Telecom Italia (TIM) will am Freitag eine Liste von Kandidaten aufstellen, die das Unternehmen bei einer Übernahme durch die US-Gruppe KKR beraten sollen, während die Banken um die Position in Europas größtem Private-Equity-Deal ringen.

Die Uneinigkeit innerhalb des größten italienischen Telefonkonzerns macht es dem Unternehmen jedoch schwer, auf das unverbindliche Angebot von KKR zu reagieren, das sich unter Berücksichtigung der Schulden auf 33 Milliarden Euro (37,40 Milliarden Dollar) beläuft.

Die Spannungen sind immer noch groß, nachdem ein Aktionärsstreit vor einer Woche Luigi Gubitosi gezwungen hat, als CEO zurückzutreten, nachdem er mit dem Hauptinvestor Vivendi und unabhängigen Vorstandsmitgliedern aneinandergeraten war.

In der vergangenen Woche legte TIM die Aufsicht über die strategischen Vermögenswerte des Konzerns in die Hände des Vorstandsvorsitzenden Salvatore Rossi und setzte einen Sonderausschuss ein, der den am 21. November bekannt gewordenen KKR-Ansatz https://www.reuters.com/markets/deals/telecom-italia-board-meet-sunday-kkrs-takeover-proposal-sources-2021-11-21/#:~:text=KKR%20makes%20%2412%20billion%20approach%20to%20take%20Telecom%20Italia%20private%20%20%7C%20Reuters untersuchen soll.

Aber das Topmanagement bleibt in der Schwebe und der Vorstand ist in wichtigen Fragen gespalten.

Zwei Personen, die mit der Angelegenheit vertraut sind, sagten, dass der Vivendi-Vertreter und andere Vorstandsmitglieder auf eine vollständige Umbildung des Vorstands drängen, nachdem Gubitosi sich geweigert hatte, formell aus dem Vorstand zurückzutreten - ein Schritt, der die Ernennung des neuen Generaldirektors Pier Labroid zum CEO letzte Woche verhinderte.

"Das Komitee trifft sich am Freitag, um über Berater zu diskutieren, aber es ist nicht klar, ob sie angesichts des ganzen Aufruhrs Erfolg haben werden", sagte eine der Quellen.

Vivendi lehnte eine Stellungnahme ab.

KKR - das nach Branchenangaben mit Citi , Morgan Stanley und JP Morgan zusammenarbeitet - hat erklärt, dass jedes Geschäft von der Unterstützung durch die italienische Regierung und den TIM-Vorstand abhängt.

"Aber im Moment gibt es kein Management-Team bei TIM und es gibt keinen strategischen Plan mehr ... wie kann man ein Angebot bewerten, wenn man keinen eigenständigen Strategieplan hat?", sagte eine andere mit der Angelegenheit vertraute Quelle.

Goldman Sachs, Intestacy Sandal division IMP CIBC und Bank of America waren für eine mögliche Rolle in der Beratung von TIM vorgesehen, bevor Gubitosi zurücktrat, sagten zwei andere Quellen, aber sie fügten hinzu, dass die Situation unsicher sei.

Rothschild und Lazard sind nun auch im Rennen um eine Rolle bei TIM, sagten die Quellen.

Das unverbindliche Angebot von KKR hängt auch von einer vierwöchigen Due-Diligence-Prüfung ab, für die TIM grünes Licht geben muss. Bislang wurde noch keine Sondersitzung des Verwaltungsrats einberufen, bevor am 17. Dezember eine reguläre Sitzung stattfindet. ($1 = 0,8823 Euro) (Berichterstattung durch Elvira Pollina, Stephen Jewkes und Pamela Barbaglia, zusätzliche Berichterstattung durch Gwenaelle Barzic, Bearbeitung durch Keith Weir und Jane Merriman)