Cashflow Vtech Holdings Limited

Aktien

A1C3BF

BMG9400S1329

303 Telekommunikation Ausrüstung

Markt geschlossen - Hong Kong S.E. Andere Börsenplätze 10:08:32 20.09.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
53.00 ^HKD	+2.12%		+4.23%	+12.41%

26.07.	Vtech Holdings Limited beschließt Schlussdividende für das am 31. März 2024 endende Geschäftsjahr, zahlbar am 08. August 2024	CI
21.05.	Vtech Holdings Limited, 2024 Earnings Call, May 21, 2024

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Veröffentlichte Finanzdaten: VTECH HOLDINGS LIMITED

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: März	2020	2021	2022	2023	2024
Umsatz	2.17 Mrd.	2.37 Mrd.	2.37 Mrd.	2.24 Mrd.	2.15 Mrd.
Gesamtumsatz	2.17 Mrd.	2.37 Mrd.	2.37 Mrd.	2.24 Mrd.	2.15 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	1.5 Mrd.	1.65 Mrd.	1.7 Mrd.	1.61 Mrd.	1.51 Mrd.
Bruttogewinn	664 Mio.	727 Mio.	669 Mio.	634 Mio.	635 Mio.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	368 Mio.	378 Mio.	380 Mio.	372 Mio.	356 Mio.
Forschungs- und Entwicklungskosten	81.7 Mio.	86.4 Mio.	84.3 Mio.	83.3 Mio.	81.7 Mio.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	450 Mio.	465 Mio.	465 Mio.	455 Mio.	438 Mio.
Betriebseinkommen	214 Mio.	262 Mio.	204 Mio.	179 Mio.	197 Mio.
Zinsaufwand, Gesamt	-7.4 Mio.	-7.3 Mio.	-9.6 Mio.	-12 Mio.	-4.9 Mio.
Zins- und Anlageerträge	-	-	3.6 Mio.	-	-
Netto-Zinsaufwendungen	-7.4 Mio.	-7.3 Mio.	-6 Mio.	-12 Mio.	-4.9 Mio.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen.	-	400’000	400’000	-	-
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	206 Mio.	255 Mio.	199 Mio.	167 Mio.	192 Mio.
Fusion und damit verbundene Restrukturierungskosten	-	-	-	-	-
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Investitionen	5.9 Mio.	-1.5 Mio.	-4.6 Mio.	-300’000	-700’000
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Vermögenswerten	-	-	-	-	-
Andere ungewöhnliche Posten	-	5.7 Mio.	500’000	2 Mio.	-
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	212 Mio.	259 Mio.	195 Mio.	168 Mio.	191 Mio.
Einkommensteueraufwand	21.6 Mio.	28.4 Mio.	21.9 Mio.	19.3 Mio.	24.7 Mio.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	191 Mio.	231 Mio.	173 Mio.	149 Mio.	167 Mio.
Nettoeinkommen des Unternehmens	191 Mio.	231 Mio.	173 Mio.	149 Mio.	167 Mio.
Nettoeinkommen - (GuV)	191 Mio.	231 Mio.	173 Mio.	149 Mio.	167 Mio.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	191 Mio.	231 Mio.	173 Mio.	149 Mio.	167 Mio.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	191 Mio.	231 Mio.	173 Mio.	149 Mio.	167 Mio.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	0.76	0.92	0.69	0.59	0.66
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	0.76	0.92	0.69	0.59	0.66
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	252 Mio.	252 Mio.	252 Mio.	252 Mio.	253 Mio.
Netto EPS - Verwässert	0.76	0.92	0.68	0.59	0.66
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	0.76	0.92	0.68	0.59	0.66
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	252 Mio.	252 Mio.	252 Mio.	252 Mio.	253 Mio.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	0.51	0.63	0.49	0.41	0.48
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	0.51	0.63	0.49	0.41	0.48
Dividende Pro Aktie	0.53	0.91	0.68	0.59	0.65
Ausschüttungsquote	88.46	57.86	133.01	115.15	89.56
ADR-Verhältnis	1	1	1	1	1
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	252 Mio.	300 Mio.	246 Mio.	214 Mio.	231 Mio.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	215 Mio.	263 Mio.	205 Mio.	180 Mio.	198 Mio.
EBIT	214 Mio.	262 Mio.	204 Mio.	179 Mio.	197 Mio.
German: EBITDAR	263 Mio.	306 Mio.	262 Mio.	229 Mio.	243 Mio.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	10.17	10.95	11.25	11.45	12.91
Gesamtlaufende Steuern	21.5 Mio.	30.5 Mio.	22.6 Mio.	17.9 Mio.	24.1 Mio.
Gesamte aufgeschobene Steuern	100’000	-2.1 Mio.	-700’000	1.4 Mio.	600’000
Normalisiertes Nettoeinkommen	129 Mio.	159 Mio.	124 Mio.	104 Mio.	120 Mio.
Zinsen auf langfristige Schulden	5.7 Mio.	7.3 Mio.	9.1 Mio.	7.9 Mio.	7.8 Mio.
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	100’000	0	0	-100’000	0
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Vertriebs- und Marketingkosten	296 Mio.	296 Mio.	305 Mio.	294 Mio.	278 Mio.
Allgemeine und Verwaltungskosten	71.8 Mio.	82.7 Mio.	75.6 Mio.	77.6 Mio.	77.9 Mio.
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	81.9 Mio.	86.6 Mio.	84.5 Mio.	83.3 Mio.	81.7 Mio.
Gesamte Nettomietkosten	10.7 Mio.	6.9 Mio.	15.5 Mio.	14.8 Mio.	12.7 Mio.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	-	2.17 Mio.	5.9 Mio.	7.54 Mio.	2.94 Mio.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	-	4.73 Mio.	9.6 Mio.	7.26 Mio.	9.76 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Sonstiges (Gesamt)	3.9 Mio.	5 Mio.	4.3 Mio.	3.7 Mio.	3.2 Mio.
Gesamte aktienbasierte Vergütung	3.9 Mio.	5 Mio.	4.3 Mio.	3.7 Mio.	3.2 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: März	2020	2021	2022	2023	2024
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	240 Mio.	342 Mio.	194 Mio.	70.9 Mio.	119 Mio.
Kurzfristige Investitionen	2.1 Mio.	2.1 Mio.	2.1 Mio.	128 Mio.	203 Mio.
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	242 Mio.	344 Mio.	196 Mio.	198 Mio.	322 Mio.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	222 Mio.	271 Mio.	325 Mio.	277 Mio.	225 Mio.
Andere Forderungen	48 Mio.	50.7 Mio.	62.9 Mio.	54.3 Mio.	61.7 Mio.
Gesamtforderungen	270 Mio.	321 Mio.	388 Mio.	332 Mio.	286 Mio.
Inventar	373 Mio.	414 Mio.	553 Mio.	476 Mio.	348 Mio.
Im Voraus bezahlte Ausgaben	-	-	-	-	-
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	5.2 Mio.	1.1 Mio.	4.8 Mio.	3.3 Mio.	2.6 Mio.
Gesamt Umlaufvermögen	890 Mio.	1.08 Mrd.	1.14 Mrd.	1.01 Mrd.	959 Mio.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	769 Mio.	887 Mio.	922 Mio.	921 Mio.	926 Mio.
kumulierte Abschreibung	-538 Mio.	-602 Mio.	-654 Mio.	-684 Mio.	-716 Mio.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	231 Mio.	285 Mio.	268 Mio.	238 Mio.	210 Mio.
Langfristige Investitionen	11.3 Mio.	10.2 Mio.	6 Mio.	5.7 Mio.	5 Mio.
German: Firmenwert	36.1 Mio.	36.1 Mio.	36.1 Mio.	36.1 Mio.	36.1 Mio.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	17.7 Mio.	16.8 Mio.	16 Mio.	15.3 Mio.	14.7 Mio.
Langfristige latente Steuervermögen	8.3 Mio.	10 Mio.	10.9 Mio.	9.2 Mio.	8.7 Mio.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	1.4 Mio.	6.9 Mio.	7.4 Mio.	5.6 Mio.	29 Mio.
Gesamtvermögen	1.2 Mrd.	1.45 Mrd.	1.49 Mrd.	1.32 Mrd.	1.26 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	195 Mio.	237 Mio.	327 Mio.	252 Mio.	200 Mio.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	-	-	-	-	-
Laufender Teil der Leasingverträge	17.9 Mio.	17.5 Mio.	20.6 Mio.	16.6 Mio.	18.4 Mio.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	9 Mio.	17.3 Mio.	11.9 Mio.	6.5 Mio.	12.6 Mio.
Nicht realisierte Erträge aktuell, Gesamt	14.8 Mio.	13.4 Mio.	16.9 Mio.	6 Mio.	7.3 Mio.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	205 Mio.	238 Mio.	251 Mio.	236 Mio.	235 Mio.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	442 Mio.	523 Mio.	628 Mio.	517 Mio.	473 Mio.
Langfristige Schulden	-	-	-	-	-
Langfristige Mietverträge	147 Mio.	189 Mio.	176 Mio.	163 Mio.	140 Mio.
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	1.8 Mio.	-	-	-	-
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	2.9 Mio.	2.9 Mio.	3.4 Mio.	3.2 Mio.	3.2 Mio.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	-	-	-	-	600’000
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	594 Mio.	714 Mio.	808 Mio.	684 Mio.	617 Mio.
Ordentliche Aktien, Gesamt	12.6 Mio.	12.6 Mio.	12.6 Mio.	12.6 Mio.	12.6 Mio.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	156 Mio.	158 Mio.	161 Mio.	163 Mio.	164 Mio.
Gewinnrücklagen	465 Mio.	570 Mio.	514 Mio.	489 Mio.	507 Mio.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	-32.1 Mio.	-10 Mio.	-8.3 Mio.	-30.3 Mio.	-39.2 Mio.
Gesamtes Eigenkapital	602 Mio.	731 Mio.	679 Mio.	635 Mio.	645 Mio.
Eigenkapital	602 Mio.	731 Mio.	679 Mio.	635 Mio.	645 Mio.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	1.2 Mrd.	1.45 Mrd.	1.49 Mrd.	1.32 Mrd.	1.26 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	251 Mio.	252 Mio.	252 Mio.	252 Mio.	253 Mio.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	251 Mio.	252 Mio.	252 Mio.	252 Mio.	253 Mio.
Buchwert / Aktie	2.39	2.9	2.69	2.51	2.55
Sachbuchwert	548 Mio.	678 Mio.	627 Mio.	583 Mio.	594 Mio.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	2.18	2.69	2.49	2.31	2.35
Gesamtverschuldung	165 Mio.	206 Mio.	197 Mio.	180 Mio.	159 Mio.
Nettoverbindlichkeiten	-77.3 Mio.	-138 Mio.	1.3 Mio.	-18.6 Mio.	-163 Mio.
Schuldenäquivalent der nicht finanzierten projizierten Leistungspflicht	1.8 Mio.	-6.9 Mio.	-7.4 Mio.	-5.6 Mio.	-6.3 Mio.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	85.6 Mio.	55.2 Mio.	124 Mio.	118 Mio.	102 Mio.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	3 Mio.	3.4 Mio.	3.8 Mio.	3.8 Mio.	3.8 Mio.
Kontocode - Inventarbewertung	3	3	3	3	3
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	136 Mio.	172 Mio.	233 Mio.	183 Mio.	134 Mio.
Vorräte - In Bearbeitung, Gesamt	50.6 Mio.	48.8 Mio.	62.4 Mio.	47.1 Mio.	49.3 Mio.
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	186 Mio.	194 Mio.	258 Mio.	245 Mio.	164 Mio.
Grundstück - (BS)	8.4 Mio.	20.4 Mio.	20.3 Mio.	19.5 Mio.	18.7 Mio.
Gebäude, Gesamt	40.4 Mio.	41.1 Mio.	41.7 Mio.	40.6 Mio.	39.7 Mio.
Maschinen, Gesamt	512 Mio.	553 Mio.	572 Mio.	576 Mio.	584 Mio.
Vollzeitmitarbeiter	26’000	25’000	25’000	21’600	20’000
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	8.5 Mio.	7.6 Mio.	7.4 Mio.	6.9 Mio.	6.5 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: März	2020	2021	2022	2023	2024
Nettoergebnis - (CF)	191 Mio.	231 Mio.	173 Mio.	149 Mio.	167 Mio.
Abschreibung & Amortisation - CF	56.3 Mio.	58.4 Mio.	63.8 Mio.	55.8 Mio.	54.8 Mio.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	900’000	900’000	800’000	700’000	600’000
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	57.2 Mio.	59.3 Mio.	64.6 Mio.	56.5 Mio.	55.4 Mio.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (CF)	-	-	-	-	-
(Gewinn) Verlust aus dem Verkauf eines Vermögenswerts	100’000	100’000	-100’000	600’000	-300’000
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Investitionen - (CF)	-5.9 Mio.	1.5 Mio.	4.6 Mio.	300’000	700’000
Aktienbasierte Vergütung (CF)	3.9 Mio.	5 Mio.	4.3 Mio.	3.7 Mio.	3.2 Mio.
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	2.5 Mio.	4.7 Mio.	-14.7 Mio.	-6 Mio.	11.7 Mio.
Änderung der Forderungen	44.7 Mio.	-49.7 Mio.	-63.6 Mio.	60 Mio.	40.3 Mio.
Veränderung der Vorräte	-2.7 Mio.	-41.4 Mio.	-139 Mio.	77.8 Mio.	128 Mio.
Änderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	-53.1 Mio.	67.5 Mio.	109 Mio.	-100 Mio.	-48.2 Mio.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	-400’000	2.4 Mio.	1.9 Mio.	-3 Mio.	-1.7 Mio.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	237 Mio.	280 Mio.	140 Mio.	239 Mio.	355 Mio.
Investitionsausgaben	-34.6 Mio.	-48 Mio.	-35.9 Mio.	-27.9 Mio.	-32.4 Mio.
Verkauf von Sachanlagen	100’000	200’000	300’000	400’000	700’000
Barkaufe	-	-	-	-	-
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	-	-	-	-	-
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	-	-	3.6 Mio.	-	-22.7 Mio.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-34.5 Mio.	-47.8 Mio.	-32 Mio.	-27.5 Mio.	-54.4 Mio.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-17.1 Mio.	-19.8 Mio.	-18.5 Mio.	-18.8 Mio.	-19.9 Mio.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-17.1 Mio.	-19.8 Mio.	-18.5 Mio.	-18.8 Mio.	-19.9 Mio.
Ausgabe von Stammaktien	-	-	-	900’000	-
Rückkauf von Stammaktien	-1.2 Mio.	-2.3 Mio.	-1.6 Mio.	-1.5 Mio.	-2 Mio.
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-169 Mio.	-134 Mio.	-230 Mio.	-172 Mio.	-149 Mio.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-169 Mio.	-134 Mio.	-230 Mio.	-172 Mio.	-149 Mio.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-187 Mio.	-156 Mio.	-250 Mio.	-191 Mio.	-171 Mio.
Anpassungen des Wechselkurses	-10 Mio.	24.5 Mio.	-5.8 Mio.	-17.4 Mio.	-6.1 Mio.
Nettoveränderung der Liquidität	5.5 Mio.	101 Mio.	-148 Mio.	2.7 Mio.	124 Mio.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	7.4 Mio.	7.3 Mio.	9.6 Mio.	12 Mio.	7.8 Mio.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	19.1 Mio.	23.3 Mio.	32.6 Mio.	25.3 Mio.	13 Mio.
Hebelwirkung freier Cashflow	148 Mio.	168 Mio.	46.69 Mio.	166 Mio.	274 Mio.
Unverschuldeter Freier Cashflow	153 Mio.	172 Mio.	52.69 Mio.	173 Mio.	277 Mio.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	7.2 Mio.	7.7 Mio.	108 Mio.	-29.3 Mio.	-128 Mio.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	-17.1 Mio.	-19.8 Mio.	-18.5 Mio.	-18.8 Mio.	-19.9 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: März	2020	2021	2022	2023	2024
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	11.71	12.4	8.71	7.97	9.54
Rendite auf das Gesamtkapital	19.45	19.22	14.08	13.22	15.21
Eigenkapitalrendite %	31.56	34.65	24.5	22.72	26.04
Rendite auf Eigenkapital	31.56	34.65	24.5	22.72	26.04
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	30.64	30.63	28.23	28.27	29.59
SG&A Marge	17	15.94	16.05	16.58	16.61
EBITDA-Marge %	11.66	12.62	10.4	9.56	10.75
EBITA-Marge	9.91	11.08	8.65	8.01	9.2
EBIT-Marge %	9.87	11.04	8.62	7.98	9.18
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	8.81	9.73	7.29	6.66	7.76
Netto-Einkommensmarge %	8.81	9.73	7.29	6.66	7.76
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	8.81	9.73	7.29	6.66	7.76
Normalisierte Nettogewinnmarge	5.96	6.72	5.24	4.65	5.59
Marge des gehebelten freien Cashflows	6.85	7.07	1.97	7.4	12.76
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	7.06	7.27	2.22	7.73	12.9
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	1.9	1.8	1.62	1.6	1.66
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	13.74	9.19	8.57	8.86	9.59
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	8.94	9.64	7.95	7.44	8.55
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	4.05	4.18	3.52	3.13	3.67
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	2.01	2.07	1.82	1.95	2.03
Schnellverhältnis	1.16	1.27	0.93	1.02	1.29
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0.54	0.54	0.22	0.46	0.75
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	40.94	37.86	45.89	49.06	42.8
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	90.47	87.23	103.76	116.76	99.75
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	53.53	46.74	55.91	69.11	59.81
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	77.89	78.35	93.74	96.71	82.74
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	27.46	28.19	29.04	28.34	24.6
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	21.55	21.99	22.5	22.08	19.75
Langfristige Schulden / Eigenkapital	24.49	25.8	26	25.73	21.75
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	19.21	20.12	20.15	20.05	17.46
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva