Cashflow The JM Smucker Company

Aktien

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SJM

Lebensmittel

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120.27 ^USD	-0.76%		+4.87%	-4.83%

03.09.	Transcript : The J. M. Smucker Company Presents at Barclays 17th Annual Global Consumer Staples Conference, Sep-03-2024 12:45 PM
28.08.	Aktienmärkte schließen vor dem BIP-Bericht schwächer	MT

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Veröffentlichte Finanzdaten: THE JM SMUCKER COMPANY

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: April	2020	2021	2022	2023	2024
Umsatz	7.8 Mrd.	8 Mrd.	8 Mrd.	8.53 Mrd.	8.18 Mrd.
Gesamtumsatz	7.8 Mrd.	8 Mrd.	8 Mrd.	8.53 Mrd.	8.18 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	4.8 Mrd.	4.86 Mrd.	5.28 Mrd.	5.72 Mrd.	5.06 Mrd.
Bruttogewinn	3 Mrd.	3.14 Mrd.	2.72 Mrd.	2.81 Mrd.	3.12 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	1.47 Mrd.	1.54 Mrd.	1.38 Mrd.	1.46 Mrd.	1.45 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (GuV)	236 Mio.	233 Mio.	224 Mio.	207 Mio.	191 Mio.
Andere Betriebsausgaben	-600’000	-3.4 Mio.	-55.8 Mio.	-40.8 Mio.	28.9 Mio.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	1.71 Mrd.	1.77 Mrd.	1.54 Mrd.	1.63 Mrd.	1.67 Mrd.
Betriebseinkommen	1.29 Mrd.	1.37 Mrd.	1.18 Mrd.	1.18 Mrd.	1.45 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt	-189 Mio.	-177 Mio.	-161 Mio.	-152 Mio.	-264 Mio.
Netto-Zinsaufwendungen	-189 Mio.	-177 Mio.	-161 Mio.	-152 Mio.	-264 Mio.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	-7.2 Mio.	8.5 Mio.	-4.1 Mio.	-8 Mio.	2.8 Mio.
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	1.1 Mrd.	1.2 Mrd.	1.01 Mrd.	1.02 Mrd.	1.19 Mrd.
Umstrukturierungskosten	-	-24.1 Mio.	-28.5 Mio.	-11.1 Mio.	-
Fusion und damit verbundene Restrukturierungskosten	-16.5 Mio.	-	-	-	-
Abschreibung von Firmenwert	-	-	-	-	-
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Investitionen	-	-	-	-	-26.9 Mio.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Vermögenswerten	-	25.3 Mio.	9.6 Mio.	-1.02 Mrd.	-12.9 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten	-52.4 Mio.	-3.8 Mio.	-150 Mio.	-	-
Andere ungewöhnliche Posten	-	-29.6 Mio.	-	-	-153 Mio.
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	1.03 Mrd.	1.17 Mrd.	844 Mio.	-9.2 Mio.	996 Mio.
Einkommensteueraufwand	247 Mio.	296 Mio.	212 Mio.	82.1 Mio.	252 Mio.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	780 Mio.	876 Mio.	632 Mio.	-91.3 Mio.	744 Mio.
Nettoeinkommen des Unternehmens	780 Mio.	876 Mio.	632 Mio.	-91.3 Mio.	744 Mio.
Nettoeinkommen - (GuV)	780 Mio.	876 Mio.	632 Mio.	-91.3 Mio.	744 Mio.
Bevorzugte Dividende und andere Anpassungen	-	-	1.8 Mio.	-100’000	200’000
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	780 Mio.	876 Mio.	630 Mio.	-91.2 Mio.	744 Mio.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	780 Mio.	876 Mio.	630 Mio.	-91.2 Mio.	744 Mio.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	6.84	7.8	5.84	-0.86	7.15
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	6.84	7.8	5.84	-0.86	7.15
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	114 Mio.	112 Mio.	108 Mio.	106 Mio.	104 Mio.
Netto EPS - Verwässert	6.84	7.79	5.84	-0.86	7.14
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	6.84	7.79	5.84	-0.86	7.14
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	114 Mio.	112 Mio.	108 Mio.	106 Mio.	104 Mio.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	6.01	6.7	5.87	6.01	7.14
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	6.01	6.7	5.87	6.01	7.13
Dividende Pro Aktie	3.52	3.6	3.96	4.08	4.24
Ausschüttungsquote	50.9	46.01	66.19	-471.19	58.8
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	1.74 Mrd.	1.83 Mrd.	1.64 Mrd.	1.61 Mrd.	1.88 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	1.53 Mrd.	1.61 Mrd.	1.4 Mrd.	1.39 Mrd.	1.64 Mrd.
EBIT	1.29 Mrd.	1.37 Mrd.	1.18 Mrd.	1.18 Mrd.	1.45 Mrd.
German: EBITDAR	1.84 Mrd.	1.93 Mrd.	1.74 Mrd.	1.72 Mrd.	2 Mrd.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	24.08	25.22	25.14	-892.39	25.33
Aktuelle Inlandsteuern	231 Mio.	298 Mio.	241 Mio.	267 Mio.	283 Mio.
Aktuelle ausländische Steuern	8.5 Mio.	11.7 Mio.	9.2 Mio.	5.4 Mio.	10.1 Mio.
Gesamtlaufende Steuern	240 Mio.	310 Mio.	250 Mio.	273 Mio.	293 Mio.
Aufgeschobene inländische Steuern	7 Mio.	-6.2 Mio.	-38.2 Mio.	-190 Mio.	-38.2 Mio.
Aufgeschobene ausländische Steuern	600’000	-7.9 Mio.	300’000	-1 Mio.	-2.3 Mio.
Gesamte aufgeschobene Steuern	7.6 Mio.	-14.1 Mio.	-37.9 Mio.	-191 Mio.	-40.5 Mio.
Normalisiertes Nettoeinkommen	685 Mio.	753 Mio.	633 Mio.	638 Mio.	743 Mio.
Kapitalisierte Zinsen	-	-	-	-	-
Zinsen auf langfristige Schulden	200’000	100’000	100’000	100’000	600’000
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	5.9 Mio.	42.4 Mio.	15.1 Mio.	14.5 Mio.	8 Mio.
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Werbungskosten	199 Mio.	224 Mio.	176 Mio.	160 Mio.	182 Mio.
Vertriebs- und Marketingkosten	199 Mio.	224 Mio.	176 Mio.	160 Mio.	182 Mio.
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	57.7 Mio.	57.7 Mio.	48.8 Mio.	47.3 Mio.	49.1 Mio.
Gesamte Nettomietkosten	106 Mio.	102 Mio.	107 Mio.	112 Mio.	118 Mio.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	27.2 Mio.	27.16 Mio.	29.04 Mio.	30.03 Mio.	38.32 Mio.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	78.3 Mio.	75.34 Mio.	78.36 Mio.	81.57 Mio.	79.38 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Allgemeine und Verwaltungskosten (Gesamt)	26.4 Mio.	28.3 Mio.	23.7 Mio.	25.6 Mio.	23.7 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Sonstiges (Gesamt)	400’000	400’000	-1.4 Mio.	-	200’000
Gesamte aktienbasierte Vergütung	26.8 Mio.	28.7 Mio.	22.3 Mio.	25.6 Mio.	23.9 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: April	2020	2021	2022	2023	2024
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	391 Mio.	334 Mio.	170 Mio.	656 Mio.	62 Mio.
Kurzfristige Investitionen	-	-	-	488 Mio.	-
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	391 Mio.	334 Mio.	170 Mio.	1.14 Mrd.	62 Mio.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	551 Mio.	534 Mio.	525 Mio.	598 Mio.	736 Mio.
Gesamtforderungen	551 Mio.	534 Mio.	525 Mio.	598 Mio.	736 Mio.
Inventar	895 Mio.	960 Mio.	1.09 Mrd.	1.01 Mrd.	1.04 Mrd.
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	135 Mio.	114 Mio.	226 Mio.	108 Mio.	130 Mio.
Gesamt Umlaufvermögen	1.97 Mrd.	1.94 Mrd.	2.01 Mrd.	2.86 Mrd.	1.97 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	3.89 Mrd.	3.99 Mrd.	4.22 Mrd.	4.26 Mrd.	5.35 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-1.77 Mrd.	-1.84 Mrd.	-1.98 Mrd.	-1.92 Mrd.	-2.1 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	2.12 Mrd.	2.14 Mrd.	2.24 Mrd.	2.34 Mrd.	3.25 Mrd.
Langfristige Investitionen	38.6 Mio.	31 Mio.	26.6 Mio.	24 Mio.	22.1 Mio.
German: Firmenwert	6.3 Mrd.	6.02 Mrd.	6.02 Mrd.	5.22 Mrd.	7.65 Mrd.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	6.43 Mrd.	6.04 Mrd.	5.65 Mrd.	4.43 Mrd.	7.26 Mrd.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	108 Mio.	103 Mio.	112 Mio.	120 Mio.	132 Mio.
Gesamtvermögen	16.97 Mrd.	16.28 Mrd.	16.06 Mrd.	14.99 Mrd.	20.27 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	782 Mio.	1.03 Mrd.	1.19 Mrd.	1.39 Mrd.	1.34 Mrd.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	267 Mio.	340 Mio.	286 Mio.	301 Mio.	366 Mio.
Kurzfristige Verbindlichkeiten	248 Mio.	82 Mio.	180 Mio.	-	591 Mio.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	-	1.15 Mrd.	-	-	999 Mio.
Laufender Teil der Leasingverträge	38.7 Mio.	42.9 Mio.	41.5 Mio.	34.4 Mio.	43.3 Mio.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	251 Mio.	215 Mio.	252 Mio.	259 Mio.	426 Mio.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	1.59 Mrd.	2.87 Mrd.	1.95 Mrd.	1.99 Mrd.	3.76 Mrd.
Langfristige Schulden	5.37 Mrd.	3.52 Mrd.	4.31 Mrd.	4.31 Mrd.	6.77 Mrd.
Langfristige Mietverträge	124 Mio.	115 Mio.	78.7 Mio.	79.4 Mio.	152 Mio.
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	249 Mio.	216 Mio.	169 Mio.	111 Mio.	98.4 Mio.
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	1.35 Mrd.	1.35 Mrd.	1.33 Mrd.	1.14 Mrd.	1.74 Mrd.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	94.7 Mio.	94.3 Mio.	77.9 Mio.	70.2 Mio.	57.4 Mio.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	8.78 Mrd.	8.16 Mrd.	7.91 Mrd.	7.7 Mrd.	12.58 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	29 Mio.	27.1 Mio.	26.6 Mio.	26.1 Mio.	26.5 Mio.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	5.79 Mrd.	5.53 Mrd.	5.46 Mrd.	5.37 Mrd.	5.71 Mrd.
Gewinnrücklagen	2.75 Mrd.	2.85 Mrd.	2.89 Mrd.	2.13 Mrd.	2.19 Mrd.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	-379 Mio.	-277 Mio.	-237 Mio.	-239 Mio.	-235 Mio.
Gesamtes Eigenkapital	8.19 Mrd.	8.12 Mrd.	8.14 Mrd.	7.29 Mrd.	7.69 Mrd.
Eigenkapital	8.19 Mrd.	8.12 Mrd.	8.14 Mrd.	7.29 Mrd.	7.69 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	16.97 Mrd.	16.28 Mrd.	16.06 Mrd.	14.99 Mrd.	20.27 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	114 Mio.	108 Mio.	106 Mio.	102 Mio.	106 Mio.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	114 Mio.	108 Mio.	106 Mio.	104 Mio.	106 Mio.
Buchwert / Aktie	71.8	74.99	76.46	69.84	72.45
Sachbuchwert	-4.54 Mrd.	-3.94 Mrd.	-3.53 Mrd.	-2.36 Mrd.	-7.21 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	-39.82	-36.37	-33.14	-22.56	-67.91
Gesamtverschuldung	5.78 Mrd.	4.91 Mrd.	4.61 Mrd.	4.43 Mrd.	8.56 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	5.39 Mrd.	4.58 Mrd.	4.44 Mrd.	3.28 Mrd.	8.5 Mrd.
Schuldenäquivalent der nicht finanzierten projizierten Leistungspflicht	181 Mio.	149 Mio.	112 Mio.	53.8 Mio.	62.9 Mio.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	844 Mio.	820 Mio.	859 Mio.	893 Mio.	942 Mio.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	-	-	-	-	-
Kontocode - Inventarbewertung	5	5	5	5	5
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	332 Mio.	352 Mio.	385 Mio.	352 Mio.	400 Mio.
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	564 Mio.	608 Mio.	704 Mio.	658 Mio.	639 Mio.
Grundstück - (BS)	130 Mio.	124 Mio.	120 Mio.	131 Mio.	152 Mio.
Gebäude, Gesamt	978 Mio.	967 Mio.	960 Mio.	956 Mio.	1.17 Mrd.
Maschinen, Gesamt	2.39 Mrd.	2.46 Mrd.	2.5 Mrd.	2.44 Mrd.	2.92 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	7300	7100	6700	5800	9000
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	3 Mio.	2.4 Mio.	2.3 Mio.	2.3 Mio.	8.7 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: April	2020	2021	2022	2023	2024
Nettoergebnis - (CF)	780 Mio.	876 Mio.	632 Mio.	-91.3 Mio.	744 Mio.
Abschreibung & Amortisation - CF	210 Mio.	220 Mio.	236 Mio.	224 Mio.	240 Mio.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	236 Mio.	233 Mio.	224 Mio.	207 Mio.	191 Mio.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	446 Mio.	452 Mio.	459 Mio.	431 Mio.	431 Mio.
(Gewinn) Verlust aus dem Verkauf eines Vermögenswerts	13 Mio.	-18.2 Mio.	-4.9 Mio.	1.02 Mrd.	20.7 Mio.
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Investitionen - (CF)	-	-	-	-	21.5 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten & Restrukturierungskosten	52.4 Mio.	3.8 Mio.	150 Mio.	-	-
Aktienbasierte Vergütung (CF)	26.8 Mio.	28.7 Mio.	22.3 Mio.	25.6 Mio.	23.9 Mio.
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	-229 Mio.	20.3 Mio.	-10.7 Mio.	-234 Mio.	33 Mio.
Änderung der handelbaren Vermögenswertpapiere	-	-	-	-	-
Änderung der Forderungen	-49.1 Mio.	22 Mio.	7.5 Mio.	-74.8 Mio.	41.5 Mio.
Veränderung der Vorräte	12.6 Mio.	-110 Mio.	-179 Mio.	-135 Mio.	2.9 Mio.
Änderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	182 Mio.	261 Mio.	150 Mio.	152 Mio.	-81.7 Mio.
Änderung der Einkommensteuern	6.5 Mio.	-17.6 Mio.	12.8 Mio.	9.5 Mio.	-34.9 Mio.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	14.2 Mio.	46.7 Mio.	-103 Mio.	87.4 Mio.	27.7 Mio.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	1.25 Mrd.	1.56 Mrd.	1.14 Mrd.	1.19 Mrd.	1.23 Mrd.
Investitionsausgaben	-269 Mio.	-307 Mio.	-418 Mio.	-477 Mio.	-586 Mio.
Verkauf von Sachanlagen	2.4 Mio.	-	-	-	-
Barkaufe	-	-	-	-	-3.92 Mrd.
Veräußerungen	-	564 Mio.	130 Mio.	686 Mio.	56.3 Mio.
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	-	-	-	-	466 Mio.
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	-4.6 Mio.	53.8 Mio.	-68 Mio.	47.3 Mio.	19.9 Mio.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-272 Mio.	311 Mio.	-356 Mio.	256 Mio.	-3.96 Mrd.
Kurzfristige Schulden ausgegeben, Gesamt	-	-	97.6 Mio.	-	578 Mio.
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	798 Mio.	-	798 Mio.	-	4.28 Mrd.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	798 Mio.	-	895 Mio.	-	4.86 Mrd.
Kurzfristige Schulden zurückgezahlt, Gesamt	-186 Mio.	-166 Mio.	-	-186 Mio.	-
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-900 Mio.	-700 Mio.	-1.16 Mrd.	-	-1.79 Mrd.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-1.09 Mrd.	-866 Mio.	-1.16 Mrd.	-186 Mio.	-1.79 Mrd.
Ausgabe von Stammaktien	7.1 Mio.	4.5 Mio.	16.3 Mio.	21.6 Mio.	3.2 Mio.
Rückkauf von Stammaktien	-4.2 Mio.	-678 Mio.	-270 Mio.	-368 Mio.	-373 Mio.
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-397 Mio.	-403 Mio.	-418 Mio.	-430 Mio.	-438 Mio.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-397 Mio.	-403 Mio.	-418 Mio.	-430 Mio.	-438 Mio.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	-7.2 Mio.	-400’000	-10.5 Mio.	-2.6 Mio.	-124 Mio.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-689 Mio.	-1.94 Mrd.	-944 Mio.	-965 Mio.	2.14 Mrd.
Anpassungen des Wechselkurses	-4.8 Mio.	11 Mio.	-700’000	-100’000	-200’000
Nettoveränderung der Liquidität	290 Mio.	-56.8 Mio.	-164 Mio.	486 Mio.	-594 Mio.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	193 Mio.	170 Mio.	-	153 Mio.	171 Mio.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	227 Mio.	333 Mio.	233 Mio.	-	-
Hebelwirkung freier Cashflow	1.07 Mrd.	1.19 Mrd.	608 Mio.	968 Mio.	595 Mio.
Unverschuldeter Freier Cashflow	1.19 Mrd.	1.3 Mrd.	709 Mio.	1.06 Mrd.	760 Mio.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	-175 Mio.	-264 Mio.	91.2 Mio.	-346 Mio.	14.6 Mio.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	-288 Mio.	-866 Mio.	-262 Mio.	-186 Mio.	3.07 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: April	2020	2021	2022	2023	2024
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	4.79	5.16	4.55	4.75	5.14
Rendite auf das Gesamtkapital	5.79	6.35	5.71	6.03	6.48
Eigenkapitalrendite %	9.65	10.74	7.77	-1.18	9.93
Rendite auf Eigenkapital	9.65	10.74	7.75	-1.18	9.93
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	38.48	39.26	34.02	32.92	38.13
SG&A Marge	18.9	19.24	17.19	17.14	17.7
EBITDA-Marge %	22.29	22.81	20.47	18.89	23
EBITA-Marge	19.59	20.06	17.52	16.27	20.07
EBIT-Marge %	16.56	17.15	14.73	13.84	17.74
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	9.99	10.95	7.9	-1.07	9.1
Netto-Einkommensmarge %	9.99	10.95	7.9	-1.07	9.1
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	9.99	10.95	7.87	-1.07	9.09
Normalisierte Nettogewinnmarge	8.78	9.4	7.92	7.48	9.09
Marge des gehebelten freien Cashflows	13.69	14.81	7.61	11.35	7.28
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	15.21	16.19	8.86	12.46	9.3
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0.46	0.48	0.49	0.55	0.46
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	3.87	3.76	3.65