zusätzliches Stabilisierungspaket in Höhe von 1,2 Mrd. €

DGAP-Ad-hoc: TUI AG / Schlagwort(e): Finanzierung                              
TUI AG einigt sich mit der deutschen Bundesregierung auf zusätzliches          
Stabilisierungspaket in Höhe von 1,2 Mrd. €                                    
                                                                               
12.08.2020 / 13:56 CET/CEST                                                    
Veröffentlichung einer Insiderinformation nach Artikel 17 der Verordnung (EU)  
Nr. 596/2014, übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG.           
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.   
                                                                               
                                                                               
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TUI und KfW haben sich darauf verständigt, die bestehende KfW-Tranche um 1,05  
Mrd. € aufzustocken. Die Inanspruchnahme dieses zusätzlichen Betrags ist       
abhängig von (i) der Ausgabe einer Wandelschuldverschreibung an den            
Wirtschaftsstabilisierungsfonds (WSF) in Höhe von 150 Mio. € und (ii) einer    
Anpassung der im Oktober 2021 fälligen Anleihe durch die Anleihegläubiger.     
Beide Bedingungen und andere formale Anforderungen müssen bis zum 30. September
2020 erfüllt werden.                                                           
                                                                               
Das Stabilisierungspaket in Höhe von insgesamt 1,2 Mrd. € stärkt die Position  
der TUI und würde im aktuellen volatilen Marktumfeld ausreichend Liquidität zur
Verfügung stellen, um den saisonalen Swing im Winter 2020/21 und im Falle      
weiterer langfristiger Reisebeschränkungen und Beeinträchtigungen im           
Zusammenhang mit COVID-19, auch für die Zeit danach abzudecken.                
                                                                               
Einschließlich des zusätzlichen Stabilisierungspakets stünden der TUI AG zum   
gegenwärtigen Zeitpunkt Finanzmittel und Kreditfazilitäten in Höhe von 2,4 Mrd.
€ zur Verfügung.                                                               
                                                                               
Wie die erste KfW-Tranche in Höhe von 1,8 Mrd. €, die im April 2020 ausgegeben 
wurde, wird die zusätzliche KfW-Tranche als Aufstockung der bestehenden        
Revolving Credit Facility der TUI ("RCF") strukturiert. Die notwendigen        
Änderungen sind mit dem RCF-Bankenkonsortium nahezu umgesetzt.                 
                                                                               
Über die Bedingungen für die Begebung der Wandelschuldverschreibung besteht    
bereits Einvernehmen. Die mögliche Wandelschuldverschreibung würde             
vorbehaltlich des Abschlusses einer Übernahmevereinbarung vom WSF erworben und 
hat eine anfängliche Laufzeit von sechs Jahren. Die Wandelschuldverschreibung  
würde mit 9,5% p.a. verzinst. TUI steht nach Rückzahlung der zusätzlichen 1,05 
Mrd. € KfW-Tranche ein ordentliches Kündigungsrecht zu. Eine vollständige      
Wandlung der Schuldverschreibung entspräche einer Beteiligung an der TUI AG von
bis zu 9 %.                                                                    
                                                                               
Die TUI würde von ihrer bestehenden Ermächtigung zur Ausgabe einer             
Wandelschuldverschreibung unter Ausschluss des Bezugsrechts Gebrauch machen und
das bestehende bedingte Kapital für die entsprechenden Aktien nutzen. Der      
Wandlungspreis je Aktie würde auf 60 % des durchschnittlichen Börsenkurses vor 
der Emission festgelegt, mindestens jedoch 2,56 €, und der WSF hätte das Recht,
jederzeit die Wandlung der Schuldverschreibung in TUI Aktien zu verlangen.     
                                                                               
Zusätzlich zu den Beschränkungen im Rahmen des existierenden KfW-Kredits, wie  
z. B. dem faktischen Verzicht der TUI auf Dividendenzahlungen und einer        
Beschränkung von Aktienrückkäufen, wäre die Stabilisierungsmaßnahme durch den  
WSF mit weiteren Einschränkungen verbunden, u. a. hinsichtlich von             
Investitionen in andere Unternehmen und der Vergütung von Vorstandsmitgliedern,
solange der WSF investiert bleibt.                                             
                                                                               
Die zusätzliche KfW-Tranche steht zudem unter dem Vorbehalt eines Verzichts auf
eine mögliche zukünftige Begrenzung von TUI's Finanzverschuldung im Rahmen der 
im Oktober 2021 fälligen Anleihe.                                              
                                                                               
Durch die Lockerungen der Reisebeschränkungen in Europa profitiert TUI von     
einem teilweisen Neustart des Sommer 2020-Programms mit unmittelbaren positiven
Auswirkungen auf das Working Capital, da die Kunden für die aktuelle und       
zukünftige Urlaubssaisons buchen. Urlaub hat für unsere Kunden nach wie vor    
eine hohe Priorität und wir arbeiten weiterhin an unterschiedlichen            
Nachfrageszenarien für die aktuelle und die kommenden Saisons.                 
                                                                               
ANALYSTEN & INVESTOREN KONTAKT                                                 
                                                                             
                                                                             
Mathias Kiep, Group Director Investor Relations Tel: +44 (0)1293 645 925/      
and Corporate Finance +49 (0)511 566 1425                                      
                                                                               
                                                                               
                                                                               
Nicola Gehrt, Director, Head of Group Investor Tel: +49 (0)511 566 1435        
Relations                                                                      
                                                                               
                                                                               
Kontakt für Analysten und Investoren in UK, Irland und Amerika                 
                                                                               
Hazel Chung, Senior Investor Relations Manager Tel: +44 (0)1293 645 823        
                                                                               
Corvin Martens, Senior Investor Relations Manager Tel: +49 (0)170 566 2321     
                                                                               
                                                                               
Kontakt für Analysten und Investoren in Kontinentaleuropa, Mittlerer Osten und 
Asien                                                                          
                                                                               
Ina Klose, Senior Investor Relations Manager Tel: +49 (0)511 566 1318          
                                                                               
Medien                                                                         
                                                                               
Kuzey Alexander Esener, Head of Media Relations Tel: + 49 (0)511 566 6024      
                                                                               
                                                                               
                                                                             
                                                                             
                                                                               
                                                                               
                                                                               
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Diese Mitteilung enthält Aussagen, die die künftige Entwicklung der TUI        
betreffen. Diese Aussagen beruhen auf Annahmen und Schätzungen. Obwohl wir     
davon überzeugt sind, dass diese zukunftsgerichteten Aussagen realistisch sind,
können wir hierfür nicht garantieren, da unsere Annahmen Risiken und           
Unsicherheiten bergen, die dazu führen können, dass die tatsächlichen          
Ergebnisse wesentlich von den erwarteten abweichen. Gründe für derartige       
Abweichungen können unter anderem Marktschwankungen, die Entwicklung der       
Weltmarktschwankungen, die Entwicklung der Weltmarktpreise für Rohstoffe, die  
Entwicklung der Wechselkurse oder grundlegende Veränderungen des               
wirtschaftlichen Umfelds sein. Es ist weder beabsichtigt, noch übernimmt TUI   
eine gesonderte Verpflichtung, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren, um
sie an Ereignisse oder Entwicklungen nach dem Datum dieser Mitteilung          
anzupassen.                                                                    
                                                                               
                                                                               
                                                                               
                                                                               
                                                                               
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Sprache:     Deutsch                                                           

Unternehmen: TUI AG                                                            

             Karl-Wiechert-Allee 4                                             

             30625 Hannover                                                    

             Deutschland                                                       

Telefon:     +49 (0)511 566-1425                                               

Fax:         +49 (0)511 566-1096                                               

E-Mail:      Investor.Relations@tui.com                                        

Internet:    www.tuigroup.com                                                  

ISIN:        DE000TUAG000                                                      

WKN:         TUAG00                                                            

Börsen:      Regulierter Markt in Hannover; Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, 
             Frankfurt, Hamburg, München, Stuttgart, Tradegate Exchange; London

EQS News ID: 1116491                                                           







                                       

Ende der Mitteilung  DGAP News-Service



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1116491  12.08.2020 CET/CEST