Thurgauer Kantonalbank : Offenlegungsbericht 1. Halbjahr 2020

OFFENLEGUNG

1 . HALBJAHR 2020

EIGENMITTEL UND LIQUIDITAT

••

[I] Thurgauer

Kantonalbank

2 Thurgauer Kantonalbank | Offenlegung 1. Halbjahr 2020

1. Grundlegende regulatorische Kennzahlen

1.1 Grundlegende regulatorische Kennzahlen (KM1)

in 1000 Franken (gerundet)

			30.06.2020	31.12.2019
				a		c
Anrechenbare Eigenmittel
1		Hartes Kernkapital (CET1)		2'220'543		2'208'543
2		Kernkapital (T1)		2'220'543		2'208'543
3		Gesamtkapital total		2'223'139		2'211'246
Risikogewichtete Positionen (RWA)
4		RWA		12'399'817		11'858'732
4a		Mindesteigenmittel	991'985	948'699

Risikobasierte Kapitalquoten (in % der RWA)

1. CET1-Quote(%)
2. Kernkapitalquote (%)
3. Gesamtkapitalquote (%)

CET1-Pufferanforderungen (in % der RWA)

1. Eigenmittelpuffer nach Basler Mindeststandards (2.5% ab 2019) (%)
2. Antizyklischer Puffer (Art. 44a ERV) nach Basler Mindeststandards (%)

1. Gesamte Pufferanforderungen nach Basler Mindeststandards in CET1-Qualität (%) Verfügbares CET1 zur Deckung der Pufferanforderungen nach Basler Mindeststandards
2. (nach Abzug von CET1 zur Deckung der Mindestanforderungen und ggf. zur Deckung von TLAC-Anforderungen) (%)

Kapitalzielquoten nach Anhang 8 der ERV (in % der RWA)

12a		Eigenmittelpuffer gemäss Anhang 8 ERV (%)
12b		Antizyklische Puffer und erweiterter antizyklischer Puffer (Art. 44 und 44a ERV) (%) 1)
12c		CET1-Zielquote (in %) gemäss Anhang 8 der ERV zzgl. antizyklischer Puffer nach
	Art. 44 und 44a ERV

12d		T1-Zielquote (in %) gemäss Anhang 8 der ERV zzgl. antizyklischer Puffer nach
	Art. 44 und 44a ERV
12e		Gesamtkapital-Zielquote (in %) gemäss Anhang 8 der ERV zzgl. antizyklischer Puffer nach
	Art. 44 und 44a ERV

Basel III Leverage Ratio 2)

1. Gesamtengagement
2. Basel III Leverage Ratio (Kernkapital in % des Gesamtengagements)

Liquiditätsquote (LCR)

1. Zähler der LCR: Total der qualitativ hochwertigen, liquiden Aktiven
2. Nenner der LCR: Total des Nettomittelabflusses
3. Liquiditätsquote, LCR (in %)

17.91%		18.62%
17.91%		18.62%
17.93%		18.65%
2.50%		2.50%
-		-
2.50%		2.50%
9.93%	10.65%
4.00%		4.00%
0.00%		1.01%
7.80%	8.81%
9.60%	10.61%
12.00%	13.01%
26'452'027		26'423'156
8.4%		8.4%
4'740'824		3'565'464
3'356'081		2'619'376
141.26%		136.12%

1. Der Bundesrat hat an seiner Sitzung vom 27. März 2020 dem Antrag der Schweizerischen Nationalbank (SNB) zugestimmt, den antizyklischen Kapitalpuffer per sofort zu deaktivieren. Diese Massnahme erhöht den Handlungsspielraum der Banken bei der Kreditvergabe zur Abfederung der wirtschaftlichen Folgen im Zusammenhang mit dem Coronavirus.
2. Das wirtschaftliche Umfeld führt im Zusammenhang mit dem Coronavirus dazu, dass Banken aus unterschiedlichen Gründen teils hohe Einlagen bei Zentralbanken verbucht haben. Dies führt zu einer tieferen Leverage Ratio ohne dass das Risiko dieser Banken erhöht ist. Deshalb hat die FINMA beschlossen, dass bei der Berechnung der Leverage Ratio die Einlagen bei Zentralbanken auszuschliessen sind. Die auszuschliessende Position ist um die Dividenausschüttung 2019 zur korrigieren. Diese Erleichterung ist beschränkt bis 31. Januar 2021.

Thurgauer Kantonalbank | Offenlegung 1. Halbjahr 2020 3

2. Ansatz Risikomanagement

2.1 Überblick der risikogewichteten Positionen (OV1)

in 1000 Franken (gerundet)

					30.06.2020				31.12.2019
				a		c			b
				RWA		Mindest-			RWA		Mindest-
					eigenmittel				eigenmittel
1		Kreditrisiko (inkl. nicht gegenparteibezogene Risiken aber ohne CCR -	11'709'261	936'741		11'230'241	898'419
	Gegenparteikreditrisiko)
2		Davon mit Standardansatz (SA) bestimmt		11'709'261		936'741			11'230'241		898'419
3		Davon mit F-IRB-Ansatz bestimmt		-		-
6		Gegenparteikreditrisiko (CCR)		23'652		1'892			11'617		929
7		Davon mit Standardansatz bestimmt (SA-CCR)1)		23'652		1'892
7b		Davon mit Marktwertmethode bestimmt		-		-			11'617		929
8		Davon mit Modellansatz bestimmt (IMM bzw. EPE-Modellmethode)		-		-
10		Wertanpassungsrisiko von Derivaten (CVA)		49'959		3'997			20'979		1'678
20		Marktrisiko		40'928		3'274			26'369		2'109
21		Davon mit Standardansatz bestimmt		40'928		3'274			26'369		2'109
22		Davon mit Modellansatz (IMA) bestimmt		-		-
24		Operationelles Risiko		576'016		46'081			569'526		45'562
25		Beträge unterhalb des Schwellenwerts für Abzüge	-	-
	(mit 250 % nach Risiko zu gewichtende Positionen)
26		Anpassung für die Untergrenze (Floor)		-		-
27		Total (1+6+10+20+24+25+26)	12'399'817	991'985		11'858'732	948'699

1. Erstmalige Anwendung des SA-CCR per 31. März 2020

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3. Kurzfristige Liquidität

Quote für kurzfristige Liquidität (LCR)

Die durchschnittliche LCR über alle Währungen beläuft sich im 1. Quartal 2020 auf 126.4% und im 2. Quartal 2020 auf 141.3%. Die Werte wurden als einfache Durchschnitte aus den monatlichen LCR-Meldungen berechnet.

Im 1. Quartal 2020 lagen die Monatsendwerte zwischen 115.3% und 138.1%, während sich die Werte im 2. Quartal 2020 zwischen 132.4% und 159.3% bewegten. Die von der FINMA vorgeschriebene Mindestquote von 100.0% wurde jederzeit erfüllt.

Wesentliche Einflussfaktoren und deren Entwicklung

Die stetige Erhöhung des Freibetrags auf dem SNB-Girokonto hatte zur Folge, dass die TKB vermehrt Geld am Geldmarkt aufgenommen und sich dadurch der Bestand an flüssigen Mitteln auf dem Konto bei der SNB weiter zugenommen hat.

Die Finanzanlagen stiegen gegenüber dem 31. Dezember 2019 im Wesentlichen durch die Aufnahme einer Liqui- ditätsanleihe sowie selektiver Obligationskäufe netto um 261 Mio.

Die Nettomittelabflüsse wurden vor allem durch die gewichtete Summe der Abflüsse unbesicherter Grosspositionen beeinflusst.

Wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum

Die vermehrt abgeschlossenen kurzfristigen Geldmarktgeschäfte haben sowohl die HQLA als auch die Outflows bei Laufzeiten < 30 Tage erhöht.

Zusammensetzung der qualitativ hochwertigen, liquiden Aktiven (HQLA)

Die qualitativ hochwertigen liquiden Aktiven bestehen zum grössten Teil aus Guthaben bei der SNB und SNB-repo- fähigen Finanzanlagen. Der Anteil der Kategorie-2a-Assets an den gesamten HQLA beläuft sich auf rund 20%. Assets der Kategorie 2b werden nicht angerechnet.

Konzentrationen von Finanzierungsquellen

Konzentrationen von Passivgeldern werden mittels Limiten auf Stufe einzelner Schuldner bzw. wirtschaftlicher Einheiten begrenzt. Die Kundeneinlagen belaufen sich per 30. Juni 2020 auf 61% der Bilanzsumme. Der Anteil an Anleihen und Pfandbriefdarlehen an der Bilanzsumme beträgt 24%. Um Konzentrationen in bestimmten Laufzeitbändern zu vermei- den, werden Fälligkeiten von Anleihen und Pfandbriefdarlehen bei der Emission zeitlich verteilt. Der grösste Einzel- gläubiger hat per Ende Jahr einen Anteil von 0.7% der Bilanzsumme. Die 10 grössten Einzelgläubiger halten einen Anteil von 4.2% der Bilanzsumme.

Derivatpositionen und mögliche Sicherheitenanforderungen

Bei den Hauptgegenparteien müssen für das Netto-Ausfallrisiko (positive abzgl. negative Wiederbeschaffungswerte) Sicherheiten hinterlegt werden. Um das potenzielle Risiko aus der Veränderung der Wiederbeschaffungswerte und den daraus resultierenden Zahlungen zu ermitteln, wird die höchste Zahlung über alle Gegenparteien innerhalb eines Zeitraumes von 30 Tagen berechnet. Die höchste Zahlung der letzten zwei Jahre wird anschliessend als Mittelabfluss mitberücksichtigt. Per 30. Juni 2020 entspricht dies einem Betrag von CHF 80.0 Mio.

Währungsinkongruenzen in der LCR

Per 30. Juni 2020 beträgt der maximale Anteil pro Fremdwährung auf der Passivseite 4.7%. Eine Berechnung der LCR- Kennzahl für Fremdwährungen ist deshalb nicht erforderlich.

Zentralisierungsgrad des Liquiditätsmanagements

Das Liquiditätsmanagement erfolgt zentral durch die Einheit Treasury nach den Vorgaben des ALCO. Die tägliche Sicherstellung der Liquidität erfolgt durch die Einheit Handel.

Sonstige Zu- oder Abflüsse mit bedeutendem Einfluss auf die Höhe des LCR

Per 30. Juni 2020 liegen keine weiteren Zu- oder Abflüsse vor, die wesentlich für die Einschätzung des Liquiditäts- risikoprofils sind.

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3.1 Liquidität: Informationen zur Liquiditätsquote (LCR) (LIQ1)

in 1000 Franken (gerundet)

Ungewichtete Werte	Gewichtete Werte	Ungewichtete Werte	Gewichtete Werte
Quartal 2 2020	Quartal 1 2020

A. Qualitativ hochwertige liquide Aktiven (HQLA)

1 Total der qualitativ hochwertigen liquiden Aktiven (HQLA)

B. Mittelabflüsse

1. Einlagen von Privatkunden
2. Davon stabile Einlagen
3. Davon weniger stabile Einlagen
4. Unbesicherte, von Geschäfts- oder Grosskunden bereitgestellte Finanzmittel
   Davon operative Einlagen (alle Gegenparteien) und
5. Einlagen beim Zentralinstitut von Mitgliedern eines Finanzverbundes
6. Davon nicht-operative Einlagen (alle Gegenparteien)
7. Davon unbesicherte Schuldverschreibungen
8. Besicherte Finanzierungen von Geschäfts- oder Grosskunden und Sicherheitenswaps
9. Weitere Mittelabflüsse
10. Davon Mittelabflüsse in Zusammenhang mit Derivatgeschäften und anderen Transaktionen Davon Mittelabflüsse aus dem Verlust von Finanzierungsmöglichkeiten bei forderungsunterlegten Wertpapieren, gedeckten
11. Schuldverschreibungen, sonstigen strukturierten Finanzierungsinstrumenten, forderungsbesicherten Geldmarktpapieren, Zweckgesellschaften, Wertpapierfinanzierungsvehikeln und anderen ähnlichen Finanzierungsfazilitäten
12. Davon Mittelabflüsse aus fest zugesagten Kredit- und Liquiditätsfazilitäten
13. Sonstige vertragliche Verpflichtungen zur Mittelbereitstellung
14. Sonstige Eventualverpflichtungen zur Mittelbereitstellung
15. Total der Mittelabflüsse

C. Mittelzuflüsse

1. Besicherte Finanzierungsgeschäfte (z.B. Reverse Repo-Geschäfte)
2. Zuflüsse aus voll werthaltigen Forderungen
3. Sonstige Mittelzuflüsse
4. Total der Mittelzuflüsse

Bereinigte Werte

1. Total der qualitativ hochwertigen, liquiden Aktiven (HQLA)
2. Total des Nettomittelabflusses
3. Quote für kurzfristige Liquidität LCR (in %)

4'906'221			4'740'824
11'805'475			738'238
6'722'892			180'999
5'082'583			557'240
4'375'610			2'303'247
1'519'895			359'778
2'745'210			1'832'964
110'505			110'505
-			-
815'421			265'128
84'905			82'120
41'667			41'667
688'849			141'342
101'481			77'646
3'064'783			6'957
20'162'769			3'391'216
-			-
199'345			32'427
2'708			2'708
202'053			35'136
4'740'824

3'356'081

141.26%

3'940'381 3'806'046

11'397'367695'736

6'582'635173'751

4'814'732521'985

3'840'7471'982'332

1'414'968334'690

2'283'9961'505'858

141'783141'783

--

871'266275'717

52'94851'204

80'33380'333

737'985144'179

83'54769'528

3'217'6267'668

19'410'554 3'030'981

--

193'06619'303

187187

193'25319'490

3'806'046

3'011'491

126.38%

6 Thurgauer Kantonalbank | Offenlegung 1. Halbjahr 2020

Ungewichtete Werte

Gewichtete Werte

Quartal 4 2019

3'697'857 3'565'464

11'242'287		688'899
6'489'474		172'184
4'752'813		516'715
3'454'329	1'693'586
1'386'283	327'571
2'067'347		1'365'316
698		698
-	-
734'573		173'386
33'133	31'875
-	-
701'439	141'512
90'354	77'095
3'268'322	9'198
18'789'864	2'642'164

--

246'26122'022

765765

247'02622'787

3'565'464

2'619'376

136.12%

Ungewichtete Werte

Gewichtete Werte

Quartal 3 2019

3'140'845 3'020'521

11'090'028			680'916
6'416'031			168'703
4'673'997			512'213
3'286'421			1'597'044
1'359'450			322'321
1'926'770			1'274'522
200			200
-			-
674'498			163'832
27'880			27'457
-			-
646'618			136'375
96'390			82'351
2'852'794			8'440
18'000'131			2'532'583
-			-
83'164			27'757
1'218			1'218
84'382			28'975
3'020'521

2'503'608

120.65%

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