TELENOR ASA Die Unternehmen erklärten am Donnerstag, sie befänden sich in fortgeschrittenen Gesprächen über eine Fusion von Celcom Axiata Bhd und DiGi.Com Bhd, an der beide Parteien jeweils etwa 33,1% halten würden.
"Während der mögliche Zusammenschluss von Celcom und Digi schon früher im Gespräch war, haben Faktoren wie die 5G-Einführung und die Entscheidung der Regierung, einzugreifen, die Branche in letzter Zeit aufgerüttelt", sagte Mark Robinson, Leiter der TMT-Abteilung im asiatisch-pazifischen Raum bei Herbert Smith Freehills.
Malaysia, das plant, das 5G-Telekommunikationsspektrum bis Ende dieses Jahres schrittweise einzuführen, hat eine Zweckgesellschaft, Digital Nasional Berhad, gegründet, um die Infrastruktur und den Netzaufbau zu überwachen.
Letzten Monat unterzeichnete Celcom eine Absichtserklärung mit der lokalen Einheit von Huawei Technologies und CyberSecurity Malaysia, um ein 5G-Testlabor einzurichten.
"Es ist kein Geheimnis, dass die Telekommunikationsbranche weiterhin mit langfristigem strukturellem Gegenwind durch langsameres Wachstum, höhere Betriebskosten und geringere Gewinne konfrontiert ist", sagte Izzaddin Idris, CEO von Axiata, in einer Erklärung.
Er sagte, dass Celcom Digi Berhad, das fusionierte Unternehmen, als wirtschaftlich stärkeres und widerstandsfähigeres Unternehmen dazu beitragen wird, "das langfristige Wachstum und die Kapazität der Branche wiederherzustellen, insbesondere im Hinblick auf eine verbesserte Rentabilität".
Izzaddin sagte auf einer Pressekonferenz, dass das fusionierte Unternehmen mit seiner beträchtlichen Finanzkraft auch in der Lage sein wird, bedeutende globale Partnerschaften anzuziehen und aufzubauen.
Axiata zufolge werden mehr als 51 % der Anteile an Celcom Digi von malaysischen institutionellen Anlegern gehalten werden, die mindestens 17,9 % der Aktien besitzen.
Durch den Zusammenschluss des zweit- und drittgrößten Mobilfunkanbieters des Landes würde ein Unternehmen mit einem geschätzten Jahresumsatz von 3 Mrd. USD und einer Kernrentabilität von 1,4 Mrd. USD bei einem Kundenstamm von etwa 19 Millionen Kunden entstehen. DiGi.Com hatte einen Marktwert von 7 Mrd. $.
Maxis Bhd ist Malaysias führender Anbieter von Mobilfunkdiensten mit mehr als 9,4 Millionen umsatzstarken Abonnenten.
Reuters hatte bereits am Donnerstag berichtet, dass Axiata und Telenor eine Übernahme der malaysischen Mobilfunkgeschäfte beider Unternehmen ankündigen werden. Der Handel mit Axiata und DiGi.Com wurde im Vorfeld der Ankündigung ausgesetzt.
Die Aktien von Telenor stiegen um 1010 GMT um 2,5% und übertrafen damit einen Rückgang des Osloer Benchmark-Index um 0,2%.
KEINE HÜRDEN VORGESEHEN
Im September 2019 sagten Telenor und Axiata ein geplantes Geschäft ab, um ein Telekommunikations-Joint-Venture mit fast 300 Millionen Kunden in Süd- und Südostasien zu gründen, und begründeten dies mit "komplexen Problemen".
"Ich persönlich kann keine Hürden vorhersehen, die wir überwinden müssen, keine Herausforderungen, denen wir uns stellen müssen, im Sinne von Dealbreakern. Das Jahr 2019 hat uns zu einem besseren Verständnis füreinander verholfen", sagte Izzaddin.
Er sagte auch, dass das Unternehmen keine weiteren Fusionen mit Telenor in Betracht ziehe.
Telenor sagte, dass eine Transaktion Synergien realisieren und einen Mehrwert für die Aktionäre schaffen würde, während es sein asiatisches Portfolio weiter ausbaut.
Das norwegische Unternehmen, das mit einem Anteil von 49 % der größte Aktionär von DiGi.Com ist, verfügt über weitere asiatische Unternehmen in Thailand, Bangladesch, Myanmar und Pakistan.
Telenor-CEO Sigve Brekke sagte, dass es in mehreren asiatischen Märkten zu einer Konsolidierung kommen wird und die Gruppe nach Möglichkeiten sucht.
"In den letzten Jahren haben wir über die Notwendigkeit gesprochen, unsere Positionen in den fünf asiatischen Märkten, in denen wir tätig sind, zu festigen. Diesmal tun wir es in Malaysia, und wir sagen auch, dass wir nach Möglichkeiten in anderen Ländern Ausschau halten werden", sagte Brekke.
Als Teil des jüngsten Vorschlags erhält Axiata neu ausgegebene Aktien von DiGi.Com, eine Barzahlung aus neuen Schulden des fusionierten Unternehmens in Höhe von etwa 400 Millionen Dollar und weitere 70 Millionen Dollar von der Telenor-Gruppe, so Telenor.
Axiata und Telenor erklärten, dass sie im zweiten Quartal nach der Due-Diligence-Prüfung eine endgültige Einigung über die geplante Transaktion anstreben werden.
(1 $ = 4,1330 Ringgit) (Berichterstattung durch Anshuman Daga, Liz Lee und Terje Solsvik; Bearbeitung durch Emelia Sithole-Matarise und Jason Neely)
