Die Deutsche Bank, der deutsche Kreditgeber in Europas größter Volkswirtschaft, meldete am Mittwoch einen über den Erwartungen liegenden Gewinn für das zweite Quartal, der durch Handelserträge in volatilen Märkten und höhere Zinssätze begünstigt wurde.

Gleichzeitig gab die Deutsche Bank jedoch ein Kostenziel für 2022 auf, stellte ihr Gewinnziel in Frage und reduzierte die Aussichten für ihre globale Investmentbanking-Sparte, da die Geschäftsabschlüsse zurückgehen.

"Die kommenden Monate werden weiterhin herausfordernd sein. Es gibt Grund zu der Annahme, dass die wirtschaftliche Lage noch schwieriger werden wird", schrieb Deutsche Bank-Chef Christian Sewing an die Mitarbeiter.

Dieses zweigeteilte Bild von soliden Geschäften und düsteren Aussichten zeigt sich auch bei den Banken in ganz Europa.

In einer Woche, in der die großen Kreditinstitute - darunter UBS, UniCredit und Lloyds Banking Group - ihre Geschäftsergebnisse vorlegten, suchten die Anleger nach Anzeichen dafür, dass eine schwächere Wirtschaft, höhere Zinssätze und der Krieg in der Ukraine die Geschäfte und Aussichten der Banken belasten.

Seit dem Ausbruch des Krieges sind die europäischen Banken in Aufruhr geraten. Sie versuchen, ihre Beziehungen zu Russland zu kappen, setzen eine Reihe von verschärften Sanktionen gegen Moskau um und navigieren durch eine unsichere und schwächelnde Wirtschaft.

Die Bemühungen der Zentralbanken, die galoppierende Inflation in ganz Europa durch höhere Kreditkosten einzudämmen, haben die Ergebnisse mehrerer großer Kreditinstitute verbessert, aber eine große Frage, die die Banker jetzt beschäftigt, ist, wie sich noch tiefere Einschnitte bei den Gaslieferungen auf die Banken und die Wirtschaft in der Region auswirken werden.

Nicolas Charnay, Analyst bei der Ratingagentur S&P, sagte, dass die Auswirkungen in Europa unterschiedlich ausfallen dürften.

"Was wir wahrscheinlich nicht tun würden, ist eine Art breit angelegter europäischer Rating-Aktion. Wir würden zwischen den Ländern und möglicherweise auch zwischen den Banken differenzieren", sagte er.

Dies spiegelt das gemischte Bild wider, das die Ergebnisse dieser Woche gezeichnet haben.

NOCH NIE DAGEWESENE HERAUSFORDERUNGEN

In der Schweiz gab UBS, der größte Vermögensverwalter der Welt, am Dienstag den Ton an. Der Gewinnanstieg fiel geringer aus als erwartet und der Vorstandsvorsitzende Ralph Hamers warnte vor einem "unsicheren" Rest des Jahres und einer "gedämpften" Stimmung. Die Aktien der Bank stürzten um 9% ab.

Im Gegensatz dazu hob die italienische UniCredit am Mittwoch ihren Ausblick für das Jahr 2022 an, nachdem sie ein überraschend starkes zweites Quartal verzeichnete, in dem sie ihr Engagement in Russland verringerte und einen geplanten Aktienrückkauf vorantrieb, den sie auf Eis gelegt hatte.

Dennoch sagte CEO Andrea Orcel: "Die Weltwirtschaft steht vor noch nie dagewesenen Herausforderungen und großer Unsicherheit."

In Großbritannien erhöhte die Lloyds Banking Group, Großbritanniens größter inländischer Kreditgeber, ihre Dividende und ihre Rentabilitätsprognose für das Gesamtjahr trotz niedrigerer Gewinne im ersten Halbjahr und trüber Aussichten für die Wirtschaft des Landes, da die steigenden Zinssätze das bescheidene Wachstum der Rückstellungen für notleidende Kredite übertreffen.

Chief Executive Charlie Nunn erklärte gegenüber Reportern, dass jeder fünfte der 26 Millionen Kunden gezwungen sei, seine Ausgaben deutlich anzupassen. 2,2 Millionen Kunden haben seit letztem Sommer Abonnements für Verbraucherdienste wie Streaming-TV gekündigt und die durchschnittliche Familie gibt 89 Pfund pro Monat mehr für Energie und Lebensmittel aus.

Die kleinere Rivalin von UBS, die Credit Suisse, meldete einen unerwartet hohen Verlust und eine Umbildung der Führungsspitze, um sich von einer Reihe von Skandalen und Verlusten zu erholen.

Inmitten des Lärms war der Unterton der Marktturbulenzen im Zusammenhang mit dem Krieg, der Inflation und der daraus resultierenden Risikoaversion der Kunden zu hören.

"Wir gehen davon aus, dass diese Marktbedingungen auch in den kommenden Monaten anhalten werden", so die Credit Suisse.

Da die Zinssätze in Europa zum ersten Mal seit Jahrzehnten wieder steigen, profitieren die Banken von der zunehmenden Kluft zwischen dem, was sie von Kreditnehmern verlangen und dem, was sie Sparern zahlen.

Aber die gleichen Zinserhöhungen können auch Wellen von Zahlungsausfällen auslösen, wenn die Kunden Schwierigkeiten haben, ihren Rückzahlungsverpflichtungen nachzukommen.

Nach Jahren reichlich vorhandener Liquidität stehen die Banker nun vor der Herausforderung, die Chance, durch eine höhere Kreditvergabe mehr zu verdienen und gleichzeitig die Risiken vor dem Hintergrund der sich verschlechternden globalen Wachstumsaussichten angemessen zu bepreisen, auszugleichen.

Der Internationale Währungsfonds hat am Dienstag die Wachstumsprognosen für die Weltwirtschaft erneut gesenkt und davor gewarnt, dass sich die Abwärtsrisiken durch die hohe Inflation und den Ukraine-Krieg materialisieren und die Weltwirtschaft an den Rand einer Rezession treiben könnten, wenn sie nicht kontrolliert werden.