Bilanz Varta AG

Aktien

A0TGJ5

DE000A0TGJ55

VAR1

Elektrische Komponenten / Zubehör

Realtime-Estimate Tradegate Andere Börsenplätze 09:03:59 19.09.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
1.509 ^EUR	-2.71%		+0.26%	-92.53%

18.09.	Varta einigt sich mit weiteren Gläubigern auf Sanierungsplan	DJ
18.09.	Varta-Chef: Weitere Einigung in Sanierungsverfahren	DP

5a3.YoK0xKFBltSlaBMAMS9DwIFl_x28BW1-94ebcwuOmjk.N7DcvOB495nnOSRzbnckjcZXl1XdMz4Ln-K2LGnlzwkszdqQ0hXVjtIZRg

Veröffentlichte Finanzdaten: VARTA AG

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022
Umsatz	276 Mio.	367 Mio.	875 Mio.	912 Mio.	836 Mio.
Gesamtumsatz	276 Mio.	367 Mio.	875 Mio.	912 Mio.	836 Mio.
Gesamtkosten der verkauften Waren	108 Mio.	128 Mio.	334 Mio.	337 Mio.	409 Mio.
Bruttogewinn	168 Mio.	239 Mio.	540 Mio.	575 Mio.	427 Mio.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	97.57 Mio.	119 Mio.	267 Mio.	259 Mio.	278 Mio.
Abschreibungen & Amortisationen - (GuV)	10.52 Mio.	20.86 Mio.	66.62 Mio.	95.67 Mio.	109 Mio.
Andere Betriebsausgaben	20.08 Mio.	28.33 Mio.	25.12 Mio.	34.03 Mio.	85.88 Mio.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	128 Mio.	168 Mio.	359 Mio.	388 Mio.	473 Mio.
Betriebseinkommen	39.68 Mio.	70.7 Mio.	181 Mio.	187 Mio.	-45.48 Mio.
Zinsaufwand, Gesamt	-416’000	-1.13 Mio.	-5.33 Mio.	-6.49 Mio.	-13.76 Mio.
Zins- und Anlageerträge	160’000	601’000	336’000	1.54 Mio.	2.45 Mio.
Netto-Zinsaufwendungen	-256’000	-526’000	-5 Mio.	-4.94 Mio.	-11.31 Mio.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen.	130’000	-6000	-	-	-
Devisenkursgewinne (Verluste)	-263’000	-1.88 Mio.	-4.35 Mio.	-4.2 Mio.	635’000
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	-	2.72 Mio.	-3.54 Mio.	64’000	507’000
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	39.29 Mio.	71.02 Mio.	168 Mio.	178 Mio.	-55.65 Mio.
Fusion und damit verbundene Restrukturierungskosten	-	-	-27.34 Mio.	-1000	-
Abschreibung von Firmenwert	-	-	-	-	-4.3 Mio.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Investitionen	-	-	-	-269’000	-
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Vermögenswerten	21’000	62’000	125’000	1000	3000
Abschreibung von Vermögenswerten	-	-	-	-	-142 Mio.
Rechtliche Regelungen	-	-	-6.9 Mio.	-	3.8 Mio.
Andere ungewöhnliche Posten	-2.83 Mio.	-	-1.09 Mio.	-571’000	-17’000
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	36.48 Mio.	71.08 Mio.	133 Mio.	177 Mio.	-198 Mio.
Einkommensteueraufwand	10.78 Mio.	20.62 Mio.	37.62 Mio.	51.13 Mio.	2.24 Mio.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	25.7 Mio.	50.46 Mio.	95.51 Mio.	126 Mio.	-200 Mio.
Nettoeinkommen des Unternehmens	25.7 Mio.	50.46 Mio.	95.51 Mio.	126 Mio.	-200 Mio.
Minderheiteninteresse	-443’000	-74’000	-97’000	-	-
Nettoeinkommen - (GuV)	25.26 Mio.	50.39 Mio.	95.41 Mio.	126 Mio.	-200 Mio.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	25.26 Mio.	50.39 Mio.	95.41 Mio.	126 Mio.	-200 Mio.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	25.26 Mio.	50.39 Mio.	95.41 Mio.	126 Mio.	-200 Mio.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	0.66	1.28	2.36	3.12	-4.96
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	0.66	1.28	2.36	3.12	-4.96
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	38.2 Mio.	39.43 Mio.	40.42 Mio.	40.42 Mio.	40.42 Mio.
Netto EPS - Verwässert	0.66	1.28	2.36	3.12	-4.96
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	0.66	1.28	2.36	3.12	-4.96
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	38.2 Mio.	39.43 Mio.	40.42 Mio.	40.42 Mio.	40.42 Mio.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	0.63	1.12	2.6	2.75	-0.86
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	0.63	1.12	2.6	2.75	-0.86
Dividende Pro Aktie	-	-	2.48	2.48	-
Ausschüttungsquote	-	-	-	81.19	-50.02
ADR-Verhältnis	0.1	0.1	0.1	0.1	0.1
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	48.31 Mio.	85.54 Mio.	233 Mio.	263 Mio.	42.17 Mio.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	40.14 Mio.	71.14 Mio.	185 Mio.	192 Mio.	-40.6 Mio.
EBIT	39.68 Mio.	70.7 Mio.	181 Mio.	187 Mio.	-45.48 Mio.
German: EBITDAR	53.31 Mio.	87.15 Mio.	236 Mio.	265 Mio.	45.27 Mio.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	29.55	29	28.26	28.87	-1.13
Gesamtlaufende Steuern	9.5 Mio.	20.18 Mio.	42.1 Mio.	54.3 Mio.	4.3 Mio.
Gesamte aufgeschobene Steuern	1.28 Mio.	436’000	-4.5 Mio.	-3.2 Mio.	-2 Mio.
Normalisiertes Nettoeinkommen	24.11 Mio.	44.31 Mio.	105 Mio.	111 Mio.	-34.78 Mio.
Zinsen auf langfristige Schulden	-	385’000	718’000	1.16 Mio.	1.2 Mio.
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	315’000	326’000	558’000	379’000	677’000
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Marketingkosten	2.97 Mio.	2.62 Mio.	8.42 Mio.	8.61 Mio.	9.57 Mio.
Vertriebs- und Marketingkosten	2.97 Mio.	2.62 Mio.	8.42 Mio.	8.61 Mio.	9.57 Mio.
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	14.84 Mio.	17.48 Mio.	23.06 Mio.	25.25 Mio.	25.33 Mio.
Gesamte Nettomietkosten	5 Mio.	1.61 Mio.	2.76 Mio.	2.68 Mio.	3.1 Mio.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	11.42 Mio.	1.02 Mio.	1.54 Mio.	697’057	796’511
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	-6.43 Mio.	596’771	1.22 Mio.	1.98 Mio.	2.31 Mio.
Instandhaltungs- und Reparaturkosten, Gesamt	4.98 Mio.	5.59 Mio.	14.7 Mio.	15.04 Mio.	17.39 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Allgemeine und Verwaltungskosten (Gesamt)	2.83 Mio.	2.85 Mio.	1.09 Mio.	571’000	17’000
Gesamte aktienbasierte Vergütung	2.83 Mio.	2.85 Mio.	1.09 Mio.	571’000	17’000

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	150 Mio.	245 Mio.	122 Mio.	73.11 Mio.	109 Mio.
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	150 Mio.	245 Mio.	122 Mio.	73.11 Mio.	109 Mio.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	28.72 Mio.	54 Mio.	123 Mio.	170 Mio.	114 Mio.
Andere Forderungen	12.99 Mio.	16.87 Mio.	54.41 Mio.	42.22 Mio.	60.48 Mio.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	14’000	-	-	-	-
Gesamtforderungen	41.72 Mio.	70.87 Mio.	177 Mio.	212 Mio.	175 Mio.
Inventar	56.7 Mio.	64 Mio.	133 Mio.	157 Mio.	223 Mio.
Im Voraus bezahlte Ausgaben	-	-	-	-	-
Aktuelle Aufgeschobene Steuervermögen	-	-	-	-	-
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	1.7 Mio.	723’000	3.5 Mio.	1.79 Mio.	2.39 Mio.
Gesamt Umlaufvermögen	250 Mio.	380 Mio.	436 Mio.	444 Mio.	509 Mio.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	167 Mio.	317 Mio.	723 Mio.	918 Mio.	1.03 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-53.98 Mio.	-69.18 Mio.	-127 Mio.	-207 Mio.	-441 Mio.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	113 Mio.	248 Mio.	597 Mio.	711 Mio.	592 Mio.
Langfristige Investitionen	348’000	55’000	73’000	60’000	58’000
German: Firmenwert	500’000	500’000	638’000	4.94 Mio.	637’000
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	9.96 Mio.	10.2 Mio.	53.49 Mio.	51.64 Mio.	49 Mio.
Langfristige Forderungen aus Darlehen	359’000	548’000	288’000	-	-
Langfristige latente Steuervermögen	1.48 Mio.	1.27 Mio.	6.11 Mio.	6.04 Mio.	19.7 Mio.
Langfristige aufgeschobene Kosten	10.71 Mio.	10.08 Mio.	9.81 Mio.	14.65 Mio.	49.97 Mio.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	15.67 Mio.	17.91 Mio.	19.92 Mio.	17.64 Mio.	37.95 Mio.
Gesamtvermögen	402 Mio.	669 Mio.	1.12 Mrd.	1.25 Mrd.	1.26 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	20.82 Mio.	36.91 Mio.	70.41 Mio.	77.35 Mio.	117 Mio.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	10.13 Mio.	17.06 Mio.	110 Mio.	108 Mio.	100 Mio.
Kurzfristige Verbindlichkeiten	1.45 Mio.	2.09 Mio.	3 Mio.	13 Mio.	492 Mio.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	-	-	1.4 Mio.	64.64 Mio.	3.72 Mio.
Laufender Teil der Leasingverträge	-	4.6 Mio.	14.2 Mio.	17 Mio.	17.4 Mio.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	7.26 Mio.	14.32 Mio.	45.71 Mio.	50.54 Mio.	46.43 Mio.
Nicht realisierte Erträge aktuell, Gesamt	20.02 Mio.	44.79 Mio.	49.95 Mio.	43.46 Mio.	2.53 Mio.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	22.16 Mio.	45.48 Mio.	83.26 Mio.	53.38 Mio.	44.18 Mio.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	81.85 Mio.	165 Mio.	378 Mio.	428 Mio.	823 Mio.
Langfristige Schulden	-	-	42.84 Mio.	100 Mio.	-
Langfristige Mietverträge	-	20.48 Mio.	63.84 Mio.	80.71 Mio.	69.7 Mio.
Nicht erhaltene Erträge Nicht aktuell	30.25 Mio.	34.39 Mio.	47.22 Mio.	14.21 Mio.	-
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	23.64 Mio.	27.24 Mio.	77.08 Mio.	68.84 Mio.	53.93 Mio.
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	-	-	4.24 Mio.	2.4 Mio.	16.92 Mio.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	6.54 Mio.	6.67 Mio.	10.82 Mio.	23.76 Mio.	55.48 Mio.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	142 Mio.	254 Mio.	624 Mio.	718 Mio.	1.02 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	38.2 Mio.	40.42 Mio.	40.42 Mio.	40.42 Mio.	40.42 Mio.
Gewinnrücklagen	66.89 Mio.	119 Mio.	210 Mio.	237 Mio.	-56.39 Mio.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	153 Mio.	255 Mio.	249 Mio.	255 Mio.	255 Mio.
Gesamtes Eigenkapital	258 Mio.	415 Mio.	499 Mio.	532 Mio.	239 Mio.
Minderheitsinteressen	1.43 Mio.	215’000	311’000	-	-
Eigenkapital	259 Mio.	415 Mio.	499 Mio.	532 Mio.	239 Mio.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	402 Mio.	669 Mio.	1.12 Mrd.	1.25 Mrd.	1.26 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	38.2 Mio.	40.42 Mio.	40.42 Mio.	40.42 Mio.	40.42 Mio.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	38.2 Mio.	40.42 Mio.	40.42 Mio.	40.42 Mio.	40.42 Mio.
Buchwert / Aktie	6.75	10.26	12.34	13.17	5.92
Sachbuchwert	248 Mio.	404 Mio.	445 Mio.	476 Mio.	190 Mio.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	6.48	9.99	11	11.77	4.7
Gesamtverschuldung	1.45 Mio.	27.17 Mio.	125 Mio.	275 Mio.	583 Mio.
Nettoverbindlichkeiten	-148 Mio.	-218 Mio.	3.39 Mio.	202 Mio.	474 Mio.
Schuldenäquivalent der nicht finanzierten projizierten Leistungspflicht	22.82 Mio.	26.52 Mio.	73.07 Mio.	66.76 Mio.	51.61 Mio.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	39.98 Mio.	12.9 Mio.	22.06 Mio.	21.44 Mio.	24.83 Mio.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	1.43 Mio.	215’000	311’000	-	-
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	348’000	55’000	73’000	60’000	58’000
Kontocode - Inventarbewertung	5	5	6	6	6
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	24.51 Mio.	27.04 Mio.	55.63 Mio.	74.89 Mio.	89.47 Mio.
Vorräte - In Bearbeitung, Gesamt	11.91 Mio.	15.66 Mio.	25.23 Mio.	34.52 Mio.	33.11 Mio.
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	19.51 Mio.	20.52 Mio.	52.1 Mio.	47.68 Mio.	101 Mio.
Inventar - Andere	772’000	778’000	370’000	16’000	-
Grundstück - (BS)	-	-	3.16 Mio.	3.16 Mio.	3.16 Mio.
Gebäude, Gesamt	258’000	360’000	18.06 Mio.	19.68 Mio.	19.93 Mio.
Maschinen, Gesamt	106 Mio.	171 Mio.	410 Mio.	475 Mio.	598 Mio.
Vollzeitmitarbeiter	2284	2834	4584	4666	4498
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	438’000	172’000	631’000	2.89 Mio.	1.21 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022
Nettoergebnis - (CF)	25.26 Mio.	50.39 Mio.	95.41 Mio.	126 Mio.	-200 Mio.
Abschreibung & Amortisation - CF	8.17 Mio.	18.45 Mio.	60.71 Mio.	88.59 Mio.	102 Mio.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	458’000	436’000	3.74 Mio.	4.62 Mio.	4.88 Mio.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	8.63 Mio.	18.88 Mio.	64.45 Mio.	93.22 Mio.	107 Mio.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (CF)	1.89 Mio.	1.97 Mio.	2.16 Mio.	2.45 Mio.	2.13 Mio.
(Gewinn) Verlust aus dem Verkauf eines Vermögenswerts	4000	134’000	166’000	155’000	185’000
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Investitionen - (CF)	-	-	-	-	-
Abschreibung von Vermögenswerten & Restrukturierungskosten	-	-	-	-	146 Mio.
(Einkommen) Verlust aus Beteiligungen - (CF)	-130’000	6000	-	-	-
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	5.9 Mio.	6.82 Mio.	1.82 Mio.	2.96 Mio.	-9.35 Mio.
Änderung der Forderungen	-8.03 Mio.	-28.23 Mio.	13.33 Mio.	-34.32 Mio.	50.45 Mio.
Veränderung der Vorräte	-2.29 Mio.	-7.15 Mio.	-20.38 Mio.	-22.87 Mio.	-65.24 Mio.
Änderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	38.03 Mio.	58.03 Mio.	43.02 Mio.	-32.6 Mio.	-4.9 Mio.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	583’000	4.88 Mio.	32.88 Mio.	-20.45 Mio.	-5.33 Mio.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	69.85 Mio.	106 Mio.	233 Mio.	115 Mio.	20.38 Mio.
Investitionsausgaben	-56.28 Mio.	-103 Mio.	-302 Mio.	-175 Mio.	-112 Mio.
Verkauf von Sachanlagen	96’000	542’000	1.51 Mio.	2.4 Mio.	10’000
Veräußerungen	-	-	-	-	-
Verkauf (Kauf) von immateriellen Vermögenswerten	-4.15 Mio.	-4.31 Mio.	-4.98 Mio.	-9.32 Mio.	-29.18 Mio.
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	-	-204’000	-67.64 Mio.	557’000	-
Netto (Zunahme) Abnahme von ausgegebenen / verkauften Krediten - Investition	-307’000	-	19’000	285’000	2.77 Mio.
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	1.66 Mio.	972’000	329’000	1.54 Mio.	-28.57 Mio.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-58.98 Mio.	-106 Mio.	-373 Mio.	-179 Mio.	-167 Mio.
Kurzfristige Schulden ausgegeben, Gesamt	-	-	-	-	-
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	1.47 Mio.	2.24 Mio.	41.41 Mio.	188 Mio.	326 Mio.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	1.47 Mio.	2.24 Mio.	41.41 Mio.	188 Mio.	326 Mio.
Kurzfristige Schulden zurückgezahlt, Gesamt	-1.49 Mio.	-9.06 Mio.	-3.37 Mio.	-6.19 Mio.	-19.23 Mio.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-	-	-14.04 Mio.	-60.66 Mio.	-19 Mio.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-1.49 Mio.	-9.06 Mio.	-17.41 Mio.	-66.85 Mio.	-38.24 Mio.
Ausgabe von Stammaktien	-	104 Mio.	-	-	-
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-	-	-	-102 Mio.	-100 Mio.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-	-	-	-102 Mio.	-100 Mio.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	-95’000	-2.05 Mio.	-4.11 Mio.	-4.89 Mio.	-6.64 Mio.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-114’000	94.88 Mio.	19.89 Mio.	14.17 Mio.	181 Mio.
Anpassungen des Wechselkurses	455’000	230’000	-2.67 Mio.	1.88 Mio.	772’000
Nettoveränderung der Liquidität	11.2 Mio.	95.04 Mio.	-123 Mio.	-48.78 Mio.	35.6 Mio.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	95’000	416’000	4.11 Mio.	4.89 Mio.	6.64 Mio.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	6.89 Mio.	12.85 Mio.	39.13 Mio.	51.49 Mio.	22.87 Mio.
Hebelwirkung freier Cashflow	-24.72 Mio.	2.77 Mio.	-107 Mio.	-57.96 Mio.	-120 Mio.
Unverschuldeter Freier Cashflow	-24.46 Mio.	3.48 Mio.	-104 Mio.	-53.9 Mio.	-111 Mio.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	2.18 Mio.	-42.7 Mio.	-22.12 Mio.	82.91 Mio.	50.48 Mio.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	-19’000	-6.82 Mio.	24 Mio.	121 Mio.	288 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	6.76	8.26	12.64	9.85	-2.26
Rendite auf das Gesamtkapital	10.07	12.57	21.24	16.34	-3.49
Eigenkapitalrendite %	10.49	14.97	20.9	24.42	-51.92
Rendite auf Eigenkapital	10.36	14.98	20.89	24.43	-51.92
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	60.86	64.99	61.76	63.07	51.12
SG&A Marge	35.38	32.32	30.55	28.35	33.29
EBITDA-Marge %	17.52	23.31	26.65	28.78	5.04
EBITA-Marge	14.55	19.38	21.15	21.01	-4.86
EBIT-Marge %	14.39	19.27	20.72	20.5	-5.44
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	9.32	13.75	10.92	13.81	-23.97
Netto-Einkommensmarge %	9.16	13.73	10.91	13.81	-23.97
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	9.16	13.73	10.91	13.81	-23.97
Normalisierte Nettogewinnmarge	8.74	12.07	12.02	12.19	-4.16
Marge des gehebelten freien Cashflows	-8.96	0.76	-12.28	-6.35	-14.3
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	-8.87	0.95	-11.9	-5.91	-13.27
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0.75	0.69	0.98	0.77	0.66
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	3.13	2.03	2.07	1.39	1.28
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	11.3	8.87	9.89	6.24	5.89
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	1.95	2.13	3.39	2.32	2.15
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	3.05	2.3	1.15	1.04	0.62
Schnellverhältnis	2.34	1.91	0.79	0.67	0.34
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0.85	0.64	0.62	0.27	0.02
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	32.3	41.13	36.99	58.5	61.99
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	186.76	171.44	107.98	157.34	169.88
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	82.12	77.99	48.64	74.77	95.61
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	136.94	134.58	96.32	141.07	136.25
Langfristige Solvenz