Der hawkische Politiker Robert Holzmann sagte am Samstag, dass die EZB die Zinssätze in diesem Jahr dreimal anheben sollte, um die steigende Inflation zu bekämpfen.

Die Präsidentin der Bank, Christine Lagarde, bekräftigte jedoch, dass "die Anpassungen der EZB-Leitzinsen irgendwann nach dem Ende der Nettokäufe (von Staatsanleihen) stattfinden und schrittweise erfolgen werden".

Die Geldmärkte rechnen mit einer Anhebung der EZB-Zinssätze bis zum Jahresende um 92 Basispunkte, verglichen mit rund 95 Basispunkten im Vorfeld der Sitzung.

"Ein neues Gefühl der Dringlichkeit unter den EZB-Politikern, auf das Problem der hohen Inflation zu reagieren, ist in den Kommentaren der Entscheidungsträger deutlich zu erkennen, insbesondere im Laufe der letzten Woche", sagte George Buckley, Volkswirt bei Nomura.

Die Rendite 10-jähriger deutscher Staatsanleihen, der Benchmark für den Euroraum, sank um 2 Basispunkte (BP) auf 1,122%, nachdem sie mit 1,189% den höchsten Stand seit August 2014 erreicht hatte.

Die Renditen der US-Staatsanleihen sorgten für einen gewissen Abwärtsdruck, wobei die 10-jährige Anleihe um 1,5 Basispunkte auf 3,109% fiel.

Die Rendite 10-jähriger italienischer Staatsanleihen lag unverändert bei 3,149%, nachdem sie mit 3,232% den höchsten Stand seit November 2018 erreicht hatte. Der Abstand zwischen den 10-jährigen italienischen und deutschen Renditen stieg auf 206,9 Basispunkte und erreichte damit den höchsten Stand seit Mai 2020.

(Grafik: ITDEyspread, )

Die Renditespannen zwischen Kern- und Peripherieländern haben sich in letzter Zeit ausgeweitet, da die Hoffnungen auf geld- und fiskalpolitische Unterstützung für die verschuldeten südeuropäischen Länder geschwunden sind.

Nach Ansicht der ING-Analysten ist "die Wiederaufnahme des Angebots unter wackeligen Marktbedingungen ein Hauptverdächtiger für den jüngsten Anstieg der Renditen (in der Eurozone)".

"Wenn das Angebot tatsächlich der Grund für die Ängste des Marktes ist, wird das Tempo der Verkäufe zur Wochenmitte nachlassen, aber das ist keine Garantie für einen Rückgang der Renditen", so die Analysten in einer Research Note.

Die Analysten rechnen mit einem geplanten Angebot an europäischen Staatsanleihen in Höhe von rund 22 Milliarden Euro aus den Ländern der Eurozone, während die EU eine Anleihe des New Generation Fund (NGEU) syndizieren wird.

Der Krieg in der Ukraine wird ebenfalls im Mittelpunkt des Interesses stehen und wahrscheinlich den Ton der Risikobereitschaft für die nahe Zukunft bestimmen.

Der russische Chefunterhändler Wladimir Medinskij sagte laut der Nachrichtenagentur Interfax, dass die Friedensgespräche mit der Ukraine nicht abgebrochen wurden und aus der Ferne geführt werden.

Die Anleger warten auf die US-Inflationsdaten für April, die weitere Signale über den künftigen geldpolitischen Straffungspfad der Federal Reserve liefern könnten.

"Der US-Inflationsbericht in dieser Woche könnte für etwas Erleichterung sorgen, da sich die Gesamt- und Kerninflation wahrscheinlich abflachen wird", so die Analysten der Commerzbank.

Es ist jedoch unwahrscheinlich, dass die Fed von einer Gesamtinflation von 8% und einer Kerninflation von 6% beeindruckt sein wird", fügten sie hinzu.