Swiss Steel : Zwischenbericht Q2 2021

2021

Zwischenbericht 2. Quartal

Stahl ist unser Rückgrat, unsere DNA. Es ist das, was wir am besten dazu beitragen können, eine nachhaltige Zukunft zu gestalten. Und so schliessen wir uns zusammen - miteinander, mit Kunden und Lieferanten. Gemeinsam entwerfen wir mit höchster Qualität und tiefer Leidenschaft immer bessere Stahllösungen. Unser Fachwissen macht uns zu einem erfahrenen Verbündeten. In Beratung, Entwicklung, Produktion und Dienstleistungen.

Gemeinsam.

Für eine Zukunft, die zählt.

Inhaltsverzeichnis 3

Inhalt

Einstieg

Kennzahlen	4
5-Quartals-Übersicht	5
Brief an die Aktionäre	6
Lagebericht
Wirtschaftliches Umfeld	8
Geschäftsentwicklung des Konzerns	10
Geschäftsentwicklung der Divisionen	17
Kapitalmarkt	19
Ausblick	20
Zusatzinformationen
Informationen	21
Zusammensetzung Verwaltungsrat	21
Finanzielle Berichterstattung
Konzern-Erfolgsrechnung	22
Konzern-Gesamtergebnisrechnung	23
Konzern-Bilanz	24
Konzern-Geldflussrechnung	25
Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung	26
Anhang zur Konzernrechnung	27

4 Kennzahlen

Kennzahlen

Swiss Steel Group		Einheit		H1 2021		H1 2020		in %		Q2 2021		Q2 2020		in %
Absatzmenge		Kilotonnen	1'028	758	35,6	518	301	72,1
Umsatz		Mio. EUR	1'590,6	1'174,5	35,4	839,1	469,9	78,6
Durchschnittlicher Verkaufspreis		EUR/t	1'549,0	1'549,5	0,0	1'621,0	1'561,1	3,8
Bereinigtes EBITDA 1)		Mio. EUR	109,9		- 52,0		-	65,4		- 45,8		-
EBITDA		Mio. EUR	105,4		- 61,3		-	63,5		- 53,7		-
Bereinigte EBITDA-Marge	%	6,9		- 4,4		-	7,8		- 9,7		-
EBITDA-Marge	%	6,6		- 5,2		-	7,6		- 11,4		-
EBIT		Mio. EUR	62,8		- 191,3		-	42,5		- 159,6		-
Ergebnis vor Steuern		Mio. EUR	41,3		- 214,7		-	31,7		- 171,0		-
Konzernergebnis		Mio. EUR	35,2		- 201,5		-	30,4		- 159,1		-
Investitionen		Mio. EUR	34,7	33,4	3,9	20,8	18,8	10,6
Free Cash Flow		Mio. EUR		- 151,3		- 90,1		- 67,9		- 65,2		- 2,8		-
		Einheit		30.6.2021		31.12.2020		in %
Nettoverschuldung		Mio. EUR	605,4		639,9		- 5,4
Eigenkapital		Mio. EUR	460,4	166,1		-
Verschuldungsgrad (Gearing)	%	131,5	385,2		-
Nettoverschuldung/ber. EBITDA LTM (Leverage)		x	6,5		n/a		-
Bilanzsumme		Mio. EUR	2'103,9	1'715,7	22,6
Eigenkapitalquote	%	21,9	9,7		-
Mitarbeitende zum Stichtag		Anzahl	9'847	9'950		- 1,0
Capital Employed		Mio. EUR	1'456,2	1'218,0	19,6
		Einheit		H1 2021		H1 2020		in %		Q2 2021		Q2 2020		in %
Konzernergebnis/Aktie 2)		EUR/CHF	0,01/0,01		- 0,10/-0,11		-	0,01/0,01		- 0,08/-0,09		-
Eigenkapital/Aktie 3)		EUR/CHF	0,15/0,16	0,08/0,09		-	0,15/0,16	0,08/0,09		-
Höchst-/Tiefstkurs		CHF	0,478/0,234	0,340/0,126		-	0,478/0,268	0,203/0,138		-

1. Die Überleitung vom bereinigten EBITDA zum EBITDA finden Sie auf Seite 14 des Zwischenberichts 2. Quartal 2021
2. Das Konzernergebnis/Aktie basiert auf dem Ergebnis nach Abzug der den Anteilen ohne beherrschenden Einfluss zustehenden Ergebnisanteile
3. Per 30. Juni 2021 sowie per 31. Dezember 2020

5-Quartals-Übersicht5

5-Quartals-Übersicht

		Einheit	Q2 2020		Q3 2020		Q4 2020		Q1 2021		Q2 2021
Operative Kennzahlen
Produktionsmenge		Kilotonnen	332	348	501	614	606
Absatzmenge		Kilotonnen	301	332	445	510	518
Auftragsbestand		Kilotonnen	304	359	566	684	650
Ergebnisrechnung
Umsatz		Mio. EUR	469,9	509,4	604,5	751,6	839,1
Durchschnittlicher Verkaufspreis		EUR/t	1'561,1	1'534,3	1'358,4	1'475,8	1'621,0
Bruttogewinn		Mio. EUR	154,5	165,1	208,5	280,1	304,2
Bereinigtes EBITDA 1)		Mio. EUR	- 45,8		- 21,1	4,1	44,5	65,4
EBITDA		Mio. EUR	- 53,7		- 28,8		- 8,9	41,9	63,5
EBIT		Mio. EUR	- 159,6		- 52,6		- 28,8	20,3	42,5
Ergebnis vor Steuern		Mio. EUR	- 171,0		- 64,0		- 43,0	9,6	31,7
Konzernergebnis		Mio. EUR	- 159,1		- 66,3		- 42,4	4,8	30,4
Cash Flow/Investitionen/Abschreibungen
Cash Flow vor Veränderung des Nettoumlaufvermögens		Mio. EUR	- 28,8		- 47,3		- 27,7	50,4	68,1
Cash Flow aus Betriebstätigkeit		Mio. EUR	12,6	27,5	11,8		- 76,2		- 47,5
Cash Flow aus Investitionstätigkeit		Mio. EUR	- 15,4		- 18,3		- 30,7		- 9,9		- 17,7
Free Cash Flow		Mio. EUR	- 2,8	9,3		- 19,0		- 86,1		- 65,2
Investitionen		Mio. EUR	18,8	20,4	33,6	13,9	20,8
Abschreibungen und Wertminderungen		Mio. EUR	105,9	23,7	19,9	21,6	21,0
Vermögens- und Kapitalstruktur
Langfristiges Vermögen		Mio. EUR	542,5	533,7	557,4	559,2	574,3
Kurzfristiges Vermögen		Mio. EUR	1'214,5	1'154,0	1'158,2	1'488,3	1'529,6
Nettoumlaufvermögen		Mio. EUR	820,0	739,2	698,1	827,1	943,1
Bilanzsumme		Mio. EUR	1'757,1	1'687,7	1'715,7	2'047,5	2'103,9
Eigenkapital		Mio. EUR	262,0	184,8	166,1	417,9	460,4
Langfristige Verbindlichkeiten		Mio. EUR	878,2	890,7	882,2	809,5	780,5
Kurzfristige Verbindlichkeiten		Mio. EUR	616,8	612,2	667,3	820,1	863,0
Nettoverschuldung		Mio. EUR	626,2	610,8	639,9	522,5	605,4
Mitarbeitende
Mitarbeitende zum Stichtag		Anzahl	10'139	10'041	9'950	9'929	9'847
Wertmanagement
Capital Employed		Mio. EUR	1'336,9	1'247,9	1'218,0	1'339,6	1'456,2
Kennzahlen Ertrags-/Vermögens- und Kapitalstruktur
Bruttogewinn-Marge	%		32,9	32,4	34,5	37,3	36,3
Bereinigte EBITDA-Marge	%		- 9,7		- 4,1	0,7	5,9	7,8
EBITDA-Marge	%		- 11,4		- 5,7		- 1,5	5,6	7,6
Eigenkapitalquote	%		14,9	10,9	9,7	20,4	21,9
Nettoverschuldung/ber. EBITDA LTM (Leverage)		x	n/a		n/a		n/a		n/a	6,5
Nettoumlaufvermögen/Umsatz (L3M annualisiert)	%		43,6	36,3	28,9	27,5	28,1

1. Die Überleitung vom bereinigten EBITDA zum EBITDA finden Sie auf Seite 14 des Zwischenberichts 2. Quartal 2021