Keppel Pegasus Pte. Ltd. kündigte ein Scheme of Arrangement zur Übernahme von Singapore Press Holdings Limited (SGX:T39) für 2,2 Milliarden SGD von einer Gruppe von Aktionären am 2. August 2021 an. Gemäß den Bedingungen wird Keppel 0,668 SGD in bar und 0,596 SGD in Keppel REIT-Anteilen zahlen. Mit Wirkung vom 9. November 2021 hat Keppel Pegasus Pte. Ltd. die Barzahlung von SGD 0,668 auf SGD 0,868 pro Aktie erhöht. Die Barabfindung wird durch die Inanspruchnahme unserer verschiedenen Finanzierungsquellen finanziert, wie z. B. interne Barmittel, Kredite oder auch Instrumente mit Eigenkapitalcharakter und Gelder, die aus Plänen zur Monetarisierung von Vermögenswerten stammen. Das Angebot erfolgt in der Absicht, Singapore Press Holdings von der Börse zu nehmen und zu privatisieren. Die Break Fee ist auf SGD 34 Millionen festgelegt. Gemäß der Keppel-Revisionsmitteilung entfällt die von Keppel auferlegte Acht-Wochen-Beschränkung in dem Fall, dass: (i) die Aktionäre von Singapore Press Holdings dem Keppel Scheme auf der von Singapore Press Holdings abzuhaltenden Keppel Scheme Versammlung oder der Keppel Scheme DIS auf der von Singapore Press Holdings abzuhaltenden außerordentlichen Hauptversammlung nicht zustimmen; (ii) die Aktionäre von Keppel Corporation Limited dem Erwerb aller Aktien durch den Keppel Offeror auf einer von Keppel abzuhaltenden außerordentlichen Hauptversammlung nicht zustimmen; oder (iii) der Keppel Offeror seine Umtauschoption im Zusammenhang mit dem Keppel Scheme ausübt. Die Transaktion unterliegt unter anderem der Zustimmung von 50 % + 1 Aktie der Aktionäre von Keppel und 75 % der Aktionäre von SPH auf ihren jeweiligen außerordentlichen Hauptversammlungen in den kommenden Monaten, der Genehmigung durch die Aufsichtsbehörden, einschließlich der Zustimmung des Securities Industry Council, der Genehmigung des Schemas durch den High Court of Singapore und dem Abschluss der vorgeschlagenen Umstrukturierung. Gemäß der Einreichung vom 9. November 2021 hat Keppel die erforderlichen aufsichtsrechtlichen Genehmigungen von MAS und FIRB erhalten. Mit Stand vom 24. November 2021 ist die außerordentliche Hauptversammlung von Keppel für den 9. Dezember 2021 angesetzt. Die Transaktion wird von den Aktionären von Keppel am 9. Dezember 2021 genehmigt. Es wird erwartet, dass die vorgeschlagene Transaktion bis Ende 2021 abgeschlossen sein wird, sollte sie sich jedoch verzögern, dann bis zum ersten Quartal 2022. Die vorgeschlagene Übernahme wirkt sich auf einer Pro-forma-Basis positiv auf die Erträge von Keppel aus. Am 22. Dezember 2022 wird die Bestimmung, dass das Scheme Meeting in Bezug auf das Keppel Scheme (das “Keppel Scheme Meeting”) vor einem Alternative Scheme Meeting abgehalten wird, und die Bestimmung, dass das Unternehmen innerhalb von acht Wochen ab dem Datum des Keppel Scheme Meetings keine Maßnahmen zur Abhaltung eines Alternative Scheme Meetings ergreift, in Kraft treten. J.P. Morgan (S.E.A.) Limited fungierte als Finanzberater und WongPartnership LLP war der Rechtsberater von Keppel. Credit Suisse (Singapore) Limited fungierte als Finanzberater und Allen & Gledhill fungierte als Rechtsberater für Singapore Press. Zu gegebener Zeit wird ein unabhängiger Finanzberater ernannt, der die Direktoren der Singapore Press Holdings Limited berät, um den Aktionären eine Empfehlung im Zusammenhang mit dem Programm zu geben. Evercore Asia (Singapore) Pte. Ltd. fungierte als Finanzberater für Singapore Press Holdings. Tricor Barbinder Share Registration Services fungierte als Registerführer für Singapore Press Holdings. Keppel Pegasus Pte. Ltd. hat die Übernahme von Singapore Press Holdings Limited (SGX:T39) von einer Gruppe von Aktionären am 2. Februar 2022 abgesagt. Der Stichtag ist bereits verstrichen, und es sind noch nicht alle im Keppel-Implementierungsvertrag festgelegten Bedingungen für das Programm erfüllt, noch ist das Keppel-Programm gemäß seinen Bedingungen wirksam geworden. Das Cuscaden Scheme ist ein übergeordnetes Angebot und Singapore Press Holdings wird mit diesem Angebot fortfahren. Das Board of Directors hat eine Schiedsklage von Keppel Pegasus erhalten, in der behauptet wird, dass das Unternehmen kein Recht hat, eine Beendigung des Keppel Implementation Agreement zu beantragen oder zu beenden, und in der verschiedene Ansprüche gegen das Unternehmen geltend gemacht werden, einschließlich der spezifischen Erfüllung der angeblichen Verpflichtungen des Unternehmens aus dem Keppel Implementation Agreement.