Finanzen Vietnam Dairy Products

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VN000000VNM8

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Lebensmittel

Schlusskurs Ho Chi Minh S.E. Andere Börsenplätze 00:00:00 24.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
64’000 ^VND	+0.79%		-0.31%	-5.33%

19.04.	ETF der Woche: Diversifikation in Frontier-Märkten
30.01.	Vietnam Dairy Products Joint Stock Company berichtet über die Ergebnisse für das am 31. Dezember 2023 endende Geschäftsjahr	CI

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	202’871’313	227’346’666	180’572’150	159’045’609	141’280’988	133’757’148	-	-
Unternehmenswert ¹	193’244’828	215’405’662	166’655’853	144’265’239	126’688’321	121’465’333	120’966’988	119’691’807
KGV	21.3 x	22.8 x	19.1 x	21 x	17.8 x	15.2 x	13.7 x	12.5 x
Rendite	3.86%	3.77%	4.46%	3.81%	-	5.94%	6.24%	6.85%
Marktkapitalisierung / Umsatz	3.6 x	3.81 x	2.96 x	2.65 x	2.34 x	2.11 x	2.01 x	1.9 x
Unternehmenswert / Umsatz	3.43 x	3.61 x	2.74 x	2.41 x	2.1 x	1.92 x	1.82 x	1.7 x
Unternehmenswert / EBITDA	13.1 x	14.9 x	12 x	12.2 x	10.7 x	8.81 x	8.28 x	7.77 x
Unternehmenswert / FCF	20.6 x	24.2 x	20.7 x	19.2 x	19.8 x	17.4 x	11.8 x	10.5 x
FCF Yield	4.85%	4.14%	4.82%	5.2%	5.06%	5.75%	8.48%	9.52%
Price to Book	7.38 x	7.26 x	5.46 x	5.33 x	4.46 x	4.19 x	4.14 x	3.97 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	2’089’662	2’089’583	2’089’955	2’089’955	2’089’955	2’089’955	-	-
Referenzkurs ²	97’083	108’800	86’400	76’100	67’600	64’000	64’000	64’000
Datum der Veröffentlichung	30.01.20	01.03.21	28.01.22	01.02.23	30.01.24	-	-	-

¹VND in Millionen²VND

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	56’318’123	59’636’286	60’919’165	59’956’247	60’368’916	63’342’051	66’449’327	70’252’369
EBITDA ¹	14’745’163	14’471’842	13’881’656	11’848’623	11’825’606	13’794’132	14’603’158	15’406’742
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	12’182’460	12’262’975	11’760’319	9’753’174	9’771’019	11’267’272	12’174’767	12’857’709
Umsatzrendite	21.63%	20.56%	19.3%	16.27%	16.19%	17.79%	18.32%	18.3%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	12’795’710	13’518’536	12’922’235	10’495’535	10’967’899	11’849’460	12’435’533	13’701’850
Nettoergebnis ¹	10’581’176	11’098’937	10’532’477	8’516’024	8’873’812	9’739’148	10’529’734	10’934’900
Nettomarge	18.79%	18.61%	17.29%	14.2%	14.7%	15.38%	15.85%	15.57%
Gewinn pro Aktie ²	4’565	4’770	4’517	3’632	3’796	4’210	4’682	5’135
Free Cash Flow ¹	9’365’769	8’915’352	8’034’853	7’507’485	6’412’667	6’987’500	10’261’333	11’400’600
FCF-Marge N	16.63%	14.95%	13.19%	12.52%	10.62%	11.03%	15.44%	16.23%
FCF Conversion (EBITDA)	63.52%	61.6%	57.88%	63.36%	54.23%	50.66%	70.27%	74%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	88.51%	80.33%	76.29%	88.16%	72.27%	71.75%	97.45%	104.26%
Dividende pro Aktie ²	3’750	4’100	3’850	2’900	-	3’800	3’997	4’386
Datum der Veröffentlichung	30.01.20	01.03.21	28.01.22	01.02.23	30.01.24	-	-	-

¹VND in Millionen²VND

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	16’194’052	15’819’037	13’877’826	14’930’275	16’079’491	15’068’655	-	15’194’825	15’636’988	15’618’711	14’535’030	15’868’013	16’329’764	16’310’684	-
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	3’241’803	2’437’647	2’619’580	2’383’520	2’688’416	2’061’657	-	2’519’939	2’248’000	2’443’777	2’108’658	2’572’826	2’750’228	2’497’689	-
Umsatzrendite	20.02%	15.41%	18.88%	15.96%	16.72%	13.68%	-	16.58%	14.38%	15.65%	14.51%	16.21%	16.84%	15.31%	-
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	-	2’576’058	-	-	-	-	3’075’790	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis	-	2’196’004	-	2’082’981	-	-	1’856’733	2’198’811	2’533’000	-	-	-	-	-	-
Nettomarge	-	13.88%	-	13.95%	-	-	-	14.47%	16.2%	-	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie	-	-	-	-	-	-	796.0	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie ²	1’400	950.0	-	-	1’400	2’900	-	-	-	-	-	-	-	3’932	-
Datum der Veröffentlichung	29.10.21	28.01.22	06.05.22	29.07.22	28.10.22	01.02.23	28.04.23	28.07.23	30.10.23	30.01.24	-	-	-	-	-

¹VND in Millionen²VND

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoliquidität ¹	9’626’485	11’941’004	13’916’298	14’780’371	14’592’668	12’291’816	12’790’160	14’065’342
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	9’365’769	8’915’352	8’034’853	7’507’485	6’412’667	6’987’500	10’261’333	11’400’600
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	39.7%	37.8%	32.7%	27.1%	28.8%	28.6%	29.9%	31.8%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	25.7%	23.8%	20.7%	16.7%	17.5%	18.3%	20.3%	20.4%
Aktiva ¹	41’137’347	46’566’178	50’883’990	50’907’580	50’578’020	53’161’287	51’955’916	53’734’152
Buchwert je Aktie ²	13’162	14’977	15’830	14’282	15’166	15’279	15’472	16’115
Cash Flow pro Aktie ²	-	4’872	4’513	4’224	3’774	6’268	6’563	7’220
Capex ¹	2’044’159	1’264’817	1’397’120	1’319’788	1’474’756	2’058’937	1’709’660	1’742’722
Capex / Umsatz	3.63%	2.12%	2.29%	2.2%	2.44%	3.25%	2.57%	2.48%
Datum der Veröffentlichung	30.01.20	01.03.21	28.01.22	01.02.23	30.01.24	-	-	-

¹VND in Millionen²VND

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Vietnam Dairy Products

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

64’000 VND

Mittleres Kursziel

82’591 VND

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+29.05%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsumsätze - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Molkereiprodukte

	% 1. Jan.	Kap.
VIETNAM DAIRY PRODUCTS	-5.33%	5.26 Mrd.
INNER MONGOLIA YILI INDUSTRIAL GROUP CO., LTD.	+4.60%	24.49 Mrd.
CHINA MENGNIU DAIRY COMPANY LIMITED	-24.76%	8.04 Mrd.
WANT WANT CHINA HOLDINGS LIMITED	-4.45%	6.76 Mrd.
NESTLÉ (MALAYSIA)	+7.40%	6.2 Mrd.
EMMI AG	-4.50%	5.17 Mrd.
GLANBIA PLC	+17.30%	4.95 Mrd.
CHINA FEIHE LIMITED	-1.41%	4.98 Mrd.
HEBEI YANGYUAN ZHIHUI BEVERAGE CO., LTD.	+21.59%	4.51 Mrd.
HATSUN AGRO PRODUCT LIMITED	-4.03%	2.98 Mrd.

Molkereiprodukte