Tradegate Wertpapierhandelsbank : Offenlegungsbericht

Offenlegungsbericht gemäß Artikel 431 bis

Artikel 455 der Capital

Requirements Regulation (Verordnung (EU)

Nr. 575/2013) und der Capital

Requirements Directive IV / EU-Richtlinie

2013/36/EU i.V.m. § 26a Abs. 1 Satz 1 und 2 KWG zum 31. Dezember 2021 der

Tradegate AG Wertpapierhandelsbank

Tradegate AG Wertpapierhandelsbank - Offenlegungsbericht

Inhaltsverzeichnis
1	Einleitung ..........................................................................................................................	3
2	Anwendungsbereich........................................................................................................	4
3	Eigenmittel ........................................................................................................................	6
3.1	Eigenmittelstruktur...........................................................................................................	6
3.2	Überleitungsrechnung...................................................................................................	13
4	Eigenmittelanforderungen ............................................................................................	15
4.1	Allgemein ........................................................................................................................	15
4.2	Antizyklischer Kapitalpuffer..........................................................................................	16
4.3	Verschuldung .................................................................................................................	18
4.4	Adressenausfallrisiken..................................................................................................	22
4.4.1 Verteilung der Positionswerte (geographisch) ......................................................	24
4.4.2 Verteilung der Positionswerte (Restlaufzeiten).....................................................	24
4.4.3	Entwicklung der Risikovorsorge ..............................................................................	25
4.4.4	Kreditrisikominderungstechniken ............................................................................	26
4.4.5 Notleidende und in Verzug geratene Kredite ........................................................	26
4.4.6	Adressenausfallrisiko Beteiligungen.......................................................................	27
4.4.7	Adressenausfallrisiko Verbriefungen......................................................................	27
4.4.8	Belastete Aktiva - Asset Encumbrance..................................................................	28
4.5	Marktrisiken ....................................................................................................................	30
4.5.1 Geografische Verteilung der Aktienbruttopositionen ...........................................	30
4.5.2	Stresstest der Aktiennettopositionen......................................................................	31
4.5.3 Geografische Verteilung der offenen Einzelwährungspositionen ......................	31
4.6	Operationelle Risiken....................................................................................................	31
5	Zinsänderungsrisiken auf Gesamtbankebene ..........................................................	32
6	Derivative Adressenausfallrisiko- und Aufrechnungspositionen ............................	33
7	Risikomanagement........................................................................................................	34
7.1	Risikopolitische Strategie und Risikomanagement (Institutsaufsicht)...................	35
7.2	Marktpreisrisiken............................................................................................................	37
7.3	Operationelle Risiken....................................................................................................	39
7.4	Adressenausfallrisiko ....................................................................................................	40
7.5	Liquiditätsrisiken ............................................................................................................	41
7.6	Berichterstattung............................................................................................................	55
7.7	Compliance, Geldwäsche und Datenschutz .............................................................	55
7.8	Interne Revision.............................................................................................................	55
7.9	Vergütungspolitik ...........................................................................................................	56
8	Erklärung des Vorstands zum Risikomanagement und zum Risikoprofil.............	57
9	Abkürzungsverzeichnis.................................................................................................	59

2

Tradegate AG Wertpapierhandelsbank - Offenlegungsbericht

1 Einleitung

Die Tradegate AG Wertpapierhandelsbank (nachfolgend auch: "die Gesellschaft") ist das übergeordnete Unternehmen der Finanzholding-Gruppe Berliner Effektengesell- schaft AG (nachfolgend auch: "die Finanzholding-Gruppe"). Die Finanzholding-Gruppe bietet verschiedene Dienstleistungen rund um den Kapitalmarkt an, insbesondere Bank- und Finanzdienstleistungen. Der Schwerpunkt der Tätigkeit liegt in der Betreu- ung von Finanzinstrumenten (Aktien und ETPs) als Market Specialist an der Börse TRADEGATE EXCHANGE. Der Betrieb der TRADEGATE EXCHANGE erfolgt durch die Tradegate Exchange GmbH, Berlin, als "Joint Venture" gemeinsam mit dem Mehr- heitsgesellschafter Deutsche Börse AG und dem Verein Berliner Börse e.V. Darüber hinaus ist die Gesellschaft als Market Specialist an der Frankfurter Wertpapierbörse und als Skontroführer an der Börse Berlin tätig sowie als Market Maker an der Euro TLX (MTF) sowie der Bulgarian Stock Exchange. Sie besitzt zudem weitere Börsen- zulassungen in München, Stuttgart, Hamburg, Hannover und Düsseldorf. In geringem Umfang betreibt die Gesellschaft auch außerbörslichen Handel als Systematischer In- ternalisierer. Ergänzend wird das Geschäftsfeld Privat- und Geschäftskunden unter der "Berliner Effektenbank" betrieben. Seit dem vierten Quartal hat die Gesellschaft ein weiteres Geschäftsfeld etabliert. Die Emission von "Mini-Futures" Zertifikaten in liquiden, an der Tradegate Exchange notierten Aktien, wurde aufgenommen. Die Tra- degate AG Wertpapierhandelsbank war bis zum 05.03.2021 Mitglied im Einlagensi- cherungsfonds des Bundesverbands deutscher Banken e.V.

Die Veröffentlichung des aktuellen Offenlegungsberichts per Berichtsstichtag 31. De- zember 2021 erfolgt nach den Vorschriften gemäß Artikel 431 bis Artikel 455 der Ver- ordnung (EU) Nr. 575/2013 (Capital Requirements Regulation - "CRR"), in Verbindung mit der Richtlinie 2013/36/EU (Capital Requirements Directive IV - "CRD IV") und § 26a KWG. Der Bericht basiert auf der zum Berichtsstichtag gültigen gesetzlichen Grund- lage.

Mit diesem Bericht setzt die Tradegate AG Wertpapierhandelsbank die vorstehend dargestellten Offenlegungsanforderungen um und gibt ein umfassendes Bild über das aktuelle Risikoprofil und das Risikomanagement auf Gruppen- und auf (Einzel-) Insti- tutsebene.

Dieser Offenlegungsbericht umfasst insbesondere Angaben über:

• die aufsichtsrechtliche und handelsrechtliche Struktur der Finanzholding- Gruppe,
• die Eigenmittelzusammensetzung und -ausstattung,
• die Mindesteigenmittelerfordernisse und die Risikokapitalsituation,
• den antizyklischen Kapitalpuffer,
• die Verschuldungsquote,
• belastete Vermögenswerte,

3

Tradegate AG Wertpapierhandelsbank - Offenlegungsbericht

• das allgemeine Risikomanagementsystem,
• das Risikomanagement in Bezug auf einzelne Risikoarten sowie
• Vergütungspolitik und -praktiken.

Folgende Offenlegungsinformationen besitzen für die Gesellschaft und für die Finanz- holding-Gruppe zum Stichtag keine Relevanz:

• Art. 438 lit. b CRR: Eine Offenlegung von Kapitalzuschlägen gemäß Artikel
  104 Abs: 1 lit. a CRD wurde von der nationalen Aufsicht bisher nicht gefordert.
• Art. 441 CRR: Die Gesellschaft ist kein global systemrelevantes Institut.
• Art. 449 CRR: Die Gesellschaft hält keine Verbriefungspositionen.
• Art. 452 CRR: Die Gesellschaft nutzt den Kreditrisikostandartansatz, daher entfallen Angaben zum IRB-Ansatz.
• Art. 454 CRR: Die Gesellschaft nutzt den Basisindikatoransatz für operatio- nelle Risiken, daher entfallen Angaben zum fortgeschrittenen Messansatz.
• Art. 455 CRR: Die Gesellschaft nutzt die aufsichtsrechtlichen Standartansätze, daher entfallen Angaben zu internen Marktrisikomodellen.

Der Offenlegungsbericht wird jährlich erstellt und in einem gesonderten Dokument auf der Homepage der Tradegate AG Wertpapierhandelsbank unter www.tradegate-ag.deim Bereich Investor Relations veröffentlicht (Artikel 434 CRR). Den zuständigen Auf- sichtsbehörden wird die Veröffentlichung mittels dem Medium Internet schriftlich an- gezeigt. Im Ergebnis der letzten internen Überprüfung ist keine häufigere Offenlegung notwendig (Artikel 433 CRR). Summendifferenzen in einzelnen Tabellen können aus Rundungsdifferenzen resultieren. Der Aufbau der Tabellen folgt den Vorgaben der EBA-Leitlinien. Vom eingeräumten Wahlrecht bezüglich des Verzichts auf nicht rele- vante Zeilen macht die Gesellschaft Gebrauch.

Neben den Darstellungen in diesem Bericht wird ergänzend auf die jeweiligen Jahres- abschlüsse, jeweils nebst Lagebericht, zum 31. Dezember 2021 der Tradegate AG Wertpapierhandelsbank sowie der Berliner Effektengesellschaft AG (Konzern) verwie- sen. Diese sind ebenfalls im Internet, auf den Homepages der jeweiligen Gesellschaf- ten, veröffentlicht.1

2 Anwendungsbereich

Der aufsichtsrechtliche Konsolidierungskreis, für den dieser Offenlegungsbericht er- stellt wird, ist nicht mit dem Konsolidierungskreis des Konzernabschlusses nach § 294 HGB der Berliner Effektengesellschaft AG identisch. Der aufsichtsrechtliche Konsoli- dierungskreis umfasst nur die Konzernunternehmen, die Bank- und andere Finanzge- schäfte tätigen. Er setzt sich gemäß § 10a KWG aus einem Institut im Inland (überge-

1 siehe www.tradegate-ag.de, www.effektengesellschaft.de.

4

Tradegate AG Wertpapierhandelsbank - Offenlegungsbericht

ordnetes Unternehmen) und dessen nachgeordneten Unternehmen (gruppenangehö- rige Unternehmen) zusammen. Unternehmen, die sonstige Unternehmen im Sinne des KWG sind, werden nicht in die Finanzholding-Gruppe mit einbezogen.

Die nachstehenden Unternehmen werden sowohl aufsichtsrechtlich als auch für den nach HGB erstellten Konzernabschluss per 31. Dezember 2021 voll konsolidiert:

• Berliner Effektengesellschaft AG, Berlin,
• Tradegate AG Wertpapierhandelsbank, Berlin (übergeordnetes Unternehmen der Finanzholding-Gruppe im Sinne des § 10a KWG),
• Ventegis Capital AG, Berlin.

Die Berliner Effektengesellschaft AG fungiert als Finanzholding bzw. Beteiligungsge- sellschaft, ohne ein bedeutendes operatives Geschäft zu haben. Durch ihre mehrheit- lich gehaltenen Konzerntochterunternehmen und wesentlichen Beteiligungen bietet sie Dienstleistungen verschiedener Art rund um den Kapitalmarkt an, insbesondere Bank- und Finanzdienstleistungen.

Die Ventegis Capital AG ist ein 100 %iges Tochterunternehmen der Berliner Effekten- gesellschaft AG. Gegenstand der Gesellschaft ist der Erwerb, die Verwaltung und Ver- äußerung von Beteiligungen an innovativen Wachstumsunternehmen sowie deren Förderung und Entwicklung einschließlich des Beteiligungsengagements auch für Dritte sowie das Erbringen von Beratungsleistungen für Unternehmen, insbesondere Dienstleistungen im Bereich Corporate Finance, soweit sie keiner gesetzlichen Erlaub- nis bedürfen.

Im Konzernabschluss werden nach § 311 HGB als at-equity konsolidierte Unterneh- men ausgewiesen:

• Tradegate Exchange GmbH, Berlin,
• Quirin Privatbank AG Konzern, Berlin,
• quirion AG.

Die Tradegate Exchange GmbH ist zum Bilanzstichtag eine knapp 20 %ige Beteiligung der Tradegate AG Wertpapierhandelsbank. Sie wird aufsichtsrechtlich als risikoge- wichtete Beteiligung einbezogen. Unternehmensgegenstand der Tradegate Exchange GmbH ist der Betrieb einer Wertpapierbörse mit Sitz in Berlin gemäß den Vorschriften des Börsengesetzes. Die Erlaubnis zum Betrieb wurde am 20. Mai 2009 von der Se- natsverwaltung für Wirtschaft, Technologie und Frauen - (Börsenaufsichtsbehörde) des Landes Berlin erteilt (derzeit Senatsverwaltung für Wirtschaft, Energie und Be- triebe des Landes Berlin Referat II C - Börsenaufsichtsbehörde).

Die Quirin Privatbank AG ist ein assoziiertes Unternehmen der Berliner Effektenge- sellschaft AG im Sinne des § 311 HGB. Die Anteilsquote beträgt 25,3 %. Unterneh- mensgegenstand ist das Betreiben von Bank- und Finanzdienstleistungsgeschäften mit Ausnahme des Investmentgeschäfts und damit zusammenhängenden Geschäften.

5