Die Vergleiche der Allianz mit dem US-Justizministerium und der US-Börsenaufsichtsbehörde gehören zu den größten in der Unternehmensgeschichte und stellen frühere Vergleiche in den Schatten, die unter der Regierung von Präsident Joe Biden geschlossen wurden.
Gregoire Tournant, der frühere Chief Investment Officer, der die inzwischen aufgelösten Structured Alpha-Fonds gegründet und beaufsichtigt hat, wird ebenfalls wegen Betrugs, Verschwörung und Behinderung angeklagt, während sich zwei Portfoliomanager in diesem Zusammenhang schuldig bekannt haben.
Die Structured Alpha-Fonds, die einst mehr als 11 Milliarden Dollar an Vermögenswerten verwalteten, verloren mehr als 7 Milliarden Dollar, als die Verbreitung von COVID-19 die Märkte im Februar und März 2020 in Aufruhr versetzte.
Die Staatsanwaltschaft sagte, Allianz Global Investors US LLC habe Lehrerpensionsfonds, Geistliche, Busfahrer, Ingenieure und andere Anleger in die Irre geführt, indem sie die Risiken der Fonds zu niedrig angesetzt und "erhebliche Lücken" bei der Überwachung der Fonds aufgewiesen habe.
Den Anlegern wurde gesagt, die Fonds setzten Optionen ein, die Absicherungen gegen Marktabstürze enthielten, aber die Staatsanwälte sagten, die Fondsmanager hätten diese Absicherungen wiederholt nicht gekauft.
Die Manager übertrieben auch die Performance der Fonds, um ihre eigene Vergütung zu erhöhen, und kassierten 30 % der Überschussrenditen gegenüber den relevanten Benchmarks als Performancegebühr, so die Staatsanwaltschaft.
Tournants Gehalt war von 2015 bis 2019 das höchste oder zweithöchste in seiner Abteilung, einschließlich 13 Millionen Dollar im Jahr 2019, wie aus den Gerichtsunterlagen hervorgeht.
Auf einer Pressekonferenz sagte der US-Staatsanwalt Damian Williams in Manhattan, dass mehr als 100.000 Anleger geschädigt wurden und dass die US-Staatsanwälte zwar selten strafrechtliche Anklagen gegen Unternehmen erheben, es aber "das Richtige" sei.
Den Anlegern "wurde eine relativ sichere Anlage mit strengen Risikokontrollen versprochen, die darauf ausgelegt ist, einen plötzlichen Sturm, wie einen massiven Einbruch des Aktienmarktes, zu überstehen", sagte er. "Diese Versprechen waren Lügen.... Heute ist der Tag, an dem wir Rechenschaft ablegen müssen."
COVID IST SCHULD, SAGEN DIE ANWÄLTE DES ANGEKLAGTEN
Die Allianz, die auch für ihr Versicherungsgeschäft bekannt ist, gehört zu den bekanntesten Marken in Deutschland und ist ein Sponsor der Olympischen Spiele.
In der nach ihr benannten Arena in der Nähe ihres Hauptsitzes in München spielt mit Bayern München eine der bekanntesten Fußballmannschaften der Welt.
Der Vergleich vom Dienstag sieht vor, dass die Allianz eine Strafe in Höhe von 2,33 Milliarden Dollar zahlt, 3,24 Milliarden Dollar zurückerstattet und 463 Millionen Dollar einbüßt, wie aus den Gerichtsunterlagen hervorgeht.
Williams sagte, dass die Geldstrafe aufgrund der Entschädigung, die die Allianz den Anlegern angeboten hat, deutlich reduziert wurde.
Dennoch ist die Zahlung fast doppelt so hoch wie die 3,3 Milliarden Dollar, die das Justizministerium für das Jahr 2021 an Unternehmensstrafen kassiert hat.
Die Allianz stimmte auch einer zivilen Geldstrafe in Höhe von 675 Millionen Dollar zu, um sich mit der SEC zu einigen. Dies ist eine der höchsten Strafen, die die SEC seit den Zusammenbrüchen von Enron Corp und WorldCom Inc vor zwei Jahrzehnten verhängt hat.
Das Unternehmen hatte zuvor genug Geld zurückgelegt, um den Vergleich abzudecken. Während das Debakel die Aktionäre frustrierte und einige Top-Manager der Allianz dazu veranlasste, ihre eigenen Gehälter zu kürzen, schloss die Aktie der Gruppe in Deutschland mit einem Plus von 1,7%, nachdem die Gesamtzahlung im Wesentlichen den Rückstellungen entsprach.
Zwei ehemalige Portfoliomanager von Structured Alpha, Stephen Bond-Nelson und Trevor Taylor, haben sich in Bezug auf Betrug und Verschwörung schuldig bekannt und sind Kooperationsvereinbarungen eingegangen.
Tournant, der 2002 zur Allianz kam und drei Jahre später die Fonds gründete, stellte sich am Dienstagmorgen in Denver den Behörden und wird nach Angaben seiner Anwälte gegen die Anklage vorgehen.
"Greg Tournant ist zu Unrecht angeklagt worden", sagten seine Anwälte Seth Levine und Daniel Alonso in einer gemeinsamen Erklärung. "Wir sind zuversichtlich, dass die Justiz diesen unbegründeten und schlecht durchdachten Versuch der Regierung, die Auswirkungen der beispiellosen, durch COVID verursachten Marktverwerfungen zu kriminalisieren, zurückweisen wird".
Die Anwälte von Bond-Nelson und Taylor lehnten eine sofortige Stellungnahme ab.
VOYA-PARTNERSCHAFT
Das Schuldeingeständnis der Allianz zieht ein 10-jähriges Verbot für Allianz Global Investors nach sich, Beratungsdienstleistungen für in den USA registrierte Investmentfonds zu erbringen.
Infolgedessen stimmte die Allianz zu, etwa 120 Milliarden Dollar an Vermögenswerten von Anlegern zu Voya Financial Inc. zu verlagern und im Gegenzug einen Anteil von bis zu 24% an der Investment-Management-Einheit von Voya zu erhalten.
Die Aufsichtsbehörden sagten, dass das Fehlverhalten darin bestand, dass er und Bond-Nelson mehr als 75 Risikoberichte änderten, bevor sie sie an die Investoren schickten, um die prognostizierten Verluste in Marktstressszenarien zu reduzieren.
Die SEC sagte, dass die prognostizierten Verluste in einem Marktcrash-Szenario von den tatsächlichen 42,15 % auf 4,15 % geändert wurden, indem einfach die "2" entfernt wurde.
Zu den angeblichen Versäumnissen der Allianz bei der Überwachung gehörte auch das Versäumnis, sicherzustellen, dass Tournant die versprochenen Absicherungen verwendet, obwohl nur Personen in seiner Gruppe vor März 2020 von dem Fehlverhalten wussten.
"Kein Compliance-System ist perfekt, aber die Kontrollen bei AGI hatten nicht einmal eine Chance", sagte Williams.
Bond-Nelson hat auf Anweisung von Tournant auch die internen Anwälte der Allianz belogen, nachdem das Unternehmen von den geänderten Berichten und der SEC-Untersuchung erfahren hatte, fügte die Staatsanwaltschaft hinzu.
"Leider haben wir in letzter Zeit eine Reihe von Fällen erlebt, in denen Derivate und komplexe Produkte Investoren in allen Marktsegmenten geschädigt haben", sagte der SEC-Vorsitzende Gary Gensler in einer Erklärung.
Anleger haben außerdem mehr als zwei Dutzend Klagen gegen die Allianz wegen der Structured Alpha Fonds eingereicht.
