DGAP Zulassungsfolgepflichtmitteilung: TUI AG / Rechtsänderung derivativer Wertpapiere, die ein Umtausch oder 
Erwerbsrecht auf Aktien verschaffen nach § 50 Abs. 1, Nr.1a WpHG 
TUI AG: Veröffentlichung gemäß § 50 WpHG mit dem Ziel der europaweiten Verbreitung 
2021-01-27 / 13:43 
Veröffentlichung einer Zulassungsfolgepflichtmitteilung nach § 50 Abs. 1, Nr. 1a WpHG übermittelt durch DGAP - ein 
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TUI AG 
Hannover 
ISIN DE000TUAG000 
WKN TUAG00 
Veröffentlichung gemäß § 50 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 a) WpHG 
Veröffentlichung zur Optionsanleihe 
Bekanntmachung betreffend die von der TUI AG, Hannover (die Gesellschaft) begebene unbesicherte und nachrangige 
Optionsanleihe im Gesamtnennbetrag von EUR 150.000.000,00, ISIN DE000A289YF8 bzw. WKN A289YF (jeweils vor Abtrennung 
der Optionsscheine) bzw. ISIN DE000A289YG6 bzw. WKN A289YG (jeweils nach Abtrennung der Optionsscheine) (die 
Optionsanleihe), eingeteilt in 1.500 unter sich gleichberechtigte, auf den Inhaber lautende Teiloptionsanleihen im 
Nennbetrag von jeweils EUR 100.000,00 (jeweils eine Teiloptionsanleihe), und die der Optionsanleihe anfänglich 
beigefügten 58.674.899 auf den Inhaber lautende, von der Optionsanleihe nach Emission abgetrennten Optionsscheine 
(ISIN: DE000A289YH4 bzw. WKN A289YH) (jeweils ein Optionsschein). 
Die mit der Optionsanleihe verbundenen Rechte wurden gemäß einer Vereinbarung zwischen der Gesellschaft und dem 
alleinigen Inhaber der Optionsanleihe über die Änderung der Anleihebedingungen der Optionsanleihe (die 
Anleihebedingungen) geändert. Die Änderungen lassen sich wie folgt zusammenfassen: 
1. Es wird ein neues Sonderkündigungsrecht der Gläubiger zwecks Ermöglichung einer Wandlung aufgenommen (§ 10 der 
Anleihebedingungen in der geänderten Fassung). Danach kann jeder Anleihegläubiger, der (i) zugleich Inhaber von 
mindestens 100.000 Optionsscheinen ist und (ii) beabsichtigt, das Recht zum Bezug von TUI-Aktien aus mindestens 100.000 
Optionsscheinen wirksam auszuüben, von ihm gehaltene Teiloptionsanleihen in dem Umfang kündigen, wie er Optionsrechte 
aus von ihm gehaltenen Optionsscheine ausübt. Der dann fällige Rückzahlungsbetrag kann mit dem zu zahlenden 
Optionspreis verrechnet werden. 
2. § 3.3 der Anleihebedingungen wird entsprechend ergänzt. Soweit Kündigungen gemäß § 10 der geänderten 
Anleihebedingungen wirksam sind, kann der Rückzahlungsanspruch aus den gekündigten Teiloptionsanleihen gegen den 
Anspruch der Gesellschaft auf Zahlung des Optionspreises verrechnet oder aufgerechnet werden (anstatt einer Barzahlung 
des Optionspreises). § 194 Abs. 1 Satz 2 Aktiengesetz findet Anwendung. 
3. § 5.3 der Anleihebedingungen wird dahingehend geändert, dass die Emittentin auch zur teilweisen Kündigung 
ausstehender Teiloptionsanleihen berechtigt ist, wobei eine solche (Teil-)Kündigung nur für alle Teiloptionsanleihen 
gleichmäßig und gleichzeitig erfolgen darf. 
Die mit den Optionsscheinen verbundenen Rechte wurden gemäß einer Vereinbarung zwischen der Gesellschaft und dem 
alleinigen Inhaber der Optionsscheine über die Änderung der Optionsbedingungen der Optionsscheine (die 
Optionsbedingungen) geändert. Die Änderungen lassen sich wie folgt zusammenfassen: 
1. Das Optionsrecht gemäß § 2 der Optionsbedingungen (Optionsrecht und Optionspreis) wird dahingehend geändert, dass 
jeder Optionsschein zum Bezug einer dem Bezugsverhältnis entsprechenden Anzahl von Aktien der Gesellschaft berechtigt 
ist. Das Bezugsverhältnis beträgt anfänglich 1 und unterliegt Anpassungen nach Maßgabe der in § 8 enthaltenen 
sogenannten Verwässerungsschutzbestimmungen. 
2. Hinsichtlich der Ausübung der Optionsrechte wird § 5.6 der Optionsbedingungen neu eingefügt, wonach anstelle einer 
Barzahlung des Optionspreises der Optionsscheininhaber den Optionspreis auch durch Aufrechnung der Einzahlungspflicht 
aus den Optionsscheinen mit dem Rückzahlungsanspruch aus vom Optionsscheininhaber gemäß § 10 der Anleihebedingungen 
wirksam gekündigten Teiloptionsanleihen leisten kann. § 194 Abs. 1 Satz 2 Aktiengesetz findet Anwendung. 
3. § 8.2 der Optionsbedingungen (Verwässerungsschutz) wird geändert. Im Falle der Kapitalerhöhung durch Umwandlung der 
Kapitalrücklage oder von Gewinnrücklagen sowie im Falle eines Aktiensplitts wird, nach und vorbehaltlich einer 
Anpassung des Optionspreises das Bezugsverhältnis angepasst, indem das bisher geltende Bezugsverhältnis durch den 
Anpassungsfaktor, der auf den Optionspreis anzuwenden ist, geteilt wird. Soweit die Gesellschaft vor dem letzten Tag 
der Ausübungsfrist ihr Grundkapital durch Zusammenlegung von TUI-Aktien herabsetzt (Aktienzusammenlegung mit 
Kapitalherabsetzung) oder soweit die Gesellschaft vor dem letzten Tag der Ausübungsfrist die Zahl der ausgegebenen 
TUI-Aktien durch Zusammenlegung von TUI-Aktien verringert (außer durch eine Aktienzusammenlegung mit 
Kapitalherabsetzung) und entsprechend den auf die einzelne TUI-Aktie entfallenden anteiligen Betrag des Grundkapitals 
erhöht (Aktienzusammenlegung ohne Kapitalherabsetzung), wird der Optionspreis unter entsprechender Anwendung von § 8.2 
(a) der Optionsbedingungen angepasst und zudem wird nach und vorbehaltlich einer Anpassung des Optionspreises das 
Bezugsverhältnis angepasst, indem das bisher geltende Bezugsverhältnis durch den Anpassungsfaktor, der auf den 
Optionspreis anzuwenden ist, geteilt wird. 
4. § 8.11 der Optionsbedingungen (Verwässerungsschutz) wird ergänzt. Die Einschränkungen in Bezug auf die Anpassungen 
des Optionspreises gemäß § 8.11 Satz 1 und 2 gelten nicht für den Fall einer Kapitalerhöhung aus Gesellschaftsmitteln, 
falls und insoweit gemäß § 218 Satz 2 AktG eine Sonderrücklage zu bilden ist. 
5. Ein neuer § 8.14 der Optionsbedingungen (Verwässerungsschutz) wird eingefügt. Die Gesellschaft wird eine Anpassung 
nach § 8 der Optionsbedingungen gemäß § 10 der Optionsbedingungen bekannt machen. 
Hannover, im Januar 2021 
TUI AG 
Der Vorstand 
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2021-01-27 Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und 
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Sprache:      Deutsch 
Unternehmen:  TUI AG 
              Karl-Wiechert-Allee 4 
              30625 Hannover 
              Deutschland 
Internet:     www.tuigroup.com 
 
Ende der Mitteilung  DGAP News-Service 
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1163222 2021-01-27

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January 27, 2021 07:44 ET (12:44 GMT)