Positive Gewinnprognosen von Home Depot und United Airlines sowie der Optimismus über eine Lockerung des chinesischen Vorgehens gegen Technologie und COVID-19 trugen zur Verbesserung der Risikostimmung bei.

Der U.S. Dollar Currency Index, der den Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen abbildet, fiel um 0,7% auf 103,39 und damit auf den niedrigsten Stand seit dem 6. Mai. Der Index hatte in der vergangenen Woche ein Zwei-Dekaden-Hoch erreicht, unterstützt von einer aggressiven Haltung der US-Notenbank und Sorgen über die Auswirkungen des Russland-Ukraine-Konflikts auf die Weltwirtschaft.

"Die Stimmung an den Märkten hat sich im Vergleich zur letzten Woche dramatisch verbessert. Die meisten Vermögenswerte haben sich erholt und die Bewegungen der letzten Woche zurückgenommen", so Brad Bechtel, Global Head of FX bei Jefferies, in einer Mitteilung an Kunden.

"Das Ergebnis ist eine Rallye bei Aktien und ein Ausverkauf bei festverzinslichen Wertpapieren, während fast alle Währungen der Welt gegenüber dem USD anziehen", so Bechtel.

Der Dollar blieb gedämpft, nachdem Daten zeigten, dass die US-Einzelhandelsumsätze im April solide gestiegen waren, da die Verbraucher angesichts eines verbesserten Angebots Kraftfahrzeuge kauften und Restaurants besuchten, was keine Anzeichen für eine nachlassende Nachfrage trotz hoher Inflation zeigte.

Die Redner der Fed am Dienstag, darunter der Vorsitzende Jerome Powell um 1800 GMT, werden genau beobachtet werden, um Hinweise darauf zu erhalten, ob die kurzfristigen Zinserwartungen noch aggressiver werden könnten.

GRAFIK: Der Dollar legt eine Verschnaufpause ein:

Der Euro stieg um 1,05% auf 1,0541 $ und setzte damit seine Erholung von einem Fünfjahrestief, das er letzte Woche erreicht hatte, fort und vergrößerte den Abstand zwischen der Gemeinschaftswährung und der Parität zum US-Dollar.

Die Währung profitierte von der Aussage des EZB-Politikers Francois Villeroy de Galhau am Montag, dass ein schwacher Euro die Preisstabilität im Währungsblock gefährden könnte, und stieg nach den aggressiven Kommentaren des niederländischen Zentralbankchefs Klaas Knot.

Knot sagte, dass die Europäische Zentralbank die Zinsen im Juli nicht nur um 25 Basispunkte anheben werde, sondern auch bereit sei, eine größere Anhebung in Betracht zu ziehen, wenn die Inflation höher als erwartet ausfalle.

"Wir glauben, dass der Ausverkauf des Euro allmählich überzogen wirkt", sagte Shaun Osborne, Chef-Währungsstratege der Scotia Bank.

Das Pfund Sterling profitierte ebenfalls von dem schwächeren Dollar und stieg um 1,29% auf den höchsten Stand seit dem 5. Mai, nachdem starke Arbeitsmarktdaten die Erwartung bestärkten, dass die Bank of England die Zinsen weiter anheben würde, um die Inflation zu bekämpfen.

Der Australische Dollar, der als liquider Indikator für die Risikobereitschaft gilt, stieg um 0,73%.

Wie aus dem am Dienstag veröffentlichten Protokoll der australischen Zentralbank hervorgeht, hat diese auf ihrer Sitzung im Mai eine stärkere Anhebung der Zinssätze in Erwägung gezogen, was ein deutlicher Hinweis darauf ist, dass sie die Zinsen im Juni wieder erhöhen wird.

Der chinesische Offshore-Yuan legte um 0,8% zu, nachdem er seit Mitte April rund 7% an Wert verloren hatte.

Shanghai verzeichnete am Dienstag drei aufeinanderfolgende Tage ohne neue COVID-19-Fälle außerhalb der Quarantänezonen, ein Meilenstein, der in anderen Städten den Beginn der Aufhebung der Beschränkungen signalisiert hat.

Derweil stieg der Bitcoin, die größte Kryptowährung der Welt, um 2,23% auf 30.497,41 $, nachdem er letzte Woche unter die Marke von 30.000 $ gefallen war.