Veolia Environnement S.A. (ENXTPA:VIE) hat am 7. Januar 2021 angeboten, die verbleibenden 70,1% der Anteile an Suez SA (ENXTPA:SEV) von Amber Capital LP, CIAM und anderen für 7,9 Milliarden zu erwerben. Veolia Environnement S.A. hat am 11. April 2021 eine grundsätzliche Einigung über den Erwerb der verbleibenden 70,1% der Anteile an Suez SA von Amber Capital LP, CIAM und anderen erzielt. Die Vereinbarung sieht vor, dass Veolia 18 je Aktie zahlt und der Kaufpreis um etwaige andere Ausschüttungen reduziert oder unter Berücksichtigung von Kapitaltransaktionen angepasst wird. Ab dem 12. April 2021 wird der Angebotspreis von 18 je Aktie auf 20,5 je Aktie erhöht. Ab dem 20. Juli 2021 sinkt der Angebotspreis auf 19,85 je Aktie. Veolia und SUEZ haben am 14. Mai 2021 eine Zusammenschlussvereinbarung unterzeichnet. Veolia verfügt über die notwendigen Mittel, um die Transaktion abzuschließen. Die Transaktion wird durch einen Überbrückungskredit mit einem Bankenkonsortium finanziert. Beide Parteien haben vereinbart, bis zum 14. Mai 2021 endgültige Fusionsvereinbarungen zu schließen. Vorbehaltlich des Erfolgs des Angebots beabsichtigt Veolia Environnement S.A., der Hauptversammlung von Suez die Ernennung ihrer Vertreter im Verwaltungsrat von Suez zu beantragen, um die neue Zusammensetzung der Beteiligung widerzuspiegeln, sowie die Erneuerung oder Ernennung von Verwaltungsratsmitgliedern, die nicht zur Veolia-Gruppe gehören, für einen Zeitraum, der mindestens dem Zeitraum entspricht, in dem die Aktien von Suez an der Euronext Paris notiert bleiben. Die gesamte Belegschaft von Suez und den von ihr kontrollierten Tochtergesellschaften, die in Frankreich im Angestelltenverhältnis tätig sind, wird ihre Position behalten. Veolia könnte bis zu vier oder fünf Führungskräfte von Suez in seinen Exekutivausschuss aufnehmen, der sich aus mehreren Dutzend Mitgliedern zusammensetzen wird. Ebenso würden fünfzehn bis zwanzig der rund vierzig Länder, in denen die Gruppe nach dem Zusammenschluss vertreten sein wird, von Suez-Mitarbeitern geführt werden. Zum 15. Juni 2021 ist Bertrand Camus, Generaldirektor und Vorstandsvorsitzender von Suez, zurückgetreten, die Ernennung des neuen Generaldirektors soll Mitte Juli erfolgen. Das Übernahmeangebot unterliegt der behördlichen und kartellrechtlichen Genehmigung, einschließlich der Zustimmung der Europäischen Kommission und der Zustimmung der Suez-Aktionäre. Am 7. Januar 2021 hat der Verwaltungsrat von Veolia die Transaktion einstimmig genehmigt. Am 3. Februar 2021 entscheidet ein französisches Gericht zu Gunsten von Veolia. Das französische Gericht entscheidet, dass Veolia die Mitarbeiter von Suez zu dieser Übernahme nicht konsultieren musste. Am 5. Februar 2021 untersagt die britische Wettbewerbs- und Marktaufsichtsbehörde jegliche Integration zwischen Veolia Environnement SA und Suez SA. Am 8. Februar 2021 wies ein französisches Gericht das Angebot zurück. Veolia beabsichtigt, bei der französischen Finanzaufsichtsbehörde AMF die Durchführung eines Squeeze-out-Verfahrens für die Suez-Aktien zu beantragen, falls die Zahl der von den Minderheitsaktionären von Suez im Rahmen des Angebots nicht angedienten Aktien nicht mehr als 10 % des Aktienkapitals oder der Stimmrechte von Suez nach dem Angebot ausmacht. Das Angebot wird hinfällig, wenn Veolia nicht mehr als 50% des Aktienkapitals von Suez erwirbt. Am 8. Januar 2021 gab Veolia seine zuvor angekündigte Absicht auf, vor der Unterbreitung eines Übernahmeangebots die Zustimmung des Verwaltungsrats von Suez einzuholen. Seit dem 19. Februar 2021 bittet die australische Wettbewerbs- und Verbraucherkommission die Öffentlichkeit bis zum 10. März 2021 um Kommentare/Bedenken zur Transaktion. Am 15. April 2021 stellte das Berufungsgericht in Versailles fest, dass Veolia die Rechte und Befugnisse der Arbeitnehmervertretungen von Suez respektiert hat, indem es die Dokumente und Informationen übermittelt hat, die in der Phase der Übernahme von 29,9 % von Suez von Engie übermittelt werden konnten. Mit Wirkung vom 23. Februar 2021 wird die ohne Aussprache erlassene Verfügung vom 8. Februar 2021, mit der Veolia die Abgabe eines Übernahmeangebots für Suez SA untersagt wurde, aufgehoben, so dass das Übernahmeangebot von Veolia fortgesetzt wird. Dieses überarbeitete Angebot von Veolia wird vom Verwaltungsrat von SUEZ vor dem 29. Juni 2021 empfohlen. Am 29. Juni 2021 genehmigte und empfahl der Verwaltungsrat der Suez SA seinen Aktionären, das Angebot zum revidierten Angebotspreis anzunehmen. Am 20. Juli 2021 erklärte die AMF das Angebot für konform und genehmigte den Entwurf der Angebotsunterlage. Das Übernahmeangebot wurde am 29. Juli 2021 eröffnet. Die Transaktion wird voraussichtlich im ersten Quartal 2022 abgeschlossen. Der Abschluss des Angebots wird voraussichtlich am 19. April 2022 erfolgen. Der Abschluss wird bis Ende 2021 erwartet. Mit Stand vom 23. Juli 2021 wird erwartet, dass die Transaktion spätestens Anfang 2022 abgeschlossen wird. Mit Stand vom 29. Juli 2021 ist es Veolias Ziel, die Operation bis Ende 2021 abzuschließen. Am 5. November 2021 prüft die australische Wettbewerbs- und Verbraucherkommission (Competition and Consumer Commission) den Fall noch und bittet die Öffentlichkeit bis zum 17. November 2021 um Kommentare/Bedenken zu der Transaktion. Am 23. November 2021 genehmigt die indische Wettbewerbskommission den geplanten Zusammenschluss, bei dem Veolia Environnement S.A (Veolia) eine Beteiligung an SUEZ und Meridiam eine Beteiligung an New Suez erwirbt. Am 7. Dezember 2021 entschied die CMA, dass der Zusammenschluss zu einer erheblichen Beeinträchtigung des Wettbewerbs auf einem oder mehreren Märkten im Vereinigten Königreich geführt hat oder führen könnte. Veolia Environnement hatte bis zum 14. Dezember 2021 Zeit, der CMA eine Verpflichtungserklärung vorzulegen. Am 14. Dezember 2021 genehmigte die Europäische Kommission die Transaktion, und die französische Wettbewerbsbehörde AMF hat den 7. Januar 2022 als Stichtag für das Übernahmeangebot festgelegt. Der geplante Zusammenschluss wurde bereits von 15 der 18 wichtigsten Wettbewerbsbehörden genehmigt, wobei die Prüfung durch die Wettbewerbsbehörden in Chile, dem Vereinigten Königreich und Australien noch nicht abgeschlossen ist. Am 14. Dezember 2021 teilte Veolia Environnement der CMA mit, dass das Unternehmen keine Verpflichtungszusagen machen werde. Die CMA hat daher beschlossen, diesen Zusammenschluss für eine Phase 2 der Untersuchung zu verweisen. Messier Maris & Associés S.C.A. und Perella Weinberg Partners waren als Finanzberater für Veolia Environnement S.A. tätig. Crédit Agricole Corporate and Investment Bank S.A., HSBC Continental Europe, S.A., Morgan Stanley Europe SE, BofA Securities, Inc. und Bank of America Europe DAC fungierten als präsentierende Banken und Finanzberater für Veolia. Der Verwaltungsrat von Suez hat FINEXSI, SA, Financial Advisory Arm als unabhängigen Sachverständigen ernannt und JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) fungierte als Verteidigungsberater für Suez. Pierre-Yves Chabert, Anne-Sophie Coustel, Andrew A. Bernstein, Jean-Yves Garaud, Delphine Michot, Antoine Winckler und Séverine Schrameck von Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP (Frankreich) fungierten als Rechtsberater von Veolia Environnement S.A. Bertrand Cardi Ben Burman, Forrest Alogna Cécile de Narp, Gersende Renard in M&A, Didier Théophile, Olivia Chriqui, Martin Lebeuf, Henri Savoie, Patrick Mele, Guillaume Griffart, Cyril Bonan, Nicolas Mennesson, Wenceslas Le Chevalier, Geoffrey Pastorelli, Mathieu Della Victoria Guillaume Aubron und Christophe Vinsonneau von Darrois Villey Maillot Brochier waren als Rechtsberater der Suez SA bei der Transaktion tätig. Claire Jeffs von Slaughter and May fungierte als Rechtsberaterin für Suez. Veolia Environnement S.A. (ENXTPA:VIE) hat am 7. Januar 2022 den Erwerb einer zusätzlichen Mehrheitsbeteiligung von 56,3% an Suez SA (ENXTPA:SEV) von Amber Capital LP, CIAM und anderen für 7 Milliarden abgeschlossen. Bei Abschluss des Angebots am 7. Januar 2022 würde Veolia 551.451.261 Suez-Aktien besitzen, die 86,22% des Aktienkapitals und der Stimmrechte von Suez entsprechen. Das endgültige Ergebnis wird am 10. Januar 2022 bekannt gegeben. Veolia wird die Wiedereröffnung des Angebots für einen Zeitraum beantragen, der voraussichtlich vom 12. Januar bis zum 27. Januar 2022 (einschließlich) dauern wird. Diese Wiedereröffnung wird es den Aktionären, die ihre Aktien nicht angedient haben, ermöglichen, dies zu unveränderten Bedingungen zu tun. Veolia bekräftigt ferner seine Absicht, den Ausschluss der Suez-Aktionäre von der Börsennotierung vorzunehmen, falls die Zahl der von den Suez-Minderheitsaktionären nicht angedienten Aktien am Ende der erneuten Angebotsfrist nicht mehr als 10 % des Kapitals und der Stimmrechte von Suez ausmacht.