CAPITAL MARKETS DAY 2020
Z Ü R I C H , 2 0 . O K T O B E R 2 0 2 0
AGENDA | ||
1 | MARKTAUSSICHTEN UND | René Zahnd, CEO Swiss Prime Site |
BUSINESS UPDATE | ||
2 | PEOPLE | Ton Büchner, Verwaltungsratspräsident |
Martin Kaleja, CEO Swiss Prime Site Immobilien | ||
Anastasius Tschopp, CEO Swiss Prime Site Solutions | ||
3 | STRATEGISCHES UND | René Zahnd |
OPERATIVES UPDATE | ||
4 | ESG ENGAGEMENT | René Zahnd, Markus Meier |
5 | ZIELE UND WRAP-UP | René Zahnd |
Zürich | 20. Oktober 2020 | Capital Markets Day 2020 2 |
M A R K T A U S S I C H T E N
Immobilienmarkt 2020+
BÜROMARKT
- Zuwanderung dürfte sich mittelfristig auf dem gewohnten Niveau einpendeln
- «Home Office» ist in der Schweiz wegen den kurzen Pendlerzeiten (rund 30 Minuten) im Vergleich zu Europa weniger stark ausgeprägt
- Steigerung Flächenbedarf pro Mitarbeiter absehbar
- Fazit: Büromarkt dürfte sich wegen der Tertiarisierung und dem anhaltenden Wachstum der Wirtschaft stabil entwickeln
RETAILMARKT
- Trotz Lockdown mit guter Umsatz- entwicklung (H1 2020: +5.5%*), wobei v.a. der Online- und Food-Handel zulegen konnten
- Fashionmarken (z.B. H&M Schweiz: +1% im Q3 2020 vs. 2019) zeigen im Unterschied zu Resteuropa einen positiven Trend
- Transaktionsmarkt für gute Retail- liegenschaften (z.B. Glattzentrum im Juli 2020) ist intakt
- Fazit: Retailmarkt dürfte sich trotz Massnahmen wie z. B. Maskenpflicht besser als prognostiziert entwickeln
HOSPITALITY
- Hotellerie verzeichnete bis August 2020 total 16.5 Mio. Logiernächte (-41% ggü. Vorjahr)
- Auslastungsraten in den Stadthotels liegen rund 70% unter 2019
- Flughafen Zürich meldet eine Abnahme der Passagierzahlen von rund 80% (per September 2020)
- Fazit: Hotel- und Eventmarkt wird kurz- und mittelfristig unter Druck bleiben, da rechtliche Vorschriften (z.B. Einreisebestimmungen) bestehen bleiben bzw. wieder verschärft werden
Jüngste politische Entwicklung z.B. Ablehnung des Geschäftsmietegesetz durch Rechtskommission des Nationalrats (Okt. 2020) und die Ablehnung der Begrenzungsinitiative (Sept. 2020) wirken unterstützend für den Immobilienmarkt
*GfK Markt Monitor Detailhandel Schweiz Q1 & Q2 2020
Zürich | 20. Oktober 2020 | Capital Markets Day 2020 3 | |||||
B U S I N E S S U P D A T E
Wichtige Kennzahlen
IMMOBILIENPORTFOLIO | RENT COLLECTION |
CHF Mrd. | in % |
12.0 | 92 | 97 | |
11.9 | |||
+0.1 Mrd. | +5PP | ||
H1 2020 | Okt 20 | Q2 2020 | Q3 2020 |
MIETERVEREINBARUNGEN «CORONA» | EINFLUSS «CORONA» AUF MIETERTRÄGE |
in % bei insgesamt 520 Begehren | in CHF Mio. |
85 | 20.0 | |||
+21PP | 64 | -25% | 15.0* | |
H1 2020 | Okt 20 | H1 2020 | Okt 20 |
PP: Prozentpunkte | * unter der Annahme, dass kein zweiter Lockdown erfolgt | ||||||
Zürich | 20. Oktober 2020 | Capital Markets Day 2020 4 | ||||||
AGENDA | ||
1 | MARKTAUSSICHTEN UND | René Zahnd, CEO Swiss Prime Site |
BUSINESS UPDATE | ||
2 | PEOPLE | Ton Büchner, Verwaltungsratspräsident |
Martin Kaleja, CEO Swiss Prime Site Immobilien | ||
Anastasius Tschopp, CEO Swiss Prime Site Solutions | ||
3 | STRATEGISCHES UND | René Zahnd |
OPERATIVES UPDATE | ||
4 | ESG ENGAGEMENT | René Zahnd, Markus Meier |
5 | ZIELE UND WRAP-UP | René Zahnd |
Zürich | 20. Oktober 2020 | Capital Markets Day 2020 5 |
P E O P L E
Ton Büchner | Chairman Swiss Prime Site (seit 24. März 2020)
LEBENSLAUF TON BÜCHNER
▪ 1965, niederländisch-schweizerischer Doppelbürger
▪ Studierter Bauingenieur (MSc TU Delft, NL), MBA (IMD, CH)
▪ 1989 - 1993 Project Manager Offshore Construction (Europa, Asien)
▪ 1994 - 2007 Unternehmensgruppe Sulzer, Schweiz 2007 - 2011 CEO Sulzer
▪ 2012 - 2017 CEO und Vorstandsvorsitzender AkzoNobel NV, Niederlande
▪ Seit 2016 Verwaltungsratsmitglied Novartis AG, Mitglied des Audit und Compliance und des Risk Committees, Schweiz
▪ Seit 2014 Mitglied Präsidial und Gesellschafterausschuss der Voith GmbH, Deutschland
▪ Seit 2020 Verwaltungsratspräsident von Burckhardt Compression AG, Schweiz
Zürich | 20. Oktober 2020 | Capital Markets Day 2020 6 | |||||
- Ab 1. Januar 2021 CEO Swiss Prime Site Immobilien und Mitglied der Gruppenleitung Swiss Prime Site
Capital Markets Day 2020 7
P E O P L E
Anastasius Tschopp | CEO Swiss Prime Site Solutions
LEBENSLAUF ANASTASIUS TSCHOPP
▪ | 1979, Schweizer Staatsbürger | |
▪ | 2003 - 2004 | Handelsschule BVS |
▪ | 2004 - 2014 | Diverse höhere Weiterbildungen |
▪ | 2006 - 2007 | Immobilienbewirtschafter bei Wincasa |
▪ | 2007 - 2009 | Immobilientreuhänder bei Livit |
▪ | 2009 - 2010 | Real Estate Manager bei Flughafen Zürich AG |
▪ | 2010 - 2013 | Head Property Marketing bei Credit Suisse AG |
▪ | 2014 - 2018 | Head Portfolio Management und Mitglied der |
Geschäftsleitung bei Swiss Prime Site Immobilien | ||
▪ | Seit 2018 | CEO Swiss Prime Site Solutions |
▪ Ab 1. Januar 2021 Mitglied der Gruppenleitung
Zürich | 20. Oktober 2020 | Capital Markets Day 2020 8 | |||||
AGENDA | ||
1 | MARKTAUSSICHTEN UND | René Zahnd, CEO Swiss Prime Site |
BUSINESS UPDATE | ||
2 | PEOPLE | Ton Büchner, Verwaltungsratspräsident |
Martin Kaleja, CEO Swiss Prime Site Immobilien | ||
Anastasius Tschopp, CEO Swiss Prime Site Solutions | ||
3 | STRATEGISCHES UND | René Zahnd |
OPERATIVES UPDATE | ||
4 | ESG ENGAGEMENT | René Zahnd, Markus Meier |
5 | ZIELE UND WRAP-UP | René Zahnd |
Zürich | 20. Oktober 2020 | Capital Markets Day 2020 9 |
S T R A T E G I S C H E S U N D O P E R A T I V E S U P D A T E
Swiss Prime Site | Zwei starke Säulen
IMMOBILIEN
Swiss Prime Site investiert in erstklassig gelegene, wert- beständige Immobilien und Grundstücke in der Schweiz. Zusammen mit Umnutzungen und Entwicklungen ganzer Areale bildet dies das Kerngeschäft des Unternehmens.
DIENSTLEISTUNGEN
Mit dem Asset Manager Swiss Prime Site Solutions, dem Immobilien-Dienstleister Wincasa und dem Departement Store Jelmoli verfügt Swiss Prime Site über ein schlagkräftiges Dienst- leistungsportfolio entlang des Lebenszyklus von Immobilien.
Wichtigste Kennzahlen GJ 2019Wichtigste Kennzahlen GJ 2019
~420 Mio. | ~390 Mio. | ~12 Mrd. | ~260 Mio. | ~22 Mio. | ~74 Mrd. |
Ertrag aus | EBIT ohne | Immobilien- | Ertrag aus | Betriebsergebnis | Assets under |
Vermietung* | Neubewertungen* | portfolio | Services* | EBIT* | Management** |
* pro forma Konzernzahlen 2019 ohne Tertianum **Wincasa (CHF 71.2 Mrd. AuM per 30.06.2020) und Swiss Prime Site Solutions (CHF 2.3 Mrd. AuM per 30.06.2020)
Zürich | 20. Oktober 2020 | Capital Markets Day 2020 10 | |||||
S T R A T E G I S C H E S U N D O P E R A T I V E S U P D A T E
Swiss Prime Site 2020+ | Stabiles Portfolio und Wachstum bei Services
IMMOBILIEN | DIENSTLEISTUNGEN |
Portfolio aus erstklassigen, wertbeständigen und attraktiven | Immobiliennahes Dienstleistungsgeschäft mit hohen |
Immobilien im Wert von rund CHF 12 Mrd. | Wachstumsraten der Assets under Management |
Strategische Schwerpunkte
1 | Umsetzung Projektpipeline | 3 |
2 | Anpassung Nutzungsarten | 4 |
Strategische Schwerpunkte
Portfolio-Optimierung | 1 | 2 | 3 |
Wachstum bestehender | Erfolgreicher Trans- | Ausgeglichenes | |
Leerstandsmanagement | und Aufbau neuer | formationsprozess | operatives Resultat |
Anlageprodukte | des Geschäftsmodells |
Zürich | 20. Oktober 2020 | Capital Markets Day 2020 11 | |||||
S T R A T E G I S C H E S U N D O P E R A T I V E S U P D A T E
Immobilien: Übersicht Portfolio nach Regionen H1 2020
IMMOBILIENPORTFOLIO NACH REGIONEN
Basis: Nettomietertrag per 30.06.2020
Zürich | 20. Oktober 2020 | Capital Markets Day 2020 12 | |||||
S T R A T E G I S C H E S U N D O P E R A T I V E S U P D A T E
Immobilien: Übersicht Portfolio nach Nutzungsarten H1 2020
IMMOBILIENPORTFOLIO NACH NUTZUNGEN 1
Basis: Nettomietertrag per 30.06.2020
Zürich | 20. Oktober 2020 | Capital Markets Day 2020 13 | |||||
S T R A T E G I S C H E S U N D O P E R A T I V E S U P D A T E
Immobilien: Projekte im Bau vollständig im Zeitplan
PROJEKTE
YOND | Schönburg | West-Log | Stücki Park I | JED I | Tertianum | Espace Tourbillon | ||||
Zürich | Bern | Zürich | Basel | Schlieren | Monthey & | Plan-les-Ouates | ||||
Richterswil | ||||||||||
Baustatus | abgeschlossen | abgeschlossen | abgeschlossen | im Zeitplan | im Zeitplan | im Zeitplan | im Zeitplan | |||
Vermietungsstand | 95% | 100% | 85% | 50% | 75% | 100% | ~35% | |||
Investitionen* | CHF 90 Mio. | CHF 198 Mio. | CHF 88 Mio. | CHF 97 Mio. | CHF 131 Mio. | CHF 30 | 43 Mio. | CHF 85 Mio.** | |||
Sollmiete p.a. | CHF 4.8 Mio. | CHF 6.1 Mio. | CHF 3.2 Mio. | CHF 5.3 Mio. | CHF 6.6 Mio. | CHF 1.3 | 2.1 Mio. | CHF 7.2 Mio. | |||
Projektdauer | 2018 - 2020 | 2017 - 2020 | 2018 - 2020 | 2018 - 2021 | 2018 - 2021 | 2020 - 2021/22 | 2017 - 2021 | |||
* inkl. Landanteil **Haus B (Häuser C & D verkauft, Häuser A & E im Verkaufsprozess)
Zürich | 20. Oktober 2020 | Capital Markets Day 2020 14 | |||||
S T R A T E G I S C H E S U N D O P E R A T I V E S U P D A T E
Immobilien: Starke Entwicklungspipeline
PROJEKTE
Tertianum | Alto Pont-Rouge | JED II | Stücki Park II | Müllerstrasse | maaglive | Rheinstrasse | |||||||||
Paradiso & Olten | Lancy | Schlieren | Basel | Zürich | Zürich | Augst | |||||||||
Gestaltungsplan | Auflage erfolgt | Architektur- | Zonenplan | ||||||||||||
(Olten) | wettbewerb | bewilligt | |||||||||||||
Baugesuch | eingereicht | ||||||||||||||
Baubewilligung | erteilt (Paradiso) | erteilt | erteilt | erteilt | |||||||||||
Vorvermietungsstand | 100% | in Verhandlung | in Verhandlung | in Verhandlung | 100% | Zwischen- | Zwischen- | ||||||||
vermietung | vermietung | ||||||||||||||
Investitionen* | CHF 69 | 31 Mio. | CHF 287 Mio. | CHF 72 Mio. | CHF 74 Mio. | CHF 222 Mio. | CHF 128 Mio. | CHF 50 Mio. | ||||||||
Sollmiete p.a. | CHF 3.2 | 1.3 Mio. | CHF 14.7 Mio. | CHF 4.4 Mio. | CHF 5.0 Mio. | CHF 9.9 Mio.** | CHF 5.3 Mio. | CHF 2.0 Mio. | ||||||||
Projektdauer | 2021 - 2023 | 2021 - 2023 | 2021 - 2023 | 2021 - 2023 | 2021 - 2023 | 2023 - 2025 | 2024 - 2025 | ||||||||
* inkl. Landanteil **bis Mitte 2021 noch vermietetes Bestandsobjekt | |||||||||||||||
Zürich | 20. Oktober 2020 | Capital Markets Day 2020 15 | ||||||||||||||
S T R A T E G I S C H E S U N D O P E R A T I V E S U P D A T E
Immobilien: Projektpipeline mit überdurchschnittlicher Rendite
ÜBERSICHT PROJEKTPIPELINE
~2 000
Reserven | ~600 | |
Investitionsvolumen | Entwicklungin | |
~933 | ||
Bau*im | ~474 | |
(in CHF Mio.)
83 p.a.
46
37
Nettorendite
- 4.5% (on cost)
KOMMENTARE
- Investitionsvolumen: Konstante Grösse der Projektpipeline von rund CHF 2.0 Mrd. über die vergangenen Jahre hinweg
- Projekte im Bau: Hoher Fertigstellungsgrad der Projekte in Bau im Umfang von rund CHF 474 Mio.* und einem Mietertrag von total CHF 37 Mio.
- Projekte in Entwicklung: Attraktive Entwicklungs- aussichten in der Grössenordnung von CHF 933 Mio. aufgrund zahlreicher vorliegenden Baubewilli- gungen und einem erwarteten Mietertrag von CHF 46 Mio.
- Reserven: Rund CHF 600 Mio. Entwicklungs- potenzial aus Ausnutzungsreserven (Bestands- objekte) und Landreserven
Pipeline | Status | Mieterträge |
* Ohne Schönburg und YOND, die im Q1 2020 an die Mieter übergeben wurden
Zürich | 20. Oktober 2020 | Capital Markets Day 2020 16 | |||||
S T R A T E G I S C H E S U N D O P E R A T I V E S U P D A T E
Immobilien: Attraktive Land- und Verdichtungsreserven
ÜBERSICHT RESERVEN (in CHF Mio.) | |||
Reserven | ~2 000 | ||
RESERVEN AUS BESTANDSOBJEKTEN | |||
~600 | ▪ Bestandsobjekte verfügen über beträchtliches | ||
Verdichtungspotenzial und Ausnutzungsreserven | |||
Entwicklungin | 46 | ||
~600 | LANDBANK | ||
~933 | |||
37 | ▪ Areale und Immobilien, für welche erste Vorstudien und | ||
Bau*im | Projektideen existieren, die aber noch nicht in der | ||
~474 | Entwicklungspipeline abgebildet sind | ||
Status | Reserven | ||
* Ohne Schönburg und YOND, die im Q1 2020 an die Mieter übergeben wurden |
Zürich | 20. Oktober 2020 | Capital Markets Day 2020 17 | |||||
S T R A T E G I S C H E S U N D O P E R A T I V E S U P D A T E
Immobilien: Beispiele für Reservenutzung mit Potenzial
BESTANDSPORTOFLIO | LANDBANK |
Beispiel für Reservenutzung | Beispiel für Reservenutzung |
Iseli-Areal, Regensdorf (total 25 000 m2)
Areal im Alleineigentum in der Agglomeration von Zürich mit bedeutendem Ausnutzungsreserven im Umfang von rund 40 000 m2 Nutzfläche.
Poststrasse, Uster (total 2'900 m2)
Innenstadtareal im Alleineigentum in Nähe des Bahnhofs Uster mit Ausnützungsreserve und Umnutzungspotential (Arrondierung einer Landparzelle Anfang 2020 erfolgt).
Zürich | 20. Oktober 2020 | Capital Markets Day 2020 18 | |||||
S T R A T E G I S C H E S U N D O P E R A T I V E S U P D A T E
Immobilien: Veränderung Portfolio nach Nutzungsarten
ÜBERSICHT IMMOBILIENPORTFOLIO
nach Nutzungsarten (in %)
100% | 1.0 | Wohnen | 4.0 1.0 | Wohnen | |
3.0 | Übrige | Übrige | |||
5.0 | Logistik | 6.0 | Logistik | ||
6.0 | |||||
Parking | 5.0 | Parking | |||
80% | 6.0 | Hotel/Gastro | 7.0 | Hotel/Gastro | |
6.0 | |||||
Leben im Alter | 6.0 | Leben im Alter | |||
60% | 34.0 | Retail | 26.0 | Retail | |
40% | |||||
20% | 39.0 | Büro | 45.0 | Büro | |
0% |
10.0 Hotel, Gastro & Parking
10.0 Logistik & Industrie
10.0 Leben im Alter & Wohnen
20.0 Retail
50.0 Büro
KOMMENTARE
- Büroflächen: Leichter Anstieg der Büroflächen innerhalb des Portfolios aufgrund der Projektpipeline
- Retailflächen: Strategische Senkung von Retailflächen auf unter 20% des Portfolios wird mittels punktuellen Portfoliobereinigungen, aktivem Portfolio Management und Projektentwicklungen fortgesetzt
- Logistikflächen: Nutzung der Marktopportunitäten und Ausweitung des Anteils durch massgeschneiderte Projekt- entwicklung
- Wohnen: Beimischung von hybriden Wohn- und Dienstleistungsimmobilien zur Diversifikation
2015 | 2020 | mittelfristig |
Zürich | 20. Oktober 2020 | Capital Markets Day 2020 19 | |||||
S T R A T E G I S C H E S U N D O P E R A T I V E S U P D A T E
Immobilien: Aktive Optimierung des Portfolios
PORTFOLIOSTRUKTUR
in CHF Mrd.
12 | ~ 12 | |||
11 | ||||
10 | ||||
9 | ||||
8 | ||||
7 | ||||
6 | ||||
5 | ||||
4 | ||||
3 | ||||
2 | ||||
1 | ||||
0 | ||||
A Premium | B Premium | B & C Lagen | ||
Moderne Immobilien | Gutgelegene Liegen- | Suboptimal gelegene | ||
an erstklassigen | schaften in den Städten | Immobilien oder Areale | ||
Premiumlagen in den | der Agglomeration und | sowie Nutzungsarten | ||
Nutzungsarten Büro, | mit mittelfristigem | bei denen eine Weiter- | ||
Handel, Logistik, Stadt- | Potenzial | entwicklung nur bedingt | ||
hotel und Retail | möglich ist | |||
→ Halten | → Entwickeln | → Verkaufen | ||
BEISPIEL
Bern, Laupenstrasse
Verkaufs-, Büro- und Wohnliegenschaft ohne Möglichkeit zur Weiterentwicklung
Zürich | 20. Oktober 2020 | Capital Markets Day 2020 20 | |||||
S T R A T E G I S C H E S U N D O P E R A T I V E S U P D A T E
Immobilien: Aktive Projektentwicklung und -veräusserung
PROJEKTENTWICKLUNG UND -VERÄUSSERUNG
Beispiele
Bern, Weltpostpark
Verkauf der Wohnüberbauung «Weltpost Park» an äusserst attraktiver Lage in der Stadt Bern an die Versicherungsgruppe Allianz Suisse. Verkaufsmarge: >20% (vor Steuern)
Espace Tourbillon
Verkauf von zwei schlüsselfertigen Gebäude des derzeit grössten Immobilien- projekts und einem Gebäude im gewerblichen Stockwerkeigentum Verkaufsmarge: >20% (vor Steuern)
Zürich | 20. Oktober 2020 | Capital Markets Day 2020 21 | |||||
S T R A T E G I S C H E S U N D O P E R A T I V E S U P D A T E
Immobilien: Aktives Leerstandsmanagement
LEERSTAND
in % des Portfolios per 30. Juni 2020 6.0
5.4%
5.0
1.6%
4.0
3.0
2.03.8
1.0
IMMOBILIEN MIT LEERSTAND
- Wenige Leerflächen vereinen insgesamt 1.6%-Punkte der Leerstandsquote von total 5.4% auf sich
RESTLICHER LEERSTAND
- Beim Restwert handelt es sich um den «Sockelleerstand» in der Höhe von 3.8%-Punkten
- Dieser besteht zur Hauptsache aus Flächen, welche sich im Vermarktungsprozess befinden bzw. kurz- bis mittelfristig an neue Mieter übergeben werden können und aus Flächen, welche sich aus strategischen Gründen nicht in Vermietung befinden
- Neben Büro (1.8%-Prozentpunkte) weisen die Nutzungsarten Lager- räume (0.6%), Parking (0.5%), Retail (0.4%) und «übrige» (0.5%) einen Leerstand aus
0.0
Zürich | 20. Oktober 2020 | Capital Markets Day 2020 22 | |||||
S T R A T E G I S C H E S U N D O P E R A T I V E S U P D A T E
Services: Ausbau der Produktebasis von Swiss Prime Site Solutions
GESCHÄFTSMODELL
Portfolio
Mgmt.
Asset
Management
Property Management
INTEGRALES MANAGEMENTMODELL
- Swiss Prime Site Solutions als geschäftsführende Gesellschaft und Vermögensverwalter
- Single Point of Contact über alle Managementstufen
- Gruppenübergreifender Einsatz von Experten entlang des gesamten Lebenszyklus
- Vollumfängliches Immobilienmanagement aus einer Hand mit hoher Kosten- und Prozesseffizienz
- Höchste Sicherheit durch bewährte Prozessabläufe und stufengerechtes Qualitätsmanagement
- Kompatible IT Plattformen zur einfachen Integration von Portfolio- und Objektdaten
- Hoher Erfahrungswert in der Integration von Portfolios
- Best Practice Erfahrung und höchste operative Ausführungsexzellenz
Zürich | 20. Oktober 2020 | Capital Markets Day 2020 23 | |||||
S T R A T E G I S C H E S U N D O P E R A T I V E S U P D A T E
Services: Real Estate Asset Management als Wachstumsmarkt
GLOBALE REAL ESTATE AUM (IN BILLIONEN EUR)*
KOMMENTARE
3.5
3
3.2
▪ Real Estate AuMs sind per Ende 2019 auf total EUR 3.2 |
Billionen (+14%) angewachsen |
2.5
2.4
2
2.0
1.8
1.5
1.5
2.8
2.5
▪ Global wurden 2019 total EUR 196 Milliarden für nicht- |
kotierte Immobilienprodukte aufgenommen; wovon ein |
Grossteil (EUR 73 Milliarden) für Investitionen in Europa |
bestimmt war |
1
0.9 0.9 0.9
0.50.7
0.5
0
1.3
1.0
1.4
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 |
* Quelle: INREV European Association for Investors in Non-Listed Real Estate Vehicles
Zürich | 20. Oktober 2020 | Capital Markets Day 2020 24 | |||||
S T R A T E G I S C H E S U N D O P E R A T I V E S U P D A T E
Services: Nutzung Synergien mit Swiss Prime Site Immobilien
IMMOBILIENBESTAND UND PROJEKTENTWICKLUNG | STRUKTURIERUNG UND PRODUKTENTWICKLUNG |
Immobilienportfolio | |
CHF ~12 Mrd. | SEED |
PORTFOLIO
Projektpipeline
CHF ~2 Mrd.
Produkt A
Produkt (n)
Fonds 1
Fonds (x)
Zürich | 20. Oktober 2020 | Capital Markets Day 2020 25 | |||||
S T R A T E G I S C H E S U N D O P E R A T I V E S U P D A T E
Services: Starkes Wachstum bei Swiss Prime Site Solutions
ASSETS UNDER MANAGEMENT SWISS PRIME SITE SOLUTIONS
in CHF Mrd.
8.0
>100% | ~7.0 |
7.0Wachstum
6.0 | 2.0 | Fonds- | ||||
produkte | ||||||
5.0 | SPA | |||||
~4.0 | 1.0 | Immobilien | ||||
4.0 | Europa | |||||
~3.0 | 0.2 | |||||
3.0 | 0.2 | |||||
0.4* | ||||||
SPA** | ||||||
2.0 | 4.0 | Immobilien | ||||
2.6 | 3.3* inkl | Schweiz | ||||
immoveris | ||||||
1.0 | ||||||
0.0 | ||||||
2020 | 2021 | 2025E |
KOMMENTARE
- Profitabilität: EBIT-Beitrag aus Swiss Prime Site Solutions von CHF ~30 Mio. ab 2025
- Anlagegruppe SPA Immobilien Schweiz
- Entwicklung der Projektpipeline von CHF 0.6 Mrd.
- Weitere Emissionen in Erarbeitung
- Ausbau Anlagegruppen SPA
- Emission «Living+ Europe» im Oktober 2020 lanciert
- Weitere Anlagegruppen folgen ab 2021
- Fondsprodukte
- Gesuch für FINMA in Vorbereitung
- Geplanter Start mit Fondsprodukten ab 2021
* immoveris integriert in Swiss Prime Site Solutions | ** SPA: Swiss Prime Anlagestiftung | |||||
Zürich | 20. Oktober 2020 | Capital Markets Day 2020 26 | |||||
S T R A T E G I S C H E S U N D O P E R A T I V E S U P D A T E
Services: Attraktive Fee-Struktur der Anlagegefässe
SPA Immobilien Schweiz
Management Fee 0.32%
Kauf- & Verkaufskommission 1.25% bis CHF 50 Mio.
Baukommission 1.5% der Gesamtbaukosten p.a.
Emission: 0.40%
SPA Living+ Europe
Management Fee 0.23%
Kauf- und Verkaufskommission 0.35%
Emission: 0.50%
Fondsprodukte
Management Fee ~0.40%
Kauf- & Verkaufskommission ~1.00%
Baukommission ~1.5% der Gesamtbaukosten p.a.
Emission: ~0.40%
Zürich | 20. Oktober 2020 | Capital Markets Day 2020 27 | |||||
S T R A T E G I S C H E S U N D O P E R A T I V E S U P D A T E
Services: Wincasa mit erfolgreichem Transformationsprozess
KOMMENTARE
▪ Profitabilität: Erhalt EBIT-Marge von ~15% und damit Ergebnisbeitrag von über CHF 20 Mio.
▪ Transformation Geschäftsmodell
1) Modernisierung und Automatisierung der Dienstleistungen bei Wohnnutzung
2) Transformation des klassischen Geschäftsmodells und Ausweitung neuer Dienstleistungen für Gross- kunden (Areal und Center Management)
▪ Dienstleistungsqualität: Ausbildung, Aufbau und Flexibilisierung der «Workforce» für die digitale Zukunft
▪ Kosten: Effizienzsteigerungen und Kostenoptimierungen durch kontinuierliche Prozessverbesserungen
Zürich | 20. Oktober 2020 | Capital Markets Day 2020 28 | |||||
S T R A T E G I S C H E S U N D O P E R A T I V E S U P D A T E
Services: Jelmoli mit ausgeglichenem Ergebnis in 2023
KOMMENTARE
▪ Profitabilität: Ausgeglichenes Ergebnis der operativen Gesellschaft bis 2023
▪ Immobilienwert: Stabile Höhe des Mietzinses und damit des Marktwertes der Immobilie (CHF ~800 Mio.)
▪ Strategische Überprüfung: Externe und interne Überprüfung möglicher strategischer Varianten für die Immobilie «Jelmoli» im Jahr 2020 durchgeführt
▪ Verschiedene überprüfte Szenarien:
- Optimierung des Betriebs unter Wahrung der bestehenden Verkaufsflächen
- Verkleinerung der Verkaufsflächen zugunsten Büro - Komplette Umnutzung des Hauses
▪ Fazit: Klare Bekenntnis zum Traditionshaus Jelmoli
Zürich | 20. Oktober 2020 | Capital Markets Day 2020 29 | |||||
AGENDA | ||
1 | MARKTAUSSICHTEN UND | René Zahnd, CEO Swiss Prime Site |
BUSINESS UPDATE | ||
2 | PEOPLE | Ton Büchner, Verwaltungsratspräsident |
Martin Kaleja, CEO Swiss Prime Site Immobilien | ||
Anastasius Tschopp, CEO Swiss Prime Site Solutions | ||
3 | STRATEGISCHES UND | René Zahnd |
OPERATIVES UPDATE | ||
4 | ESG ENGAGEMENT | René Zahnd, Markus Meier |
5 | ZIELE UND WRAP-UP | René Zahnd |
Zürich | 20. Oktober 2020 | Capital Markets Day 2020 30 |
E S G E N G A G E M E N T
Unternehmensstrategie: Nachhaltigkeit als integraler Bestandteil
KOMMENTARE
▪ Swiss Prime Site orientiert sich entlang den ESG-Kriterien sowie den Sustainable Development Goals (SDGs) der Vereinten Nationen, des Pariser Klimaabkommens und der Energiestrategie 2050 des Bundes
▪ Seit 2019 Einsitz von Verwaltungsratsmitgliedern im neu einberufenen «Sustainability Board» zur Zieldefinition und Überprüfung der langfristigen strategischen Ausrichtung des Unternehmens
▪ Die Ziele, die gemäss Nachhaltigkeits-Roadmap zu erreichen sind, werden anhand der sechs Kapitalien des «Integrated Reporting»-Ansatzes strukturiert und im Businessplan-Prozess integriert
Zürich | 20. Oktober 2020 | Capital Markets Day 2020 31 | |||||
E S G E N G A G E M E N T
Sustainable Development Goals: Fokus Swiss Prime Site
MITARBEITER
Wir fördern einzelne Lehrstühle und die Weiter- entwicklung von Aus- und Weiterbildungs- programmen als Lernumgebung für alle.
ÖKOLOGIE
Wir wollen unseren Ressourcenverbrauch, von der Herstellung bis zur Entsorgung, reduzieren und Vorkehrungen gegen klimabedingte Gefahren und Risiken treffen.
FINANZEN
Wir wollen unsere Profitabilität steigern. Dies bei gleichzeitig verbesserter Ressourceneffizienz und Wahrung unserer Unternehmenswerte.
INFRASTRUKTUR
Wir beabsichtigen eine sinnvolle Verdichtung in unserem Immobilienbestand und partizipatorische Areal- und Projektentwicklungen mit Anbindung an bestehende Quartiernutzungen.
INNOVATION
Wir investieren in neue Technologien und nachhaltige Immobilienanlagen mit innovativen Nutzungskonzepten und -angeboten.
STAKEHOLDER
Wir setzen uns für die Bildung von nationalen und regionalen Partnerschaften ein, um den Wissens- transfer und gemeinsame Entwicklungen und Projekte voranzutreiben.
Zürich | 20. Oktober 2020 | Capital Markets Day 2020 32 | |||||
E S G E N G A G E M E N T
Ratings und Standards: Massgebend für Swiss Prime Site
ESG COMPANY RATINGS UND BENCHMARKS
▪ MSCI ESG Rating: A rating (last update: June 12, 2020)
▪ Sustainalytics Company ESG Risk Rating: 18.7 low risk
(last update: June 5, 2020)
▪ ISS ESG Corporate Rating: medium category (last update: June 3, 2020)
▪ GRESB: Erstmalige Überprüfung des Portfolios 2020
STANDARDS BERICHTERSTATTUNG
▪ EPRA Best Practices Recommendations: Gold level
▪ GRI Materiality Disclosures: 2016, 2017, 2019 (Prüfung KPMG)
▪ Integrated Reporting : Framework zur Strukturierung des Geschäftsberichtes seit 2018
Zürich | 20. Oktober 2020 | Capital Markets Day 2020 33 | |||||
E S G E N G A G E M E N T
Immobilienportfolio: Klimaneutralität mittels Absenkpfad bis 2050
VORGABEN FÜR NEUBAUTEN, SANIERUNGEN UND DEN BETRIEB
Neubauten | Sanierungen Zielvorgaben Swiss Prime Site
KOMMENTARE
▪ Swiss Prime Site hat einen detaillierten CO2- |
Absenkpfad für das gesamte Immobilienportfolio auf |
Primärenergie nicht erneuerbar
Treibhausgasemissionen
Beschaffung | |
Betrieb | Elektrizität |
Beschaffung Wärme | |
Energietechnische Erneuerung Gebäudehülle
Energieproduktion und Speicherung im Bestand
< 30 kWh/m2a
0 kg CO2/m2a
Positive Energiebilanz pro Objekt
Bezugspflicht Ökostrom für Mieter
Fernwärme aus Niedertemperatur-Netzen und ökolog. Quellen sowie unter Einbezug des techn. Fortschritts unter Ausschluss von Energie-Contracting
Planung der Sanierungszyklen mindestens nach den Mustervorschriften der Kantone im Energiebereich
Photovoltaik und Energiespeicherung bei identifizierten Objekten
Stufe der einzelnen Liegenschaften entwickelt |
▪ Investitionen von über CHF 650 Mio. sind |
insbesondere in Gebäudehüllensanierungen und |
Heizungsersatzmassnahmen geplant |
▪ Erreichung der Ziele des CO2-Absenkpfades |
erfordert die Umsetzung der Massnahmen bei |
Neubauten, Sanierungen und im Betrieb der |
Liegenschaften |
▪ Fazit: CO2-Absenkpfad von Swiss Prime Site |
unterschreitet das 2-Grad-Ziel des Pariser |
Klimaabkommens und orientiert sich an den |
Zielvorgaben des Bundes |
▪ Ziel 2050: Klimaneutralität |
Zürich | 20. Oktober 2020 | Capital Markets Day 2020 34 | |||||
E S G E N G A G E M E N T
Projektpipeline: Nachhaltigkeit bei Immobilienentwicklungen
KOMMENTARE
▪ Fokussierung auf Entwicklung nachhaltiger Immobilien auf
Basis national und international anerkannter Standards wie z.B. SNBS, SGNI sowie LEED und BREEAM
▪ Beispiel: Der Neubau auf dem Areal JED («2226») in Schlieren kommt ohne Heizung, Lüftung, Kühlung oder Zuführung von Fremdenergie aus; die Temperatur in den Innenräumen wird konstant 22 bis 26 Grad Celsius betragen
▪ Seit 2019 Mitglied von Madaster-Schweiz, einer globalen Plattform, die sich für die Nutzung von zirkulären Baustoffen im Sinne der Kreislaufwirtschaft einsetzt
▪ Beispiele: Nutzung Recycling-Beton für den Neubau («2226») auf dem Areal JED in Schlieren und grösstmögliche Wiederverwendung der Baustoffe in der Fassade der Büroliegenschaft an der Müllerstrasse in Zürich
Zürich | 20. Oktober 2020 | Capital Markets Day 2020 35 | |||||
E S G E N G A G E M E N T
Prüfung neuer Finanzierungsarten auf Basis nachhaltiger Investments
KOMMENTARE
▪ Konzeption eines individuellen «Green Bond Framework» für Swiss Prime Site
▪ Bestätigung des Green Bond Framework (2nd Party Opinion) durch ISS ESG
▪ Als Basis dienen die Green Bond Principles (2018) der International Capital Market Association (ICMA)
▪ Aktive Wahrnehmung der Verantwortung gegenüber Umwelt, Mensch und Gesellschaft
▪ Säulen des Green Bond Framework 1) Verwendung des Erlöses
2) Prozess für die Projektevaluation und -auswahl
3) Verwaltung des Erlöses
4) Berichterstattung
5) Externe Überprüfung
Zürich | 20. Oktober 2020 | Capital Markets Day 2020 36 | |||||
AGENDA | ||
1 | MARKTAUSSICHTEN UND | René Zahnd, CEO Swiss Prime Site |
BUSINESS UPDATE | ||
2 | PEOPLE | Ton Büchner, Verwaltungsratspräsident |
Martin Kaleja, CEO Swiss Prime Site Immobilien | ||
Anastasius Tschopp, CEO Swiss Prime Site Solutions | ||
3 | STRATEGISCHES UND | René Zahnd |
OPERATIVES UPDATE | ||
4 | ESG ENGAGEMENT | René Zahnd, Markus Meier |
5 | ZIELE UND WRAP-UP | René Zahnd |
Zürich | 20. Oktober 2020 | Capital Markets Day 2020 37 |
Z I E L E U N D W R A P - U P
Ziele Swiss Prime Site 2020+
SEGMENT IMMOBILIEN
SEGMENT DIENSTLEISTUNGEN
Ebene
Portfolio
Pipeline
Capital
Recycling
Zielgrössen
Stabiles Volumen von CHF ~12 Mrd.
Leerstand 2021+
<5% und weitere Optimierung darüber hinaus
Nutzungsarten 2025
Abbau Retail auf <20% und Stärkung Büro- und Logistiknutzung
Aktives Volumen CHF ~1.4 Mrd. total Mieterträge CHF ~83 Mio. (2026)
Reserven im Portfolio und der Projektpipeline Aktivierung der Reserven von CHF ~600 Mio.
Verkäufe von non-core Immobilien
zur Refinanzierung der Projektpipeline
Zielgrössen bis 2025
Assets under Management CHF ~7 Mrd. EBIT-Beitrag zur Gruppe CHF ~30 Mio.
Zielgrösse 2023
Assets under Management CHF ~75 Mrd. Sicherstellung der EBIT-Marge von ~15%
Zielgrösse 2023
EBIT operativ «ausgeglichen»
Mietzins stabil
SWISS PRIME SITE GRUPPE
Topline | Anstieg Betriebsertrag | Profitabilität | Steigerung EBIT vor NB | EK-Quote | Strategisch ≥ 45% | Dividende | Attraktive |
Ausschüttungsquote | |||||||
Zürich | 20. Oktober 2020 | Capital Markets Day 2020 38 | |||||
Analysten- und Investorenkontakt
MARKUS WAEBER
Investor Relations
Head Group Investor Relations Business: +41 58 317 17 64 Mobile: +41 79 566 63 34 markus.waeber@sps.swiss
Unternehmenskalender
Jahresergebnis 2020 | 25. Februar 2021 |
Generalversammlung | 23. März 2021 |
Medienkontakt
MLADEN TOMIC
Media Relations
Head Group Communications Business: +41 58 317 17 42 Mobile: +41 79 571 10 56 mladen.tomic@sps.swiss
Headquarters | Zürich Office | Geneva Office | ||
Swiss Prime Site AG | Swiss Prime Site AG | Swiss Prime Site AG | ||
Frohburgstrasse 1 | Prime Tower, Hardstrasse 201 | Rue du Rhône 54 | ||
CH-4601 Olten | CH-8005 Zurich | CH-1204 Geneva | ||
Phone: +41 58 317 17 17 | ||||
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Zürich | 20. Oktober 2020 | Capital Markets Day 2020 39 |
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Zürich | 20. Oktober 2020 | Capital Markets Day 2020 40 |
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