Tabcorp Holdings Limited (ASX:TAH) hat die Abspaltung des Lotterie- und Keno-Geschäfts am 5. Juli 2021 angekündigt. Durch die Abspaltung entstehen zwei eigenständige, marktführende, an der ASX notierte Unternehmen mit unterschiedlichen operativen Profilen, Strategien und Wachstumsmöglichkeiten: Lotteries & KenoCo (bestehend aus Lotteries & Keno) und Wagering & GamingCo (bestehend aus Wagering & Media und Gaming Services). Wenn die Abspaltung vollzogen wird, werden die Tabcorp-Aktionäre Lotteries & KenoCo-Aktien im Verhältnis zu ihrer bestehenden Beteiligung an Tabcorp erhalten, während sie gleichzeitig ihre bestehenden Tabcorp-Aktien behalten. Der Vorstand beabsichtigt, die Ausgliederung von Lotteries & Keno in ein separates, an der ASX notiertes Unternehmen (Lotteries & KenoCo) zu erleichtern, während Wagering & Media und Gaming Services in dem bestehenden börsennotierten Tabcorp-Unternehmen (Wagering & GamingCo) verbleiben werden. Es wird erwartet, dass die Abspaltung durch ein gerichtlich genehmigtes Scheme of Arrangement umgesetzt wird. Tabcorp wird nun mit den relevanten Aufsichtsbehörden und Interessengruppen in Bezug auf die erforderlichen Genehmigungen und Zustimmungen in Kontakt treten. Das Unternehmen erzielte im Geschäftsjahr, das am 30. Juni 2021 endete, einen Umsatz von 3,2 Milliarden AUD und einen Gewinn vor Zinsen und Steuern von 516 Millionen AUD.

Der designierte Vorsitzende von Lotteries & KenoCo ist Steven Gregg, der designierte CEO von Lotteries & KenoCo ist Sue van der Merwe. Steven Gregg wird vorbehaltlich seiner Wiederwahl durch die Aktionäre in der Versammlung vom 19. Oktober 2021 Vorsitzender von Lotteries & KenoCo sein und seine Vorstandskollegen Harry Boon und Anne Brennan werden bei der Abspaltung ebenfalls dem Vorstand beitreten. Adam Newman wird Chief Financial Officer von Lotteries & KenoCo. und Patrick McGlinchey wird Chief Legal and Risk Officer und Co-Company Secretary. Der Vorsitzende von Tabcorp, Steven Gregg, und der derzeitige Vorstand von Tabcorp werden die Durchführung der Abspaltung beaufsichtigen, und David Attenborough wird bis zum Abschluss der Abspaltung Geschäftsführer und CEO von Tabcorp bleiben. Die Entflechtung unterliegt der Zustimmung der Aktionäre, des Gerichts, der Aufsichtsbehörden, des Verwaltungsrats und anderer Gremien. Eine Aktionärsversammlung wird am 19. Oktober 2021 stattfinden, die erste Gerichtsverhandlung ist für April 2022 und die zweite Gerichtsverhandlung für Mai 2022 angesetzt. Mit Stand vom 30. März 2022 ist Grant Samuel, der unabhängige Experte, der von Tabcorp mit der Prüfung der vorgeschlagenen Abspaltung beauftragt wurde, zu dem Schluss gekommen, dass die Abspaltung im besten Interesse der Tabcorp-Aktionäre ist. Der Supreme Court of New South Wales genehmigt die Einberufung der Versammlung und der Vorstand empfiehlt den Aktionären einstimmig, für die Beschlüsse zu stimmen, die auf der Versammlung erörtert werden sollen. Das Scheme Meeting soll am 12. Mai 2022 stattfinden. Tabcorp strebt den Abschluss der Abspaltung bis Ende Juni 2022 an. Mit Stand vom 19. Oktober 2021 wird erwartet, dass die Transaktion im Mai bis Juni 2022 abgeschlossen sein wird. Am 12. Mai 2022 freut sich Tabcorp bekannt zu geben, dass die Tabcorp-Aktionäre mit überwältigender Mehrheit der Abspaltung von The Lottery Corporation Limited zugestimmt haben. Tabcorp wird nun beim Supreme Court of New South Wales die Genehmigung beantragen, die für den 20. Mai 2022 geplant ist. Am 20. Mai 2022 hat der Supreme Court of New South Wales die Transaktion genehmigt. Es wird erwartet, dass die Aktien der Lottery Corporation am Dienstag, den 24. Mai 2022, an der ASX mit aufgeschobener Abrechnung gehandelt werden. Tabcorp (Stichtag ist der 25. Mai 2022 und der Abschluss wird am 1. Juni 2022 sein). Ernst & Young Australia hat die Due Diligence für Tabacorp durchgeführt. Grant Samuel Group Limited hat für Tabcorp eine Fairness Opinion erstellt. UBS Group AG (SWX:UBSG) und Herbert Smith Freehills LLP fungierten als Finanz- bzw. Rechtsberater für Tabcorp.

Tabcorp Holdings Limited (ASX:TAH) hat die Abspaltung von The Lottery Corporation Limited (ASX:TLC) am 23. Mai 2022 abgeschlossen. Es wird erwartet, dass die Wertpapiere der Lottery Corporation am 24. Mai 2022 unter dem ASX-Code ‘TLC' an der ASX gehandelt werden, zunächst auf Basis einer aufgeschobenen Abwicklung. Die Abspaltung wird voraussichtlich am 1. Juni 2022 vollzogen werden.