- und Silberminenbetreiber eine finanzielle Rettungsleine zu bieten.

Hycroft, das eine Mine im Norden Nevadas besitzt, stand vor der Investition von AMC am Rande des Bankrotts. Nun plant Hycroft, im Laufe der Zeit bis zu 500 Millionen Dollar durch den Verkauf von Aktien auf dem freien Markt aufzubringen, wie Hycroft am Dienstag mitteilte. Eine so große Kapitalerhöhung ist für ein kleines Unternehmen, das sich in einer schwierigen finanziellen Lage befindet, normalerweise nicht möglich.

Doch die Faszination der Kleinanleger für so genannte Meme-Aktien hat solche Transaktionen möglich gemacht. Der Vorstandsvorsitzende von AMC, Adam Aron, sagte am Dienstag, dass das Unternehmen im Jahr 2021 dank des Verkaufs von Aktien durch Kleinanleger eine "Kriegskasse" in Höhe von 1,8 Milliarden Dollar auffüllen konnte.

Hycroft sagte am Dienstag, dass das Unternehmen auch "atypisches Interesse von Kleinanlegern" auf sich gezogen habe, warnte aber die Anleger, dass sie beim Kauf der Aktie ihr gesamtes Geld oder einen erheblichen Teil davon verlieren könnten.

Die Hycroft-Aktien schlossen mit einem Plus von 9,35% bei $1,52, nachdem sie sich im Laufe des Tages aufgrund der Nachricht über die Übernahme fast verdoppelt hatten. AMC-Aktien schlossen um fast 6,9% höher bei 14,48 $.

Aron sagte, dass Hycroft der Kinokette vor einem Jahr ähnelte, die sich trotz "grundsolider Vermögenswerte" in einer Liquiditätskrise befand.

Dennoch ist die Investition von AMC "ein wenig rätselhaft" und die Barmittel sollten besser für die Rückzahlung von Schulden verwendet werden, die Ende Dezember mehr als 5 Milliarden Dollar betrugen, sagte Alicia Reese, Analystin bei Wedbush Securities.

AMC und der langjährige Edelmetall-Investor Eric Sprott werden jeweils 27,9 Millionen Dollar investieren und erhalten separate 22%-Anteile an Hycroft, so die Unternehmen. Außerdem erhalten sie eine gleiche Anzahl von Aktien in Form von Optionsscheinen, die zu einem Preis von 1,07 $ pro Aktie ausübbar sind.

Mudrick Capital, ein Gläubiger von Hycroft, dessen SPAC-Deal (Special Purpose Acquisition Company) mit Hycroft im Jahr 2020 ihn mit einem Anteil von 40 % zum größten Aktionär des Unternehmens machte, half bei der Ausarbeitung des Deals mit AMC, sagte eine mit der Angelegenheit vertraute Person.

Jason Mudrick, der Gründer und Chief Investment Officer des Unternehmens, rief Aron letzte Woche an und bat ihn, Hycroft zu beraten, wie das Unternehmen einen Börsengang durchführen könnte, um den Bankrott abzuwenden, so die mit der Angelegenheit vertraute Person.

Hycroft, das früher unter dem Namen Allied Nevada bekannt war, hatte bereits früher einen Insolvenzantrag gestellt und war 2015 daraus hervorgegangen. In jüngster Zeit stiegen die Aktien des Unternehmens, nachdem sie das Interesse von Kleinanlegern auf der Social-Media-Plattform Reddit geweckt hatten.

Mudrick kannte Aron, weil er zuvor in AMC investiert hatte und an einer Umschuldung im Jahr 2020 beteiligt war, die dazu beitrug, den Kinobetreiber über Wasser zu halten.

Aron antwortete, dass er daran interessiert sei, in Hycroft zu investieren, um das Geschäft von AMC zu diversifizieren, und dass ein solches Geschäft Hycroft helfen könnte, mehr Investoreninteresse zu wecken, sagte die Quelle.

WHIRLWIND TOUR

Mudrick hat am Sonntag ein Flugzeug gechartert, um die Führungskräfte und Direktoren von AMC nach Nevada zu fliegen, wo sie am nächsten Morgen in der Stadt Winnemucca einen Rundgang durch den Bergbaubetrieb von Hycroft machten, sagte die Quelle.

Das Geschäft wurde kurz vor 4 Uhr EDT am Montag abgeschlossen, sagte die Quelle. Vor den Verhandlungen war der Barbestand des Unternehmens auf etwa 8 Millionen Dollar geschrumpft, fügte die Quelle hinzu.

AMC gab keinen unmittelbaren Kommentar zu Mudricks Arbeit an dem Geschäft ab, während Hycroft nicht auf eine Bitte um einen Kommentar reagierte.

Sprott und andere Gläubiger haben zugestimmt, die Rückzahlung der Schulden von Hycroft auf 2027 zu verschieben. Die Aufstockung der Finanzen von Hycroft könnte es dem Unternehmen ermöglichen, eine teure Mühle zur Förderung von Gold und Silber zu entwickeln. (Berichte von Mike Spector in New York und Anirban Sen in Bengaluru; weitere Berichte von Tiyashi Datta in Bengaluru und Jessica DiNapoli in New York; Bearbeitung durch Bernard Orr)