TSMC, der weltweit führende Hersteller fortschrittlicher KI-Chips, hat am Donnerstag einen Rekordgewinn für das Quartal gemeldet, der die Prognosen übertraf. Das Unternehmen warnte jedoch, dass künftige Einnahmen durch US-Zölle beeinträchtigt werden könnten - allerdings voraussichtlich erst im vierten Quartal.

Angesichts einer stetig wachsenden Nachfrage nach künstlicher Intelligenz prognostizierte die Taiwan Semiconductor Manufacturing Co einen weiteren Umsatzsprung für das dritte Quartal und hob zudem ihre Umsatzprognose für das Gesamtjahr an.

Das Unternehmen wies zudem darauf hin, dass der Schlüsselkunde Nvidia kürzlich von der US-Regierung die Genehmigung erhalten habe, den H20-KI-Chip wieder nach China zu verkaufen.

"China ist ein großer Markt, und mein Kunde kann den Chip weiterhin an diesen großen Markt liefern. Das ist eine sehr positive Nachricht für sie und in der Folge auch für TSMC," sagte CEO C.C. Wei auf einer Pressekonferenz.

Allerdings könnte die Dynamik im vierten Quartal anders aussehen.

"Wir berücksichtigen mögliche Auswirkungen von Zöllen und viele andere Unsicherheiten, daher werden wir vorsichtiger," erklärte Wei weiter. Allerdings habe TSMC bislang noch keine Veränderungen im Kundenverhalten festgestellt.

Ein Anstieg um 60 Prozent

Im Zeitraum April bis Juni erzielte TSMC einen historischen Nettogewinn von 398,3 Milliarden Taiwan-Dollar (13,5 Milliarden US-Dollar), ein Anstieg von 60,7 Prozent gegenüber dem Vorjahr und das fünfte Quartal in Folge mit zweistelligem Wachstum. Damit lag das Ergebnis deutlich über der LSEG SmartEstimate von 377,9 Milliarden Taiwan-Dollar.

Für das laufende Quartal erwartet TSMC einen Umsatzsprung von bis zu 40 Prozent. Für das Gesamtjahr rechnet das Unternehmen nun mit einem Umsatzwachstum von rund 30 Prozent in US-Dollar, nachdem zuvor ein Wert "nahe den mittleren 20ern" prognostiziert worden war.

Obwohl die Umsätze boomen, gab TSMC an, dass die Aufwertung des Taiwan-Dollar gegenüber dem US-Dollar - bislang rund 12 Prozent in diesem Jahr - die Margen schmerzen werde.

Die Bruttomarge für das dritte Quartal wird voraussichtlich auf 55,5 bis 57,5 Prozent sinken, nach 58,6 Prozent im zweiten Quartal. Belastend wirken hier auch die hohen Investitionen in neue Werke in den USA und Japan.

Dennoch hält das Unternehmen an seinem Investitionsplan für das Jahr von 38 bis 42 Milliarden US-Dollar fest. Finanzchef Wendell Huang betonte, es sei sehr unwahrscheinlich, dass diese Ausgaben plötzlich reduziert würden.

Im März kündigte TSMC gemeinsam mit US-Präsident Donald Trump im Weißen Haus Pläne für Investitionen in den USA in Höhe von 100 Milliarden US-Dollar an - zusätzlich zu den bereits zugesagten 65 Milliarden für drei Werke im Bundesstaat Arizona, von denen eines bereits in Betrieb ist.

Trump kündigte jedoch an, dass bald spezielle Zölle für Halbleiter kommen könnten. Taiwan wurde im April zudem mit einem wechselseitigen Zollsatz von 32 Prozent bedroht, auch wenn bislang keine aktualisierte Zahl wie in anderen Ländern kommuniziert wurde.

Die Gewinne von TSMC in der zweiten Jahreshälfte könnten zudem leiden, falls die Verkäufe von Apple, einem weiteren wichtigen Kunden, enttäuschen sollten, sagte Allen Huang, Vizepräsident bei Mega International Securities Investment Services in Taiwan.

Apple bringt neue Produkte erfahrungsgemäß im vierten Quartal auf den Markt.

"Ein Warnsignal ist, dass die Apple-Verkäufe in China schwach waren," sagte Huang und fügte hinzu, dass dies wohl ein Grund für die vorsichtige Einschätzung von TSMC für das Jahresende sei.

Die an der taiwanischen Börse notierten TSMC-Aktien legten im vergangenen Jahr um rund 80 Prozent zu, sind in diesem Jahr jedoch bisher nur um 5 Prozent gestiegen - aufgrund von Sorgen rund um Zölle und ungünstige Wechselkurse.

(1 US-Dollar = 29,4400 Taiwan-Dollar)