TheMaven, Inc. (OTCPK:MVEN) hat am 18. Januar 2022 eine Absichtserklärung zur Übernahme von Athlon Sports Communications, Inc. von Charles W. Allen, Mary Lee Vanderkooi, Robert T. Doster, Donald M. Malone und Tracey Altman für 19,8 Millionen Dollar unterzeichnet. Am 1. April 2022 schloss TheMaven, Inc. einen Aktienkaufvertrag zur Übernahme von Athlon Sports Communications, Inc. ab. Das Unternehmen erwarb alle diese Wertpapiere für einen Gesamtbetrag von etwa 18,1 Millionen $, vorbehaltlich der üblichen Anpassungen des Betriebskapitals. Als Teil der Transaktion erwarb das Unternehmen auch etwa 1,8 Millionen Dollar in bar. Gemäß den Bedingungen und vorbehaltlich der im SPA festgelegten Bedingungen hat sich das Unternehmen bereit erklärt, im Austausch für die Athlon-Wertpapiere den Kaufpreis zu zahlen, der sich aus einer Barzahlung in Höhe von etwa 15,1 Millionen US-Dollar und der Ausgabe von 314.103 gesperrten Stammaktien des Unternehmens mit einem Marktwert von 3,0 Millionen US-Dollar zusammensetzt. Dementsprechend werden die verbleibenden ca. 3,2 Mio. $ der Barzahlung, die bei Abschluss nicht gezahlt wurden, wie folgt gezahlt: (i) $3,0 Millionen werden am neunmonatigen Jahrestag des Abschlusses oder am 1. Januar 2023 an die Verkäufer gezahlt und (ii) $245.000 werden innerhalb von zwei Werktagen nach dem Datum gezahlt, an dem das Unternehmen den Erlös aus dem Verkauf der gesamten oder eines Teils der Beteiligung an Just Like Falling Off a Bike, LLC erhält. Am 10. Februar 2022 kündigte das Unternehmen ein öffentliches Angebot mit einem erwarteten Erlös von 27,3 Millionen Dollar an, der zur Finanzierung des Baranteils der Akquisition verwendet wird. Zum 14. Februar 2022 beläuft sich der erwartete Erlös aus dem Börsengang auf 26,9 Mio. $.

Die Übernahme von Athlon steht unter anderem unter dem Vorbehalt der Vorbereitung und Verhandlung der endgültigen Dokumente, des Abschlusses der Due Diligence, des Rücktritts der Direktoren von Athlon, der Finanzprüfung von Athlon und der Unterzeichnung von Arbeitsverträgen, Wettbewerbsverboten und Abwerbeverboten. Die Übernahme wird voraussichtlich im ersten Quartal dieses Jahres abgeschlossen sein. J. Chase Cole von Waller Lansden Dortch & Davis, LLP fungierte als Rechtsberater der Verkäufer. Julie R. Fenster fungierte als allgemeine Rechtsberaterin von TheMaven, Inc.

TheMaven, Inc. (OTCPK:MVEN) hat am 1. April 2022 die Übernahme von Athlon Sports Communications, Inc. von Charles W. Allen, Mary Lee Vanderkooi, Robert T. Doster, Donald M. Malone und Tracey Altman abgeschlossen. Das Unternehmen finanzierte den Kauf durch eine zu Beginn des Quartals abgeschlossene Zeichnungsofferte, die einen Nettoerlös von 31,5 Millionen Dollar einbrachte.