TerrAscend Corp. (CNSX:TER) hat eine unverbindliche Absichtserklärung zur Übernahme von Gage Growth Corp. (CNSX:GAGE) für rund 570 Millionen CAD am 17. Mai 2021. TerrAscend Corp. hat eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Gage Growth Corp. für ca. 570 Millionen CAD am 31. August 2021 getroffen. Gemäß den Bedingungen der Vereinbarung erhalten die Aktionäre von Gage 0,3001 Stammaktien von TerrAscend für jede Gage-Aktie. Das Umtauschverhältnis impliziert eine Gegenleistung von 2,11 $ (2,66 CAD) pro Gage-Aktie. Nach Abschluss der Transaktion beabsichtigt TerrAscend, die Börsennotierung der Gage-Aktien an der kanadischen Börse zu beenden und bei den zuständigen Wertpapieraufsichtsbehörden einen Antrag auf Beendigung der Meldepflicht zu stellen. Die Vereinbarung sieht außerdem die Zahlung einer Abfindungszahlung in Höhe von 30 Millionen Dollar (38 Millionen CAD) durch TerrAscend bzw. Gage vor, falls die Transaktion unter bestimmten Umständen nicht zustande kommt. Die Transaktion unterliegt der Zustimmung von mindestens zwei Dritteln der Stimmen der Gage-Aktionäre auf der Gage-Versammlung, der Mehrheit der Stimmen der nicht interessierten Aktionäre von TerrAscend, dem Erhalt aller erforderlichen gerichtlichen, behördlichen, auf die Einspruchsrechte beschränkten und von Dritten erteilten Zustimmungen, dem Abschluss neuer Arbeits- oder Beraterverträge durch wichtige Mitarbeiter, dem Abschluss der Unterstützungsvereinbarung und der geänderten Betriebsvereinbarung sowie der Erteilung von Genehmigungen, aller von Dritten erteilten Zustimmungen, Genehmigungen und Börsengenehmigungen. Der Sonderausschuss des Verwaltungsrats von TerrAscend und der Sonderausschuss von Gage empfehlen den Aktionären die Transaktion. Mit Stand vom 17. September 2021 hat die Transaktion die Präqualifikationsgenehmigung für Anbau-, Verarbeitungs- und Einzelhandelslizenzen von der Marihuana-Regulierungsbehörde des Staates Michigan gemäß dem Medical Marihuana Facilities Licensing Act erhalten. Die Präqualifikationsgenehmigung stellt den erfolgreichen Abschluss des umfangreichsten Teils des staatlichen Lizenzierungs- und Genehmigungsverfahrens dar. Die Aktionäre von TerrAscend werden am 11. November 2021 eine Versammlung abhalten, um die Transaktion zu genehmigen. Die unbeteiligten Mitglieder des Board of Directors von Gage Growth Corp. empfehlen den Aktionären einstimmig, für die Transaktion zu stimmen. Die Aktionäre von TerrAscend und die Aktionäre von Gage haben der Transaktion am 11. November 2021 zugestimmt. Der Abschluss der Transaktion steht noch unter dem Vorbehalt der Genehmigung durch den Ontario Superior Court of Justice (Commercial List) und der Erfüllung oder des Verzichts auf bestimmte andere Abschlussbedingungen. Mit Stand vom 15. November 2021 ist die Transaktion vom Ontario Superior Court of Justice genehmigt worden. Vorbehaltlich des Erhalts aller erforderlichen Genehmigungen wird der Abschluss der Transaktion voraussichtlich in der ersten Jahreshälfte 2022 erfolgen. Mit Stand vom 9. März 2022 wird der Abschluss der Transaktion für den 10. März 2022 erwartet. Am 9. März 2022 schlossen die Parteien einen Nachtrag ab, der den Abschluss der Transaktion auf der Grundlage der bereits erteilten und noch zu erwartenden behördlichen Genehmigungen ermöglicht, und nach dem Abschluss werden die Parteien weiterhin die erforderlichen Genehmigungen einholen. Es wird erwartet, dass die Akquisitionsstrategie von Gage für den Einzelhandel für Gage und TerrAscend Corp. wertsteigernd sein wird. Norton Rose Fulbright fungierte als kanadischer und US-amerikanischer Rechtsberater von TerrAscend. ATB Capital Markets Inc. und Haywood Securities Inc. fungierten als unabhängige Finanzberater für das TerrAscend Special Committee und Stikeman Elliott LLP fungierte als unabhängiger Rechtsberater für das TerrAscend Special Committee. Dentons Canada LLP fungierte als Rechtsberater von Gage in Kanada und Dickinson Wright PLLC fungierte als Rechtsberater von Gage in den Vereinigten Staaten. Eight Capital fungierte als unabhängiger Finanzberater des Gage Special Committee und Clarus Securities als unabhängiger Finanzberater des Gage Board. Odyssey Trust Company war für TerrAscend als Verwahrer, Registerführer und Transferagent tätig. TerrAscend hat die Laurel Hill Advisory Group (“Laurel Hill”) als strategischen Aktionärsberater und Bevollmächtigten für die Einholung von Stimmrechtsvollmachten beauftragt und wird für die Beratung und die Einholung von Stimmrechtsvollmachten Gebühren in Höhe von 50.000 CAD zahlen, zusätzlich zu bestimmten Auslagen. Die Kosten für die Einholung von Stimmrechtsvollmachten werden ausschließlich von Gage getragen. TerrAscend Corp. (CNSX:TER) hat die Übernahme von Gage Growth Corp. (CNSX:GAGE) am 10. März 2022 abgeschlossen. Beim Abschluss gab TerrAscend insgesamt 51,3 Millionen Stammaktien an ehemalige Gage-Aktionäre aus. Darüber hinaus sind bis zu 25,8 Millionen TerrAscend-Stammaktien für die Ausgabe in Verbindung mit der Ausübung oder dem Umtausch ehemaliger wandelbarer Wertpapiere von Gage reserviert, die bei Ausübung oder Umtausch mit TerrAscend-Stammaktien beglichen werden. Gage ist nun eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von TerrAscend. Im Zusammenhang mit der Transaktion werden die Aktien von Gage mit Wirkung zum Handelsschluss am 10. März 2022 von der CSE abgemeldet. Gage beabsichtigt, bei den zuständigen Wertpapieraufsichtsbehörden einen Antrag zu stellen, um nicht länger als meldepflichtiger Emittent zu gelten und die öffentlichen Berichtspflichten von Gage in naher Zukunft zu beenden.