Nationwide Building Society (LSE:NBS) hat die Übernahme von Virgin Money UK PLC (LSE:VMUK) von Virgin Group Holdings Limited und anderen abgeschlossen.
01am31Europe/Berlin_0031Tue, 01 Oct 2024 00:00:00 +0200001012_01am24
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Nationwide Building Society (LSE:NBS) hat eine vorläufige Vereinbarung zur Übernahme von Virgin Money UK PLC (LSE:VMUK) von Virgin Group Holdings Limited und anderen für £2,9 Milliarden am 7. März 2024 getroffen. Im Rahmen der Transaktion wird Nationwide Building Society 2,2 £ pro Aktie zahlen. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt des zufriedenstellenden Abschlusses der üblichen Due-Diligence-Prüfungen in Bezug auf die Virgin Money Gruppe. Am 21. März 2024 schlossen Nationwide und Virgin Money die Kooperationsvereinbarung in Bezug auf die Akquisition ab. Die Direktoren von Virgin Money beabsichtigen, den Aktionären von Virgin Money einstimmig zu empfehlen, für das Scheme und die Übernahmebeschlüsse zu stimmen, da die Direktoren von Virgin Money, die an Virgin Money-Aktien interessiert sind, sich unwiderruflich verpflichtet haben, dies in Bezug auf ihren gesamten wirtschaftlichen Besitz von 1.945.304 Virgin Money-Aktien zu tun, was insgesamt etwa 0,2 Prozent des gesamten ausgegebenen Aktienkapitals von Virgin Money entspricht. Sara Weller, die Direktorin von Virgin Money, die als Vertreterin von Virgin Enterprises in den Vorstand von Virgin Money berufen wurde, war nicht an den Diskussionen im Vorstand von Virgin Money beteiligt, die sich auf Aspekte der Akquisition bezogen, die speziell das TMLA betreffen. Es ist beabsichtigt, die Akquisition im Wege eines gerichtlich genehmigten Scheme of Arrangement gemäß Part 26 des Companies Act durchzuführen. Die Akquisition unterliegt den in Anhang 1 dieser Bekanntmachung aufgeführten Bedingungen und Konditionen, darunter unter anderem die Genehmigung des Schemas und der Beschlüsse durch die erforderliche Mehrheit der Virgin Money-Aktionäre bei der Gerichtsversammlung bzw. der Hauptversammlung, der Erhalt der behördlichen Genehmigungen durch die PRA, die FCA und die CMA sowie die vollständigen Bedingungen der Akquisition, die im Scheme Document dargelegt werden. Die Übernahme unterliegt keiner Bedingung in Bezug auf die Verabschiedung eines Beschlusses durch die Mitglieder von Nationwide. Virgin Money wäre berechtigt gewesen, das bestehende TMLA innerhalb von 60 Tagen nach dem Vollzug auszuüben. Das TMLA wird automatisch am vierten Jahrestag des Vollzugs enden, woraufhin Virgin Money eine zweijährige Frist zur Umfirmierung hat. Die Übernahme wird voraussichtlich im Laufe des 4. Quartals 2024 wirksam werden. Die Direktoren von Virgin Money halten die Bedingungen der Akquisition für fair und angemessen und empfehlen Ihnen einstimmig, für das Programm zu stimmen. Einladungen zur Gerichtsversammlung und zur Hauptversammlung, die beide am 22. Mai 2024 stattfinden werden. Virgin Money benötigt drei Viertel der stimmberechtigten Aktionäre, um das Nationwide-Angebot zu genehmigen, was bedeutet, dass desillusionierte Investoren wie die australische Gruppe Allan Gray das Angebot blockieren könnten. Am 22. Mai 2024 gab Virgin Money bekannt, dass bei der Gerichtsversammlung und der Generalversammlung: (i) die erforderliche Mehrheit der Scheme-Aktionäre bei der Gerichtsversammlung für das Scheme gestimmt hat; und (ii) die erforderliche Mehrheit der Virgin Money-Aktionäre bei der Hauptversammlung für die Verabschiedung der Beschlüsse gestimmt hat. Es wird erwartet, dass die Transaktion noch vor Ende des Jahres abgeschlossen wird, sofern die ausstehenden Bedingungen erfüllt werden. Das Long-Stop-Datum ist auf den 31. Januar 2025 datiert. Die Wettbewerbs- und Marktaufsichtsbehörde (CMA) gibt hiermit bekannt, dass die Fusionsanzeige von Nationwide Building und Virgin Money in Bezug auf die erwartete Übernahme von Virgin Money (die Transaktion) die Anforderungen erfüllt und dass die ursprüngliche Frist in Bezug auf die Transaktion daher am ersten Werktag nach dem Datum dieser Mitteilung, d.h. am 3. Juni 2024, beginnt. Die CMA muss bis zum 26. Juli 2024 ihre Entscheidung bekannt geben, ob sie den Zusammenschluss für eine Phase 2 der Untersuchung vorschlägt. Mit Stand vom 18. Juli 2024 rechnet das Unternehmen mit einer Entscheidung der Competition and Markets Authority und der Prudential Regulation Authority im September, so dass die Übernahme im Herbst abgeschlossen werden kann, sollte sie grünes Licht erhalten. Die Vorstände von Virgin Money und Nationwide begrüßen die heutige Ankündigung der britischen Wettbewerbs- und Marktaufsichtsbehörde (Competition and Markets Authority, CMA), dass sie die Übernahme im Anschluss an ihre Phase-1-Untersuchung vorbehaltlos genehmigt hat (Stand: 19. Juli 2024). Dementsprechend ist die Bedingung 4(B) in Teil A von Teil 3 des Scheme Document erfüllt worden. Die Akquisition steht unter dem Vorbehalt der Erfüllung oder gegebenenfalls des Verzichts auf die übrigen im Scheme Document genannten Bedingungen, einschließlich der Genehmigung der Akquisition durch die PRA und die FCA sowie der Genehmigung des Schemas durch das Gericht. Am 2. August 2024 bestätigte David Duffy, Vorstandsvorsitzender von Virgin Money, in einem Markt-Update den Zeitplan, wonach die Übernahme von Virgin Money durch Nationwide voraussichtlich bis Ende des Jahres abgeschlossen sein wird. Am 29. August 2024 hat die Wettbewerbs- und Marktaufsichtsbehörde (Competition and Markets Authority, CMA) ihren Abschlussbericht veröffentlicht und festgestellt, dass die Übernahme von Virgin Money UK PLC (Virgin Money) durch Nationwide Building Society (Nationwide) eine relevante Fusionssituation darstellt, die keine realistische Aussicht auf eine erhebliche Beeinträchtigung des Wettbewerbs (SLC) bietet. Am 6. September 2024 freuen sich die Vorstände von Virgin Money und Nationwide bekannt zu geben, dass die Financial Conduct Authority und die Prudential Regulatory Authority ihre erforderliche Zustimmung zu der empfohlenen Barübernahme des gesamten ausgegebenen und noch auszugebenden Aktienkapitals von Virgin Money durch Nationwide erteilt haben. Die Akquisition wird keine unmittelbaren Änderungen der Kapitalstruktur der Virgin Money Group oder der kombinierten Gruppe insgesamt erfordern, da Nationwide und Virgin Money beabsichtigen, ihre Kapitalstrukturen im Rahmen einer umfassenderen Integrationsplanung im Laufe der Zeit zu vereinfachen und anzugleichen. Nationwide freut sich, bekannt geben zu können, dass Muir Mathieson mit Wirkung vom 6. September 2024 zum Chief Financial Officer und Executive Director von Nationwide ernannt wird. Chris Rhodes scheidet mit sofortiger Wirkung aus dem Vorstand von Nationwide aus und wird sich bis zum Abschluss der Transaktion darauf vorbereiten, Chief Executive Officer von Virgin Money zu werden (diese Ernennung wird am Tag des Inkrafttretens wirksam). Ab dem 6. September 2024 wird das Scheme voraussichtlich am 1. Oktober 2024 in Kraft treten. Ab dem 9. September 2024 wird die gerichtliche Anhörung zur Genehmigung des Schemes am 27. September 2024 stattfinden und die Gegenleistung und die Abrechnung der Gegenleistung über CREST oder eine andere Form der Zahlung an die Virgin Money-Stammaktionäre und Virgin Money-CDI-Inhaber bis zum 15. Oktober 2024. Ab dem 25. September 2024 werden die CHESS Depositary Interests von Virgin Money UK PLC (?VUK?) nach Einreichung der Anordnungen des High Court of Justice of England and Wales von der Notierung bei Handelsschluss ausgesetzt. Mit Wirkung vom 27. September 2024 hat das Gericht heute die gerichtliche Anordnung zur Genehmigung des Scheme of Arrangement erlassen. Ab dem 27. September 2024 wird die Transaktion voraussichtlich am 1. Oktober 2024 abgeschlossen sein.
Sam Small, Ben Crystal und David Sissons von der UBS AG, Niederlassung London, fungierten als Finanzberater; Sandy Mak von Corrs Chambers Westgarth leistete Rechtsberatung zu Fragen des australischen Rechts; und David Watkins, Nick Pacheco, Jan Putnis, David Shone, Duncan Blaikie, Ian Ranson, Lisa Wright, Charlie McGarel-Groves, David Hay, Chris Sharpe, Philippa O'Malley, Charles Osborne und Emma Game von Slaughter and May fungierten als Rechtsberater der Nationwide Building Society. Anthony Gutman, Nimesh Khiroya, Ronan Breen, Bertie Whitehead und Pernille Thuesen von Goldman Sachs International und Conor Hillery, Dwayne Lysaght, Claire Brooksby und Ravin Mehta von J.P. Morgan Securities plc fungierten als Finanzberater und David Pudge, Katherine Moir, Sonia Gilbert, Chinwe Odimba-Chapman, Simon Sinclair, Sue Hinchliffe, Stephen Reese, Simon Crown und Rui Huo von Clifford Chance LLP fungierten als Rechtsberater von Virgin Money UK PLC. Die Registrierstelle von Virgin Money ist Computershare Investor Services Pty Limited. Goldman Sachs Internatio
Nationwide Building Society (LSE:NBS) hat die Übernahme von Virgin Money UK PLC (LSE:VMUK) von Virgin Group Holdings Limited und anderen am 1. Oktober 2024 abgeschlossen.
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Virgin Money UK PLC ist eine in Großbritannien ansässige digitale Vollbank, die Produkte und Dienstleistungen anbietet, die den gesamten Bedarf von Kunden, Privat- und Geschäftskunden abdecken. Das Unternehmen ist in vier Geschäftsbereichen tätig: Hypotheken, unbesicherte Kredite, Geschäftskunden und Einlagen. Es ist unter den Marken Clydesdale Bank, Yorkshire Bank und Virgin Money tätig. Zu ihren Produkten gehören u.a. Girokonten, Sparanlagen, Darlehen, Investitionen, Versicherungen, Karten, Hypotheken, Renten und Private Banking. Sie bietet Autokredite, Darlehen für den Hausbau und Kredite zur Schuldenkonsolidierung an. Zu seinen Versicherungsprodukten gehören Lebensversicherungen, Reiseversicherungen, Hausratversicherungen und Unternehmensversicherungen. Es bietet Anlagen in Investmentfonds und Aktien und Aktien ISAs an. Das Unternehmen verfügt über eine Reihe von Optionen zur Unterstützung seiner Kunden, einschließlich der Unterstützung durch das Bounce Back Loan Scheme (BBLS) der britischen Regierung und das Coronavirus Business Interruption Loan Scheme (CBILS).