Bridgewater Associates investierte im ersten Quartal in sechs der so genannten Magnificent Seven der US-Megapapiere. Dabei setzte Bridgewater 800 Millionen Dollar auf die Google-Muttergesellschaft Alphabet, während die Aktien des angeschlagenen Elektroautoherstellers Tesla gemieden wurden, wie aus den Wertpapierunterlagen hervorgeht.

Der von dem legendären Investor Ray Dalio gegründete Hedgefonds hielt zum Ende des ersten Quartals 5,4 Millionen Aktien von Alphabet im Wert von 810,3 Millionen Dollar und hat damit seinen Anteil an dem Unternehmen seit Dezember mehr als verdoppelt. Den Angaben zufolge war die Beteiligung die größte Einzelposition des Fonds zum Ende des ersten Quartals.

Die Aktien von Alphabet sind in diesem Jahr um etwa 23% gestiegen. Es ist jedoch nicht möglich festzustellen, ob Bridgewater noch eine Position in dem Unternehmen hält oder wie groß diese ist. Die vierteljährlichen Offenlegungen, die so genannten 13-F-Einreichungen, werden etwa 45 Tage nach Quartalsende bei der Securities and Exchange Commission eingereicht und geben möglicherweise nicht die aktuellen Positionen wieder.

Bridgewaters Big Tech-Einkaufstour führte auch dazu, dass der Fonds seinen Anteil an Microsoft im ersten Quartal auf 579.525 Aktien oder 243,8 Millionen Dollar verdreifachte. Die Aktien des Unternehmens sind seit Jahresbeginn um 12,5% gestiegen.

Der Hedgefonds stockte im Quartal über 1,8 Millionen Aktien von Apple auf und kaufte gleichzeitig etwa eine Million Aktien von Amazon. Die Aktien von Apple sind um 1,3% gefallen und Amazon ist seit Jahresbeginn um 21,6% gestiegen.

Das von Nir Bar Dea geleitete Unternehmen erhöhte auch seine Anteile an Meta Platforms um 49% auf 994.051 oder 482,7 Millionen Dollar. Die Aktien der Facebook-Muttergesellschaft sind in diesem Jahr um 35,9% gestiegen.

Der Chip-Gigant Nvidia, dessen Aktien seit Jahresbeginn um 91,2% gestiegen sind, war eine weitere große Wette von Bridgewater im Quartal. Das Unternehmen verdreifachte seinen Bestand auf 704.599 Aktien oder 636,6 Millionen Dollar.

Starke Zuwächse bei den Magnificent Seven - die im S&P 500 überdurchschnittlich stark gewichtet sind - haben die Märkte in diesem Jahr und 2023 nach oben getrieben.

Nicht im Portfolio von Bridgewater enthalten waren die Aktien von Tesla, die in diesem Jahr um fast 30 % gefallen sind, da das Unternehmen mit hartem Wettbewerb und rückläufigen Umsätzen zu kämpfen hat.

Als globaler Makro-Hedgefonds setzt Bridgewater auf Vermögenswerte, die auf breiteren Trends in Sektoren und Regionen basieren, und nicht auf Long/Short-Aktien.

Bridgewater hat auch seine Beteiligungen an Finanzunternehmen aufgestockt. Sein Anteil an der Citigroup stieg um 23% auf 664.458, während er auch seine Anteile an Wells Fargo und Bank of New York Mellon erhöhte.