Finanzen Sumitomo Realty & Development Co., Ltd.

Aktien

855211

JP3409000001

8830

Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

Markt geschlossen - Japan Exchange Andere Börsenplätze 08:00:00 16.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
5’650 ^JPY	-4.82%		-2.87%	+34.72%

29.03.	Japans Nikkei erholt sich, Yen stabil	RE
27.03.	Japanische Aktien steigen dank schwächerem Yen und Nachfrage nach dividendenstarken Titeln	RE

Bewertung

Steuerjahr: März	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	2’173’490	1’248’831	1’851’207	1’606’179	1’413’285	2’677’752	-	-
Unternehmenswert ¹	5’344’085	4’494’379	5’224’160	5’014’779	5’166’187	6’478’666	6’559’374	6’628’836
KGV	16.6 x	8.86 x	13.1 x	10.7 x	8.73 x	15.8 x	15 x	14.2 x
Rendite	0.65%	1.33%	1.02%	1.33%	1.74%	0.99%	1.11%	1.23%
Marktkapitalisierung / Umsatz	2.15 x	1.23 x	2.02 x	1.71 x	1.5 x	2.76 x	2.63 x	2.56 x
Unternehmenswert / Umsatz	5.27 x	4.43 x	5.69 x	5.34 x	5.5 x	6.68 x	6.45 x	6.34 x
Unternehmenswert / EBITDA	20 x	15.9 x	18.9 x	17 x	16.9 x	19.9 x	18.9 x	18.2 x
Unternehmenswert / FCF	71 x	-113 x	-36.8 x	-295 x	-15.9 x	-138 x	-119 x	-273 x
FCF Yield	1.41%	-0.89%	-2.71%	-0.34%	-6.28%	-0.73%	-0.84%	-0.37%
Price to Book	1.8 x	0.96 x	1.23 x	0.98 x	0.79 x	1.44 x	1.33 x	1.23 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	473’940	473’940	473’939	473’939	473’939	473’938	-	-
Referenzkurs ²	4’586	2’635	3’906	3’389	2’982	5’936	5’936	5’936
Datum der Veröffentlichung	16.05.19	14.05.20	13.05.21	12.05.22	11.05.23	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: März	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	1’013’229	1’013’512	917’472	939’430	939’904	969’873	1’017’146	1’045’849
EBITDA ¹	266’731	283’306	277’056	294’527	305’909	325’647	347’561	364’614
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	220’419	234’332	219’244	233’882	241’274	258’016	276’274	289’547
Umsatzrendite	21.75%	23.12%	23.9%	24.9%	25.67%	26.6%	27.16%	27.69%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	189’588	205’809	210’359	218’653	230’336	254’405	269’658	281’034
Nettoergebnis ¹	130’817	140’997	141’389	150’452	161’925	177’636	187’990	199’143
Nettomarge	12.91%	13.91%	15.41%	16.02%	17.23%	18.32%	18.48%	19.04%
Gewinn pro Aktie ²	276.0	297.5	298.3	317.4	341.7	374.6	396.5	416.9
Free Cash Flow ¹	75’263	-39’889	-141’774	-17’017	-324’687	-47’055	-55’053	-24’317
FCF-Marge N	7.43%	-3.94%	-15.45%	-1.81%	-34.54%	-4.85%	-5.41%	-2.33%
FCF Conversion (EBITDA)	28.22%	-	-	-	-	-	-	-
FCF Conversion (Nettoergebnis)	57.53%	-	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie ²	30.00	35.00	40.00	45.00	52.00	59.00	66.00	73.11
Datum der Veröffentlichung	16.05.19	14.05.20	13.05.21	12.05.22	11.05.23	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: März	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2024 S2	2025 Q1	2025 Q2	2025 S1	2025 Q3	2025 Q4
Umsatz ¹	579’438	434’074	515’122	402’350	230’558	480’968	232’444	226’018	458’462	243’524	231’347	474’871	224’014	241’019	465’033	253’138	252’105	505’243	221’215	243’531	473’757	253’672	253’187	520’000	241’940	-
EBITDA	160’730	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	137’573	96’759	132’847	86’397	65’151	136’192	57’576	40’114	97’690	73’595	64’387	137’982	58’937	44’355	103’292	78’151	71’624	149’775	54’223	53’129	108’425	70’990	69’692	153’000	67’111	-
Umsatzrendite	23.74%	22.29%	25.79%	21.47%	28.26%	28.32%	24.77%	17.75%	21.31%	30.22%	27.83%	29.06%	26.31%	18.4%	22.21%	30.87%	28.41%	29.64%	24.51%	21.82%	22.89%	27.98%	27.53%	29.42%	27.74%	-
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	134’941	-	140’702	-	59’941	131’454	52’831	34’368	-	75’777	59’898	135’675	59’563	35’098	94’661	81’888	69’188	151’076	56’798	47’350	106’412	86’000	-	155’000	-	-
Nettoergebnis ¹	93’224	47’773	97’131	44’258	41’919	91’103	37’899	21’450	59’349	52’890	41’160	94’050	41’555	26’320	67’875	56’880	49’044	105’924	39’668	32’186	73’276	54’626	44’791	108’000	41’920	-
Nettomarge	16.09%	11.01%	18.86%	11%	18.18%	18.94%	16.3%	9.49%	12.95%	21.72%	17.79%	19.81%	18.55%	10.92%	14.6%	22.47%	19.45%	20.96%	17.93%	13.22%	15.47%	21.53%	17.69%	20.77%	17.33%	-
Gewinn pro Aktie ²	196.7	-	204.9	-	88.45	192.2	79.96	45.26	-	111.6	86.85	198.4	87.67	55.54	-	120.0	103.5	223.5	83.70	66.26	-	140.9	94.20	316.5	94.84	-
Dividende pro Aktie ²	16.00	-	19.00	-	22.00	22.00	-	23.00	23.00	-	24.00	24.00	-	28.00	-	-	29.00	29.00	-	29.75	-	-	54.50	32.00	-	54.50
Datum der Veröffentlichung	12.11.19	14.05.20	12.11.20	13.05.21	11.11.21	11.11.21	10.02.22	12.05.22	12.05.22	10.08.22	11.11.22	11.11.22	09.02.23	11.05.23	11.05.23	10.08.23	10.11.23	10.11.23	09.02.24	-	-	-	-	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: März	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	3’170’595	3’245’548	3’372’953	3’408’600	3’752’902	3’800’913	3’881’621	3’951’084
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	11.89 x	11.46 x	12.17 x	11.57 x	12.27 x	11.67 x	11.17 x	10.84 x
Free Cash Flow ¹	75’263	-39’889	-141’774	-17’017	-324’687	-47’055	-55’053	-24’317
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	11.3%	11.3%	10.1%	9.6%	9.4%	9.5%	9.28%	9.03%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	3.96%	4.22%	3.82%	3.92%	3.89%	3.6%	3.71%	3.73%
Aktiva ¹	3’302’934	3’339’215	3’701’011	3’836’143	4’164’074	4’937’084	5’069’852	5’336’091
Buchwert je Aktie ²	2’549	2’732	3’171	3’448	3’797	4’134	4’464	4’809
Cash Flow pro Aktie ²	374.0	401.0	420.0	445.0	478.0	553.0	545.0	613.0
Capex ¹	184’794	270’347	367’721	187’826	463’751	233’689	277’067	290’200
Capex / Umsatz	18.24%	26.67%	40.08%	19.99%	49.34%	24.09%	27.24%	27.75%
Datum der Veröffentlichung	16.05.19	14.05.20	13.05.21	12.05.22	11.05.23	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Sumitomo Realty & Development Co., Ltd.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

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Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

5’936 JPY

Mittleres Kursziel

5’676 JPY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

-4.37%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

	% 1. Jan.	Kap.
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD.	+34.72%	18.24 Mrd.
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+40.67%	30.46 Mrd.
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-17.64%	26.39 Mrd.
DLF LIMITED	+20.54%	26.23 Mrd.
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+48.40%	24.71 Mrd.
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	-17.50%	21.22 Mrd.
EMAAR PROPERTIES	+4.55%	20.26 Mrd.
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	-16.86%	15.97 Mrd.
SM PRIME HOLDINGS, INC.	-10.03%	15.03 Mrd.
HENDERSON LAND DEVELOPMENT COMPANY LIMITED	-3.53%	14.5 Mrd.

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