SWISS PRIME SITE AG
Swiss Prime Site: Erfolgreiches Geschäftsjahr trotz Pandemie
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EQS Group-Ad-hoc: Swiss Prime Site AG / Schlagwort(e): Jahresergebnis
Swiss Prime Site: Erfolgreiches Geschäftsjahr trotz Pandemie
25.02.2021 / 07:00 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.
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MEDIENMITTEILUNG
Olten, 25. Februar 2021
* Stärkung der Eigenkapitalquote auf 47.8% und Reduktion LTV auf 41.9%
* Hohe Neubewertungsgewinne von CHF 203.4 Mio.
* Senkung des Leerstands gegenüber Halbjahr 2020 von 5.4% auf 5.1%
* Bestätigung der Mittelfristziele und einer attraktiven
Ausschüttungsrendite von 3.9%
Die Pandemie hatte im Jahr 2020 grossen Einfluss auf Wirtschaft und
Gesellschaft. Dies hat die Schweizer Immobilienbranche wie auch die Swiss
Prime Site-Gruppe zu spüren bekommen. Doch trotz der herausfordernden Lage
konnte das Unternehmen viele der angepeilten Ziele erreichen und
schliesslich gute Resultate erzielen. Swiss Prime Site erreichte 2020 einen
Betriebsertrag von CHF 792.9 Mio. [CHF 1 258.8 Mio.]. Die Abweichung ist im
Wesentlichen auf den Verkauf der Gruppengesellschaft Tertianum per 28.
Februar 2020 zurückzuführen. Als Betriebliches Ergebnis (EBIT) resultierten
CHF 762.3 Mio. [CHF 628.3 Mio.]. Der starke Anstieg beruht auf dem
Verkaufserfolg von Tertianum im Betrag von CHF 204.2 Mio. Das EBIT im
Kerngeschäft Immobilien betrug CHF 555.0 Mio. [CHF 572.9 Mio.]. Darin
eingeschlossen sind CHF 203.4 Mio. Neubewertungsgewinne des
Immobilienportfolios mit einem Fair Value von CHF 12.3 Mrd. [CHF 11.8 Mrd.].
Das Segment Dienstleistungen erwirtschaftete einen EBIT in Höhe von CHF
207.3 Mio. [CHF 55.5 Mio.]. Die Zunahme erklärt sich mit dem erwähnten
Verkauf von Tertianum. Auf Stufe Gewinn resultierte ein Ergebnis von CHF
610.4 Mio. [CHF 608.5 Mio.]. Im Unterschied zum Vorjahr enthält dieser Wert
nur noch einen marginalen positiven Steuereffekt von CHF 7.1 Mio. [CHF 172.5
Mio.] aus der Auflösung von latenten Steuerverbindlichkeiten aufgrund
kantonaler Steuersatzsenkungen. Die Neubewertungen und sämtliche latenten
Steuern ausgenommen, stieg der Gewinn auf CHF 476.6 Mio. [CHF 315.7 Mio.].
Insgesamt konnte Swiss Prime Site die Eigenkapitalquote auf 47.8% [44.4%]
steigern, die Verschuldung reduzieren und damit die Bilanz deutlich stärken.
Betriebserträge
Swiss Prime Site erreichte 2020 einen Betriebsertrag von CHF 792.9 Mio. [CHF
1 258.8 Mio.]. Die Differenz zum Vorjahr erklärt sich grösstenteils durch
den Verkauf und die Dekonsolidierung der Gruppengesellschaft Tertianum per
28. Februar 2020.
Das Segment Immobilien erreichte in einem herausfordernden Marktumfeld einen
Ertrag aus Vermietung von CHF 431.0 Mio. (-1.4%). Auf vergleichbarer Basis
betrug der Rückgang -3.7%. Darin berücksichtigt sind CHF 12.7 Mio.
Minderertrag aus dem Einfluss der Corona-Pandemie. Dabei handelt es sich um
tiefer als geplant vereinnahmte Umsatz- und Parkingmieterträge von rund CHF
4 Mio. und gewährte Mietzinserlasse von rund CHF 9 Mio. Der Betriebsertrag
erreichte CHF 482.9 Mio. [CHF 519.5 Mio.]. Trotz eines anspruchsvollen
Marktes ist es gelungen, den im 1. Halbjahr 2020 auf 5.4% angestiegenen
Leerstand im Portfolio wieder auf 5.1% [4.7%] zu senken. Das
Immobilienportfolio wuchs um CHF 557.2 Mio. oder 4.7% auf CHF 12.3 Mrd. Der
Zuwachs ist auf Neubewertungsgewinne und Fertigstellungen von eigenen
Projektentwicklungen zurückzuführen. Mit 3.2% [3.5%] liegt die auf dem
Immobilienportfolio erwirtschaftete Nettoobjektrendite im Markt für
erstklassige Liegenschaften auf einem attraktiven Niveau.
Das Segment Dienstleistungen erwirtschaftete einen Betriebsertrag von CHF
378.2 Mio. [CHF 828.4 Mio.]. Im Vergleich zum Vorjahr ist Tertianum darin
lediglich für zwei Monate enthalten, was einen Grossteil der Abweichung
erklärt. Swiss Prime Site Solutions konnte für den Kunden Swiss Prime
Anlagestiftung mit Emissionen insgesamt CHF 160 Mio. Neugelder generieren
und damit attraktive Transaktionen finanzieren. Der erwirtschaftete Ertrag
aus Asset Management summiert sich auf CHF 13.1 Mio. [CHF 13.5 Mio.].
Wincasa erreichte einen Ertrag aus Immobiliendienstleistungen von CHF 146.2
Mio. [CHF 148.1 Mio.]. Die Gruppengesellschaft kann mit dem digitalen
Mietvertrag erste Erfolge bei der Transformation ihres Geschäftsmodells
vorweisen. Jelmoli war vom verordneten staatlichen Lockdown in den Monaten
März, April und Mai signifikant betroffen. Ebenso grossen Einfluss hatte das
teilweise Verbot von Sonntagsverkäufen während des für Retailer
umsatzstärksten 4. Quartals des Jahres. Der Ertrag aus Retail erreichte CHF
110.6 Mio. und liegt damit um 13.4% deutlich unter dem Vorjahr.
Betriebliches Ergebnis
Swiss Prime Site konnte das Betriebliche Ergebnis (EBIT) 2020 bedeutend um
21.3% auf CHF 762.3 Mio. [CHF 628.3 Mio.] steigern. Zum Anstieg führte
insbesondere der Erfolg aus dem Verkauf von Tertianum.
Das Kerngeschäft Immobilien erwirtschaftete ein EBIT von CHF 555.0 Mio. [CHF
572.9 Mio.]. Die Abweichung um 3.1% gegenüber dem Vorjahr ist auf den
Einfluss der Pandemie zurückzuführen. Einerseits hat diese zu einem
Minderertrag in Höhe von rund CHF 13 Mio. im Mietertrag geführt.
Andererseits erhöhte sich ebenso der Aufwand für die Bewältigung der
Mieteranfragen. Im Betrieblichen Ergebnis sind Neubewertungen von netto CHF
203.4 Mio. [CHF 204.4 Mio.] enthalten. Diese betreffen mit CHF 164.5 Mio.
zur Hauptsache die Bestandsliegenschaften. CHF 38.9 Mio. stammen von
Projekten im Bau. Der durchschnittliche reale Diskontierungssatz lag per 31.
Dezember 2020 bei 2.91% und damit 15 Basispunkte unter dem Wert per Ende
2019. Die Neubewertungen ausgenommen, erreichte das Segment Immobilien einen
EBIT von CHF 351.6 Mio. [CHF 368.4 Mio.]. Anteilige Vorsteuergewinne aus
veräusserten Entwicklungsprojekten (Espace Tourbillon und Weltpost Park) und
Veräusserungen von Bestandsobjekten im Verlaufe des Jahres in Bern und
Zürich trugen insgesamt CHF 36.1 Mio. [CHF 37.6 Mio.] zum Ergebnis bei.
Das Segment Dienstleistungen erwirtschaftete ein EBIT von CHF 207.3 Mio.
[CHF 55.5 Mio.]. Der signifikante Anstieg ist auf den Gewinn von CHF 204.2
Mio. aus dem Verkauf von Tertianum zurückzuführen. Das Segment
Dienstleistungen weist für 2020 aufgrund der geringeren Personalaufwendungen
nach dem Verkauf von Tertianum einen deutlich tieferen Betriebsaufwand von
CHF 375.0 Mio. [CHF 771.9 Mio.] auf.
Gewinn
Swiss Prime Site erreichte 2020 einen Gewinn von CHF 610.4 Mio. [CHF 608.5
Mio.]. Im Unterschied zum Vorjahr enthält dieser Wert nur noch einen
marginalen positiven Steuereffekt von CHF 7.1 Mio. [CHF 172.5 Mio.] aus der
Auflösung von latenten Steuerverbindlichkeiten aufgrund kantonaler
Steuersatzsenkungen. Unter Ausklammerung der Neubewertungen und sämtlichen
latenten Steuern erhöhte sich der Gewinn bedeutend auf CHF 476.6 Mio. [CHF
315.7 Mio.]. Dabei zu berücksichtigen ist der Gewinn von CHF 204.2 Mio. aus
dem Verkauf von Tertianum. Der Finanzaufwand konnte dank neuen und
nachhaltigen Refinanzierungen auf CHF 60.5 Mio. [CHF 70.7 Mio.] gesenkt
werden. Der EPS erreichte CHF 8.04 [CHF 8.00]. Neubewertungen und sämtliche
latenten Steuern ausgenommen, lag der EPS bei CHF 6.27 [CHF 4.14].
Bilanz
Swiss Prime Site platzierte im 4. Quartal 2020 erfolgreich einen Green Bond
in der Höhe von CHF 300 Mio., mit einer Laufzeit von neun Jahren und einem
Coupon von 0.65%. Dank den attraktiven Refinanzierungen erhöhte sich die
gewichtete durchschnittliche Restlaufzeit des zinspflichtigen Fremdkapitals
deutlich auf 4.8 Jahre [4.2 Jahre] und der Fremdkapitalkostensatz reduzierte
sich auf 1.1% [1.2%]. Im Vergleich mit der etwas tieferen Nettorendite von
3.2% [3.5%] auf dem Immobilienportfolio impliziert dies einen sehr
attraktiven Zinssatzspread von 2.1% [2.3%]. Der Verkauf von Tertianum führte
zu einem Mittelzufluss von CHF 600.4 Mio. und einem Erfolg von total CHF
508.7 Mio. Davon fielen CHF 304.5 Mio. in Form einer direkt im Eigenkapital
verbuchten Rückführung von Goodwill und CHF 204.2 Mio. als Gewinn im EBIT
an. Weiter führten Wandlungen von Wandelanleihen zu einer marginalen
Erhöhung der ausgegebenen Aktien auf 75 970 364 [2019: 75 946 349] und damit
zu einem leichten Anstieg des Eigenkapitals um CHF 2.4 Mio. Diese Effekte
führten zu einer deutlichen Erhöhung der Eigenkapitalquote auf 47.8% [44.4%]
und einer Reduktion des Belehnungsgrads (LTV) des Immobilienportfolios auf
41.9% [45.7%]. Der NAV nach latenten Steuern stieg markant auf CHF 80.11 pro
Aktie (+11.5%). Darin berücksichtigt ist die im April 2020 erfolgte
Ausschüttung von CHF 3.80 je Aktie. Swiss Prime Site erreichte eine
Eigenkapitalrendite von 10.6% [11.5%], die aufgrund der realisierten
Verkaufserfolge deutlich über der langfristigen Zielsetzung des Unternehmens
von 6 - 8% liegt.
Ausblick
Für das Geschäftsjahr 2021 und darüber hinaus geht das Management von Swiss
Prime Site davon aus, dass die Marktchancen für Büroflächen intakt bleiben.
Diese Einschätzung für die Schweiz basiert auf den kürzesten Pendlerzeiten
in Europa, einer bereits vor der Pandemie auf neue Arbeitsmodelle
adaptierten Belegungsquote bei Büroflächen und dem Bedarf nach mehr Distanz
und Allgemeinflächen. Herausfordernd bleibt die Situation bei
Retailnutzungen. Hier geht Swiss Prime Site davon aus, dass stationärer
Handel an guten Standorten weiterhin nachgefragt sein wird. Das
Flächenportfolio Retail ist primär an Premiumlagen gelegen. Falls sich
mittelfristig die allgemeine Lage für den Tourismus normalisiert, werden
sich für Hotellerie und Events wieder gute Chancen bieten. Swiss Prime Site
erwartet aufgrund der im Vorjahr abgeschlossenen und grösstenteils
vollvermieteten Entwicklungsprojekte im Geschäftsjahr 2021 einen Anstieg des
Mietertrags unter Vorbehalt unvorhersehbarer Verwerfungen in Zusammenhang
mit der Corona-Pandemie. Der Leerstand im Portfolio wird auf unter 5%
gesenkt. Mittelfristig hält Swiss Prime Site an den im Oktober 2020
kommunizierten Zielen fest.
Nachhaltigkeit und CO2-Absenkpfad
Die Immobilien von Swiss Prime Site verfügen ausnahmslos über eine hohe
Liegenschafts- und Standortqualität. Darüber hinaus weist das
Bestandsportfolio insgesamt eine gute Nachhaltigkeitsbilanz aus. Um diese
weiter zu optimieren, werden gezielte Massnahmen ergriffen und Investitionen
im Rahmen des CO2-Absenkpfades von Swiss Prime Site getätigt. Das Ziel ist
es, den Ressourcenverbrauch kontinuierlich zu verbessern und bis 2040
Klimaneutralität im Immobilienportfolio zu erreichen.
Veränderung in der Gruppenleitung von Swiss Prime Site
Markus Meier, CFO Swiss Prime Site, hat sich aus persönlichen Gründen und
nach langjährigem Engagement entschieden, das Unternehmen zu verlassen. Der
Verwaltungsrat sowie die Gruppenleitung danken ihm für seinen grossen
Beitrag zum Unternehmenserfolg und wünschen ihm alles Gute für die Zukunft.
Als Nachfolger hat der Verwaltungsrat von Swiss Prime Site Dr. Marcel Kucher
(Schweizer, 1971) ernannt. Marcel Kucher hat sein Studium der
Volkswirtschaftslehre an der Universität Zürich im Jahr 2000 mit seiner
Dissertation abgeschlossen und seine berufliche Laufbahn danach bei McKinsey
& Company (Zürich) begonnen. Derzeit ist er CFO der börsenkotierten Peach
Property Group. Dr. Barbara Frei-Spreiter, Präsidentin des Nominations- und
Vergütungs-ausschusses des Verwaltungsrates von Swiss Prime Site
kommentiert: «Wir freuen uns sehr, mit Marcel Kucher einen ausgewiesenen
Finanzexperten mit fundiertem Immobilienwissen für Swiss Prime Site gewonnen
zu haben. Mit seinem breiten Erfahrungsschatz in den Bereichen Kapitalmarkt
und Digitalisierung wird er das Führungsteam unserer Gruppe optimal ergänzen
und weiter stärken.» Marcel Kucher wird seine neue Position per 1. Juli 2021
übernehmen.
Generalversammlung 2021
Der Verwaltungsrat schlägt an der ordentlichen Generalversammlung vom 23.
März 2021 den Aktionären eine Ausschüttung von CHF 3.35 pro Aktie vor
(Ex-Datum: 25. März 2021, Valuta: 29. März 2021). Die Ausschüttung erfolgt
je zur Hälfte aus den Reserven aus Kapitaleinlagen (ohne
Verrechnungssteuerabzug) und als ordentliche Dividende (mit 35%
Verrechnungssteuerabzug). Weiter schlägt der Verwaltungsrat der
Generalversammlung Frau Barbara A. Knoflach zur Wahl in den Verwaltungsrat
vor. Die bisherigen Mitglieder des Verwaltungsrats, mit Ausnahme von Herrn
Rudolf Huber, stellen sich zur Wiederwahl zur Verfügung.
Für Rückfragen wenden Sie sich bitte an:
Investor Relations, Markus Waeber
Tel. +41 58 317 17 64, markus.waeber@sps.swiss
Media Relations, Mladen Tomic
Tel. +41 58 317 17 42, mladen.tomic@sps.swiss
Weblinks:
Online-Geschäftsbericht | Pressemitteilung | Präsentation | Webcast |
Einladung GV
AUSGEWÄHLTE KENNZAHLEN
in 31.12.2019 31.12.2020
Kennzahlen Konzern
Immobilienportfolio zum Fair Value CHF 11 765.4 12 322.6
Mio.
Ertrag aus Vermietung von Liegenschaften CHF 486.9 424.7
Mio.
Ertrag aus Immobilienentwicklungen CHF 79.8 50.1
Mio.
Ertrag aus Immobiliendienstleistungen CHF 117.5 115.2
Mio.
Leerstandsquote % 4.7 5.1
Nettoobjektrendite % 3.5 3.2
Gewichteter durchschnittlicher % 1.2 1.1
Fremdkapitalkostensatz
Total Betriebsertrag CHF 1 258.8 792.9
Mio.
Neubewertung Renditeliegenschaften, netto CHF 203.4 203.4
Mio.
Erfolg aus Veräusserung CHF 20.8 22.2
Renditeliegenschaften, netto Mio.
Verkaufserfolg Beteiligungen, netto CHF - 204.2
Mio.
Betriebliches Ergebnis vor Abschreibungen CHF 653.4 779.9
(EBITDA) Mio.
Betriebliches Ergebnis (EBIT) CHF 628.3 762.3
Mio.
Gewinn CHF 608.5 610.4
Mio.
Kennzahlen Segment Immobilien
Ertrag aus Vermietung von Liegenschaften CHF 437.3 431.0
Mio.
Ertrag aus Immobilienentwicklungen CHF 79.8 50.1
Mio.
Total Betriebsertrag CHF 519.5 482.9
Mio.
Betriebliches Ergebnis (EBIT) CHF 572.9 555.0
Mio.
Kennzahlen Segment Dienstleistungen
Ertrag aus Vermietung von Liegenschaften CHF 106.0 28.6
Mio.
Ertrag aus Immobiliendienstleistungen CHF 148.1 146.2
Mio.
Ertrag aus Retail CHF 127.8 110.6
Mio.
Ertrag aus Leben im Alter CHF 423.9 72.4
Mio.
Ertrag aus Asset Management CHF 13.5 13.1
Mio.
Total Betriebsertrag CHF 828.4 378.2
Mio.
Betriebliches Ergebnis (EBIT) CHF 55.5 207.3
Mio.
Finanzielle Kennzahlen Konzern
Eigenkapital CHF 5 459.2 6 085.6
Mio.
Eigenkapitalquote % 44.4 47.8
Finanzierungsquote des Immobilienportfolios % 45.7 41.9
(LTV)
Eigenkapitalrendite (ROE) % 11.5 10.6
Gesamtkapitalrendite (ROIC) % 5.6 5.4
Gewinn pro Aktie (EPS) CHF 8.00 8.04
NAV vor latenten Steuern pro Aktie1 CHF 86.34 95.41
NAV nach latenten Steuern pro Aktie1 CHF 71.87 80.11
Kennzahlen Konzern ohne Neubewertungen und
sämtliche latente Steuern
Betriebliches Ergebnis (EBIT) CHF 424.9 558.9
Mio.
Gewinn CHF 315.7 476.6
Mio.
Gewinn pro Aktie (EPS) CHF 4.14 6.27
Eigenkapitalrendite (ROE) % 6.3 8.5
1 Das Segment Dienstleistungen
(immobiliennahe Geschäftsfelder) ist darin
nur zu Buchwerten enthalten
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Ende der Ad-hoc-Mitteilung
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Sprache: Deutsch
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Frohburgstrasse 1
4601 Olten
Schweiz
Telefon: +41 (0)58 317 17 64
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ISIN: CH0008038389
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1170967 25.02.2021 CET/CEST
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Swiss Prime Site: Erfolgreiches Geschäftsjahr trotz Pandemie
Am 25. Februar 2021 um 07:02 Uhr
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