UBS : Quartalsberichte

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Ad hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 des Kotierungsreglements von SIX Exchange Regulation

3Q21: USD 2,3 Mrd. Reingewinn, harte Kernkapitalrendite 20,8%

«Unsere Geschäftsdynamik und unser Fokus auf Wachstum, disziplinierte Umsetzung und Bereitstellung unseres gesamten Ökosystems an unsere Kunden führten zu einem weiteren starken Quartal in allen Unternehmensbereichen und Regionen mit einem Vorsteuergewinn von USD 2,9 Mrd.»

Ralph Hamers, Group CEO

Konzernhighlights

Wir engagieren	Wir setzen unsere	Wir wollen höhere
uns unermüdlich	strategischen Initiativen	Renditen erwirtschaften,
für unsere Kunden	um, um Wachstum und	indem wir die Stärke
	Effizienz zu fördern	von UBS ausschöpfen

2,9	2,3	0.63	20,8	14,9
Mrd. USD	Mrd. USD	USD	%	%
Vorsteuergewinn	Den Aktionären	Verwässertes	Rendite auf	Harte
	der UBS Group AG	Ergebnis pro Aktie	das harte	Kernkapitalquote
	zurechenbarer		Kernkapital	(CET1)
	Reingewinn		(RoCET1)

Die Ergebnisse von UBS im dritten Quartal 2021 sind unter ubs.com/investorsabrufbar.

Der Audio-Webcast zur Telefonkonferenz beginnt am 26. Oktober 2021 um 9.00 Uhr MESZ.

UBS Group AG und UBS AG, Mitteilung, 26. Oktober 2021

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Konzernergebnis - Highlights

Wir engagieren uns unermüdlich für unsere Kunden

Wir setzen unsere strategischen Initiativen um, um Wachstum und Effizienz zu fördern

Wir wollen höhere Renditen erwirtschaften, indem wir die Stärke von UBS ausschöpfen

Unsere Kunden setzten weiterhin ihr Vertrauen in uns, wie die anhaltenden Zuflüsse und gestiegenen Volumen im bisherigen Jahresverlauf belegen. Verbunden mit den günstigen Marktbedingungen und der positiven Anlegerstimmung trug dies zu unternehmensweitem Wachstum bei. In GWM belief sich der Nettoneuzufluss der gebührengenerierenden Vermögenswerte in den ersten neun Monaten 2021 auf USD 80 Milliarden, wozu alle Regionen beitrugen. Bei GWM und P&C Personal Banking betrug die Nettoneukreditvergabe USD 23 Milliarden. Gleichzeitig stieg der transaktionsbasierte Ertrag aufgrund der regen Kundenaktivität in GWM um 8% und in Global Banking um 44% im Vergleich zum Vorjahreszeitraum.

In den ersten neun Monaten 2021 investierten private und institutionelle Anleger über uns USD 26 Milliarden in Privatmärkte. Dabei konnten unsere Privatkunden aufgrund unserer Grösse von einer Auswahl und von Preisen profitieren, die sonst institutionellen Anlegern vorbehalten sind. Nachhaltigkeit bleibt für unsere Kunden und für uns ein wichtiges Thema: Nachhaltigkeitsorientierte Anlagen und Impact- Investments konnten im bisherigen Jahresverlauf um 63% zulegen und belaufen sich auf nunmehr USD 207 Milliarden. Unser integriertes SMA-Angebot in den USA verzeichnet weiterhin Zuflüsse, wie auch unsere Mandate über My Way.

Der Vorsteuergewinn belief sich im dritten Quartal 2021 auf USD 2865 Millionen (+11% YoY), einschliesslich Auflösungen von Wertberichtigungen für Kreditrisiken in Höhe von USD 14 Millionen. Das Aufwand-Ertrags-Verhältnis sank gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 1,7 Prozentpunkte auf 68,7%. Der Geschäftsertrag erhöhte sich im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 2%, während der Geschäftsaufwand um 1% abnahm. Der den Aktionären zurechenbare Reingewinn belief sich auf USD 2279 Millionen (+9% YoY), und das verwässerte Ergebnis pro Aktie lag bei USD 0.63. Die Rendite auf das harte Kernkapital1 (CET1) betrug 20,8%. Zum Quartalsende beliefen sich die harte Kernkapitalquote (CET1) auf 14,9% (Ziel: ~13%) und die Leverage Ratio des harten Kernkapitals (CET1) auf 4,31% (Ziel: >3,7%), was einem Anstieg beider Kennzahlen gegenüber dem Vorquartal entspricht. In den ersten neun Monaten 2021 haben wir eigene Aktien im Wert von USD 2,0 Milliarden zurückgekauft. Im vierten Quartal 2021 wollen wir eigene Aktien im Wert von bis zu USD 0,6 Milliarden zurückkaufen.

UBS Group AG und UBS AG, Mitteilung, 26. Oktober 2021

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Ralph Hamers, Group CEO

«Unsere Geschäftsdynamik und unser Fokus auf Wachstum, disziplinierte Umsetzung und Bereitstellung unseres gesamten Ökosystems an unsere Kunden führten in allen Unternehmensbereichen und Regionen zu einem weiteren starken Quartal.

Trotz der zuletzt beobachteten Unsicherheit präsentierten sich Markt und wirtschaftliches Umfeld im dritten Quartal weit- gehend positiv. Wir bieten unseren Kunden in jedem Umfeld wertvolle Beratung und eine erstklassige Ausführung, damit sie die Volatilität meistern und Chancen nutzen können.

Wir haben im letzten Quartal enorme Fortschritte dabei erzielt, die Kunden noch stärker in den Mittelpunkt unseres gesamten Handelns zu rücken. Dazu haben wir

unternehmensweit neue Anlagechancen und individuell an den Präferenzen unserer Kunden ausgerichtete Angebote entwickelt. Zudem haben wir im Rahmen einer externen Partnerschaft den bislang grössten dedizierten Impact- Investmentfonds in der Biotechbranche ins Leben gerufen.

Heute zeigen sich die positiven Effekte, die wir mit der nahtlosen Bereitstellung unseres vollständigen Ökosystems an unsere Kunden als EINE UBS erzielen wollen. Doch es gibt noch so viel mehr, was wir tun können und müssen.

All dies wird entscheidend zum Erfolg unserer Strategie beitragen. Wir freuen uns darauf, Ihnen an unserem Update zur Strategie am 1. Februar 2022 vorzustellen, was dies für unsere Kunden und Aktionäre bedeutet.»

Finanzergebnis - ausgewählte Highlights

Group	3Q21	9M21
Return on CET1 capital	20.8%	19.5%	Target: 12-15%
Return on tangible equity	17.2%	15.5%
Cost/income ratio	68.7%	71.4%	Target: 75-78%
Net profit attributable to shareholders	USD 2.3bn	USD 6.1bn
CET1 capital ratio	14.9%	14.9%	Guidance: ~13%
CET1 leverage ratio	4.31%	4.31%	Guidance: >3.7%
Tangible book value per share	USD 15.62	USD 15.62
Global Wealth Management
Profit before tax	USD 1.5bn	USD 4.2bn
PBT growth	43%	34%	Target: 10-15% over the cycle
Invested assets	USD 3.2trn	USD 3.2trn
Net new fee-generating assets	USD 19bn	USD 80bn
Personal & Corporate Banking
Profit before tax	CHF 0.4bn	CHF 1.3bn
Return on attributed equity (CHF)	21%	20%
Net new loans, Personal Banking	CHF 0.7bn	CHF 2.1bn
Asset Management
Profit before tax	USD 0.2bn	USD 0.7bn
Invested assets	USD 1.2trn	USD 1.2trn
Net new money excl. money markets	USD 1bn	USD 32bn
Investment Bank
Profit before tax	USD 0.8bn	USD 1.9bn
Return on attributed equity	26%	20%
RWA and LRD vs. Group	33% / 31%	33% / 31%	Guidance: up to 1/3

UBS Group AG und UBS AG, Mitteilung, 26. Oktober 2021

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Performance drittes Quartal 2021

Konzern: Vorsteuergewinn USD 2865 Millionen, +11% YoY

3Q18	3Q19	3Q20	4Q20	1Q21	2Q21	3Q21
		8,935	8,117	8,705	8,976	9,128
7,428	7,088
1,704		2,578	1,985	2,298	2,593	2,865
1,345

Der Vorsteuergewinn belief sich auf USD 2865 Millionen (+11% YoY), was Auflösungen von Wertberichtigungen für Kreditrisiken in Höhe von USD 14 Millionen umfasste. Das

Aufwand-Ertrags-Verhältnis sank gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 1,7 Prozentpunkte auf 68,7%. Der Geschäftsertrag erhöhte sich im Vergleich zum Vorjahres- zeitraum um 2%, während der Geschäftsaufwand um 1% abnahm. Der den Aktionären zurechenbare Reingewinn belief sich auf USD 2279 Millionen (+9% YoY); das verwässerte Ergebnis pro Aktie lag bei USD 0.63. Die Rendite auf das harte Kernkapital1 (CET1) betrug 20,8%.

(5,724) (5,743) (6,357) (6,132) (6,407) (6,384) (6,264)

Group operating income (USD million)

Group operating expenses (USD million)

Group PBT (USD million)

Global Wealth Management (GWM): Vorsteuergewinn USD 1516 Millionen, +43% YoY

3Q18

3Q19

3Q20

4Q20

1Q21

2Q21

3Q21

4,848 4,774 5,002

4,084 4,142 4,280 4,277

864	894	1,057	1,409	1,294	1,516
864

(3,220) (3,248) (3,223) (3,412) (3,439) (3,479) (3,486)

GWM operating income (USD million)

GWM operating expenses (USD million)

GWM PBT (USD million)

GWM steigerte den Vorsteuergewinn in allen Regionen zwei- stellig. Der Geschäftsertrag wuchs YoY um 17%. Der wieder- kehrende Erfolg aus dem Dienstleistungsgeschäft stieg um 23%: Die positive Marktperformance und der Netto- neuzufluss der gebührengenerierenden Vermögenswerte sorgten für höhere durchschnittliche gebührengenerierende Vermögenswerte. Der Nettozinsertrag erhöhte sich um 15%: Infolge höherer Volumen und Margen stiegen die Erträge aus dem Kreditgeschäft, ebenso die Erträge aus dem Einlagen- geschäft. Der transaktionsbasierte Ertrag wuchs dank hoher Kundenaktivität in Amerika, EMEA und der Schweiz um 4%. Die Auflösungen von Wertberichtigungen für Kreditrisiken betrugen netto USD 11 Millionen (3Q20: Auflösungen von Wertberichtigungen für Kreditrisiken von netto USD 22 Millionen). Das Aufwand-Ertrags-Verhältnis verbesserte sich YoY um 5,8 Prozentpunkte auf 69,8%: Der Geschäfts- ertrag stieg um 17% und der Geschäftsaufwand um 8% (variable Vergütung der Finanzberater). Das Kreditvolumen stieg auf USD 231 Milliarden, mit einer Nettoneukredit- vergabe von USD 3 Milliarden, insbesondere in Amerika. Die verwalteten Vermögen nahmen QoQ um 1% auf USD 3198 Milliarden ab. Die gebührengenerierenden Vermögens- werte2 gingen QoQ leicht auf USD 1412 Milliarden zurück. Der Nettoneuzufluss der gebührengenerierenden Vermögens- werte2 betrug USD 18,8 Milliarden, wozu fast alle Regionen beitrugen. Dies entsprach einer annualisierten Wachstumsrate von 5% im Quartal.

UBS Group AG und UBS AG, Mitteilung, 26. Oktober 2021

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Personal & Corporate Banking (P&C): Vorsteuergewinn CHF 439 Millionen, +44% YoY

3Q18	3Q19	3Q20	4Q20	1Q21	2Q21	3Q21
953	914		896	950	1,037	1,002
850
390	353			358	456	439
305	318

(563) (562) (545) (578) (593) (581) (563)

P&C operating income (CHF million)

P&C operating expenses (CHF million)

P&C PBT (CHF million)

Der Geschäftsertrag nahm um 18% zu. Zuzuschreiben war dies der positiven Entwicklung beim wiederkehrenden Erfolg aus dem Dienstleistungsgeschäft, beim Nettozinsertrag und beim transaktionsbasierten Ertrag sowie den Auflösungen von Wertberichtigungen für Kreditrisiken in Höhe von netto CHF 6 Millionen (während im dritten Quartal 2020 eine Neubildung von Wertberichtigungen für Kreditrisiken in Höhe von netto CHF 84 Millionen erfolgt war). Der wiederkehrende Erfolg aus dem Dienstleistungsgeschäft stieg um 18%, was primär höhere Erträge aus dem Depot-, Mandats- und Anlagefondsgeschäft reflektierte. Der Nettozinsertrag wuchs um 5%, im Wesentlichen dank einer proaktiven Einlagenbewirtschaftung, die zu einem Rückgang der Liquiditäts- und Finanzierungskosten führte. Die Zunahme des transaktionsbasierten Ertrags um 7% war in erster Linie den Erträgen aus Kreditkarten- und Devisentransaktionen zuzuschreiben und widerspiegelt die weiterhin steigenden Ausgaben der Kunden für Reisen und Freizeit im Zuge der Lockerung der pandemiebedingten Beschränkungen. Das Aufwand-Ertrags-Verhältnis betrug 56,6% und verbesserte sich damit um 1,7 Prozentpunkte gegenüber dem Vorjahreszeitraum, wobei der Ertrag um 6% und der Geschäftsaufwand um 3% stiegen.

Asset Management (AM): Vorsteuergewinn USD 214 Millionen, -71% YoY

3Q18

3Q19 3Q20

4Q20 1Q21

2Q21

3Q21

Unter Ausschluss des Gewinns von USD 571 Millionen, der im

dritten Quartal 2020 aus dem Verkauf des Mehrheitsanteils

an

der

Fondscenter AG

(mittlerweile

Clearstream

Fund

571

Centre AG) resultiert hatte, stieg der Vorsteuergewinn um

774

27%. Unter Ausklammerung dieses Sondereffekts

blieb

739

37

637

zudem der Geschäftsertrag im Vergleich zum Vorjahres-

593

zeitraum im Grossen und Ganzen gleich: Einer Zunahme der

457

465

591

401

628

Net Management Fees stand ein entsprechender Rückgang

227

255

214

118

124

der Performancegebühren entgegen. Das Aufwand-Ertrags-

Verhältnis verbesserte sich unter Ausschluss des oben

genannten Gewinns gegenüber dem Vorjahreszeitraum um

7,4 Prozentpunkte auf 63,9%, weil der Ertrag im Vergleich

(339)

(341)

(372)

(379)

zum

Vorjahr unverändert

blieb und der

Geschäftsaufwand

(423)

(410)

(410)

um 10% sank. Die verwalteten Vermögen nahmen

gegenüber dem Vorquartal um 2% auf USD 1154 Milliarden

Gain from the sale of Fondcenter (USD million)

ab. Die Nettoneugeldzuflüsse beliefen sich auf USD 1,5

AM operating expenses (USD million)

Milliarden

(USD 1,1 Milliarden ohne

Mittelflüsse

bei

AM operating income (USD million)

Geldmarktfonds).

AM PBT (USD million)

UBS Group AG und UBS AG, Mitteilung, 26. Oktober 2021

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