Italien hat nur begrenzte Möglichkeiten, in UniCredit's Übernahme des kleineren Konkurrenten Banco BPM durch seine "goldenen Befugnisse" einzugreifen, die einige Minister als eine Möglichkeit sehen, Einfluss auf den Deal zu nehmen, sagten Personen, die mit der Angelegenheit vertraut sind, gegenüber Reuters.

Die so genannten goldenen Vollmachten erlauben es der italienischen Regierung, ausländische und inländische Firmenübernahmen in strategischen Sektoren wie Energie, Telekommunikation und Banken zu blockieren oder an Bedingungen zu knüpfen.

Der Schritt von UniCredit hat den Vorstoß der Regierung zum Scheitern gebracht, BPM mit der staatlich unterstützten Monte dei Paschi di Siena (MPS) zusammenzulegen, um eine dritte große Bank neben Intesa Sanpaolo und UniCredit zu bilden.

Die Regierung von Premierministerin Giorgia Meloni hat immer wieder betont, dass die Reprivatisierung der MPS, die der Staat 2017 gerettet hat, ihr helfen soll, das Bankensystem zu stärken und gleichzeitig den Wettbewerb zu erhalten.

Meloni ist auch daran interessiert, dass inländische Ersparnisse in Italien investiert werden, und BPM ist dabei, Italiens größten unabhängigen Fondsmanager Anima Holding zu kaufen, der auch ein Partner der MPS ist.

Italien hat sich das Recht vorbehalten, von seinem goldenen Recht Gebrauch zu machen, wenn es um den Übernahmevorschlag von UniCredit für BPM geht.

Die Quellen, die aufgrund der Sensibilität der Angelegenheit anonym bleiben wollten, sagten, dass Rom die Regeln der Goldenen Macht nur nutzen könnte, um einige "milde Bedingungen" für das Geschäft zu stellen, während ein vollständiges Veto vor Gericht schwer zu verteidigen sein würde.

Vorschriften darüber, wie die italienischen Ersparnisse investiert werden, könnten ebenfalls rechtlich umstritten sein, es sei denn, die Politiker entscheiden sich, dieses Risiko einzugehen, sagte eine der Quellen.

Die Quelle fügte hinzu, dass Rom bei einer möglichen Übernahme der deutschen Commerzbank durch UniCredit mehr Handlungsspielraum hätte, da es Bedingungen für Pläne zur Verlegung des Firmensitzes oder zentraler Funktionen ins Ausland stellen könnte. Die UniCredit hat eine Verlagerung ihres Sitzes nach Deutschland ausgeschlossen.

Das Finanzministerium war nicht sofort für einen Kommentar zu erreichen. UniCredit lehnte eine Stellungnahme ab.

SPALTUNG DER REGIERUNG

Die Golden-Power-Regeln, die auf EU-Ebene entwickelt wurden, um unerwünschte Käufer aus Nicht-EU-Ländern abzuwehren, wurden während der COVID-19-Pandemie ausgeweitet, um Unternehmen zu schützen, wenn die Bewertungen abstürzten, wobei einige Länder wie Italien auch den Bankensektor einbezogen.

Italien hat die goldene Macht vor allem genutzt, um Übernahmen durch Nicht-EU-Akteure wie chinesische und russische Unternehmen zu blockieren, da die EU-Verträge den freien Kapitalverkehr innerhalb und zwischen den Mitgliedsländern fördern.

Die UniCredit, die sich bereits um die Commerzbank bemüht hat, hat im vergangenen Monat ein unaufgefordertes Übernahmeangebot in Höhe von 10 Milliarden Euro (10,5 Milliarden Dollar) für die Banco BPM unterbreitet, das jedoch abgelehnt wurde.

Der Schritt verärgerte Minister der Lega-Partei von Vizepremierminister Matteo Salvini.

Außenminister Antonio Tajani, Vorsitzender der mitregierenden Partei Forza Italia, sagte jedoch am Mittwoch, er glaube nicht, dass es einen Grund für die Anwendung der Golden-Power-Regeln geben könnte.

Der Vorstandsvorsitzende von BPM, Giuseppe Castagna, hat die Streichung von 6.000 Arbeitsplätzen in Aussicht gestellt, was fast einem Drittel der Gesamtzahl der Arbeitsplätze entspricht, die durch den vorgeschlagenen Deal wegfallen.

Die Gewerkschaften haben sich zurückhaltender geäußert und nur gesagt, dass die Arbeitsplätze geschützt werden müssen.

Rom ist sehr daran interessiert, die Arbeitsplätze zu erhalten, aber eine klare Zusage von UniCredit zu den BPM-Arbeitsplätzen zu verlangen, würde den Rahmen der EU-Regeln für goldene Vollmachten überschreiten, sagte eine der Quellen.

Die Regierung könnte jedoch Garantien für Bankfilialen verlangen, um die Dienstleistungen für die Kunden sicherzustellen, fügte die Person hinzu.

Der Vorstandsvorsitzende von UniCredit, Andrea Orcel, dessen Kostensenkungen bei UniCredit das Filialnetz, das er als Stärke ansieht, verschont haben, sagte, dass das Filialnetz von BPM nicht darunter leiden würde, wobei die Kosteneinsparungen hauptsächlich aus Beschaffungsverträgen stammen würden.

($1 = 0,9495 Euro)