Bilanz Warner Bros. Discovery, Inc.

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17.07.	Richterin will bis 22. Juli über Antrag der Bundesstaaten zur Blockade des Paramount-Warner-Bros.-Deals entscheiden	MT
17.07.	Urteil in Klage der Bundesstaaten gegen Paramount-Warner-Bros.-Deal soll bis 22. Juli fallen, berichtet Bloomberg	MT

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Veröffentlichte Finanzdaten: WARNER BROS. DISCOVERY, INC.

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz	11.62 Mrd.	24.67 Mrd.	28.94 Mrd.	27.79 Mrd.	26.57 Mrd.
Andere Einnahmen, Gesamt	567 Mio.	9.15 Mrd.	12.38 Mrd.	11.53 Mrd.	10.73 Mrd.
Gesamtumsatz	12.19 Mrd.	33.82 Mrd.	41.32 Mrd.	39.32 Mrd.	37.3 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	4.62 Mrd.	20.39 Mrd.	24.32 Mrd.	22.58 Mrd.	20.68 Mrd.
Bruttogewinn	7.58 Mrd.	13.43 Mrd.	17.01 Mrd.	16.74 Mrd.	16.61 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	3.92 Mrd.	8.49 Mrd.	9.6 Mrd.	9.07 Mrd.	9.25 Mrd.
Abschreibungen & Amortisationen - (GuV)	1.58 Mrd.	7.19 Mrd.	7.98 Mrd.	7.04 Mrd.	5.68 Mrd.
Andere Betriebsausgaben	-	-	-	-	-
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	5.5 Mrd.	15.68 Mrd.	17.58 Mrd.	16.11 Mrd.	14.94 Mrd.
Betriebseinkommen	2.07 Mrd.	-2.26 Mrd.	-576 Mio.	634 Mio.	1.68 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt	-677 Mio.	-1.29 Mrd.	-2.16 Mrd.	-2 Mrd.	-2.1 Mrd.
Zins- und Anlageerträge	18 Mio.	-	179 Mio.	210 Mio.	206 Mio.
Netto-Zinsaufwendungen	-659 Mio.	-1.29 Mrd.	-1.98 Mrd.	-1.8 Mrd.	-1.89 Mrd.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen.	-18 Mio.	-160 Mio.	-82 Mio.	-121 Mio.	-24 Mio.
Devisenkursgewinne (Verluste)	134 Mio.	-154 Mio.	-141 Mio.	-345 Mio.	43 Mio.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	-22 Mio.	74 Mio.	-27 Mio.	110 Mio.	-179 Mio.
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	1.51 Mrd.	-3.79 Mrd.	-2.81 Mrd.	-1.52 Mrd.	-372 Mio.
Umstrukturierungskosten	-32 Mio.	-3.76 Mrd.	-585 Mio.	-447 Mio.	-399 Mio.
Fusion und damit verbundene Restrukturierungskosten	-95 Mio.	-1.2 Mrd.	-162 Mio.	-242 Mio.	-166 Mio.
Abschreibung von Firmenwert	-	-	-	-9.1 Mrd.	-
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Investitionen	-4 Mio.	-52 Mio.	-36 Mio.	182 Mio.	6 Mio.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Vermögenswerten	71 Mio.	-117 Mio.	-77 Mio.	-	-
Abschreibung von Vermögenswerten	-5 Mio.	-51 Mio.	-211 Mio.	-896 Mio.	-375 Mio.
Andere ungewöhnliche Posten	-10 Mio.	-	17 Mio.	632 Mio.	2.94 Mrd.
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	1.43 Mrd.	-8.96 Mrd.	-3.86 Mrd.	-11.39 Mrd.	1.64 Mrd.
Einkommensteueraufwand	236 Mio.	-1.66 Mrd.	-784 Mio.	94 Mio.	890 Mio.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	1.2 Mrd.	-7.3 Mrd.	-3.08 Mrd.	-11.48 Mrd.	749 Mio.
Nettoeinkommen des Unternehmens	1.2 Mrd.	-7.3 Mrd.	-3.08 Mrd.	-11.48 Mrd.	749 Mio.
Minderheiteninteresse	-191 Mio.	-74 Mio.	-47 Mio.	171 Mio.	-22 Mio.
Nettoeinkommen - (GuV)	1.01 Mrd.	-7.37 Mrd.	-3.13 Mrd.	-11.31 Mrd.	727 Mio.
Bevorzugte Dividende und andere Anpassungen	94 Mio.	49 Mio.	-	-	-1 Mio.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	912 Mio.	-7.42 Mrd.	-3.13 Mrd.	-11.31 Mrd.	728 Mio.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	912 Mio.	-7.42 Mrd.	-3.13 Mrd.	-11.31 Mrd.	728 Mio.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	1.57	-3.82	-1.28	-4.62	0.29
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	1.57	-3.82	-1.28	-4.62	0.29
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	580 Mio.	1.94 Mrd.	2.44 Mrd.	2.45 Mrd.	2.48 Mrd.
Netto EPS - Verwässert	1.38	-3.82	-1.28	-4.62	0.29
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	1.38	-3.82	-1.28	-4.62	0.29
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	741 Mio.	1.94 Mrd.	2.44 Mrd.	2.45 Mrd.	2.53 Mrd.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	1.29	-1.26	-0.74	-0.32	-0.1
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	1.01	-1.26	-0.74	-0.32	-0.1
ADR-Verhältnis	1	1	1	1	1
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	3.66 Mrd.	4.94 Mrd.	7.41 Mrd.	7.67 Mrd.	7.36 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	3.37 Mrd.	3.94 Mrd.	6.32 Mrd.	6.57 Mrd.	6.28 Mrd.
EBIT	2.07 Mrd.	-2.26 Mrd.	-576 Mio.	634 Mio.	1.68 Mrd.
German: EBITDAR	3.76 Mrd.	5.38 Mrd.	7.95 Mrd.	8.11 Mrd.	7.77 Mrd.
Gesamtumsatz (wie berichtet)	12.19 Mrd.	33.82 Mrd.	41.32 Mrd.	39.32 Mrd.	37.3 Mrd.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	16.47	18.56	20.3	-0.83	54.3
Aktuelle Inlandsteuern	581 Mio.	772 Mio.	810 Mio.	1.3 Mrd.	1.16 Mrd.
Aktuelle ausländische Steuern	166 Mio.	407 Mio.	750 Mio.	522 Mio.	444 Mio.
Gesamtlaufende Steuern	747 Mio.	1.18 Mrd.	1.56 Mrd.	1.83 Mrd.	1.6 Mrd.
Aufgeschobene inländische Steuern	-244 Mio.	-2.78 Mrd.	-2.39 Mrd.	-1.76 Mrd.	-714 Mio.
Aufgeschobene ausländische Steuern	-267 Mio.	-57 Mio.	49 Mio.	32 Mio.	4 Mio.
Gesamte aufgeschobene Steuern	-511 Mio.	-2.84 Mrd.	-2.34 Mrd.	-1.73 Mrd.	-710 Mio.
Normalisiertes Nettoeinkommen	752 Mio.	-2.44 Mrd.	-1.8 Mrd.	-777 Mio.	-254 Mio.
Zinsen auf langfristige Schulden	633 Mio.	8 Mio.	8 Mio.	19 Mio.	32 Mio.
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	-	-	-	-	-
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Werbungskosten	1.2 Mrd.	2.52 Mrd.	2.43 Mrd.	2.15 Mrd.	2.1 Mrd.
Vertriebs- und Marketingkosten	1.2 Mrd.	2.52 Mrd.	2.43 Mrd.	2.15 Mrd.	2.1 Mrd.
Gesamte Nettomietkosten	110 Mio.	438 Mio.	540 Mio.	441 Mio.	407 Mio.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	37.18 Mio.	133 Mio.	187 Mio.	157 Mio.	171 Mio.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	72.82 Mio.	305 Mio.	353 Mio.	284 Mio.	236 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Allgemeine und Verwaltungskosten (Gesamt)	178 Mio.	412 Mio.	500 Mio.	557 Mio.	769 Mio.
Gesamte aktienbasierte Vergütung	178 Mio.	412 Mio.	500 Mio.	557 Mio.	769 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	3.9 Mrd.	3.73 Mrd.	3.78 Mrd.	5.31 Mrd.	4.57 Mrd.
Kurzfristige Investitionen	40 Mio.	10 Mio.	17 Mio.	17 Mio.	17 Mio.
Handelbare Vermögenswertpapiere, Gesamt	170 Mio.	-	7 Mio.	-	-
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	4.12 Mrd.	3.74 Mrd.	3.8 Mrd.	5.33 Mrd.	4.58 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	2.45 Mrd.	4.6 Mrd.	4.53 Mrd.	3.89 Mrd.	3.06 Mrd.
Andere Forderungen	-	-	-	-	1.07 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	20 Mio.	-	-	-	-
Gesamtforderungen	2.47 Mrd.	4.6 Mrd.	4.53 Mrd.	3.89 Mrd.	4.14 Mrd.
Im Voraus bezahlte Ausgaben	354 Mio.	-	2.44 Mrd.	2.63 Mrd.	-
Aktuelle Aufgeschobene Steuervermögen	-	-	-	-	-
Eingeschränkte Bargeld	-	199 Mio.	539 Mio.	104 Mio.	4 Mio.
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	329 Mio.	5.46 Mrd.	2.91 Mrd.	2.13 Mrd.	4.48 Mrd.
Gesamt Umlaufvermögen	7.26 Mrd.	14 Mrd.	14.22 Mrd.	14.08 Mrd.	13.21 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	2.3 Mrd.	8.69 Mrd.	9.49 Mrd.	9.42 Mrd.	10.68 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-796 Mio.	-1.15 Mrd.	-1.76 Mrd.	-2.2 Mrd.	-2.6 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	1.5 Mrd.	7.54 Mrd.	7.73 Mrd.	7.21 Mrd.	8.08 Mrd.
Langfristige Investitionen	1.15 Mrd.	1.58 Mrd.	1.47 Mrd.	1.1 Mrd.	1.25 Mrd.
German: Firmenwert	12.91 Mrd.	34.44 Mrd.	34.97 Mrd.	25.67 Mrd.	25.93 Mrd.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	10.52 Mrd.	72.58 Mrd.	60.82 Mrd.	52.65 Mrd.	48.23 Mrd.
Langfristige latente Steuervermögen	755 Mio.	689 Mio.	697 Mio.	613 Mio.	622 Mio.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	329 Mio.	3.17 Mrd.	2.86 Mrd.	3.24 Mrd.	2.76 Mrd.
Gesamtvermögen	34.43 Mrd.	134 Mrd.	123 Mrd.	105 Mrd.	100 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	412 Mio.	1.45 Mrd.	1.26 Mrd.	1.06 Mrd.	1.09 Mrd.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	1.34 Mrd.	11.08 Mrd.	9.96 Mrd.	10.02 Mrd.	8.52 Mrd.
Kurzfristige Verbindlichkeiten	-	-	-	-	-
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	339 Mio.	365 Mio.	1.78 Mrd.	2.75 Mrd.	139 Mio.
Laufender Teil der Leasingverträge	120 Mio.	427 Mio.	406 Mio.	414 Mio.	434 Mio.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	-	-	-	-	-
Nicht realisierte Erträge aktuell, Gesamt	478 Mio.	1.69 Mrd.	1.92 Mrd.	1.57 Mrd.	1.64 Mrd.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	772 Mio.	-	-	-	668 Mio.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	3.46 Mrd.	15.02 Mrd.	15.33 Mrd.	15.81 Mrd.	12.5 Mrd.
Langfristige Schulden	14.42 Mrd.	48.63 Mrd.	41.89 Mrd.	36.76 Mrd.	32.43 Mrd.
Langfristige Mietverträge	764 Mio.	3.18 Mrd.	3.21 Mrd.	3.09 Mrd.	3.76 Mrd.
Nicht erhaltene Erträge Nicht aktuell	95 Mio.	361 Mio.	160 Mio.	206 Mio.	355 Mio.
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	-	292 Mio.	264 Mio.	248 Mio.	230 Mio.
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	1.22 Mrd.	11.01 Mrd.	8.74 Mrd.	6.98 Mrd.	6.38 Mrd.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	1.06 Mrd.	6.84 Mrd.	6.69 Mrd.	6.53 Mrd.	7.26 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	21.03 Mrd.	85.33 Mrd.	76.28 Mrd.	69.62 Mrd.	62.92 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	7 Mio.	27 Mio.	27 Mio.	27 Mio.	27 Mio.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	11.09 Mrd.	54.63 Mrd.	55.11 Mrd.	55.56 Mrd.	56.06 Mrd.
Gewinnrücklagen	9.58 Mrd.	2.2 Mrd.	-928 Mio.	-12.24 Mrd.	-11.51 Mrd.
Eigene Aktien	-8.24 Mrd.	-8.24 Mrd.	-8.24 Mrd.	-8.24 Mrd.	-8.24 Mrd.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	-830 Mio.	-1.52 Mrd.	-741 Mio.	-1.07 Mrd.	-407 Mio.
Gesamtes Eigenkapital	11.6 Mrd.	47.1 Mrd.	45.23 Mrd.	34.04 Mrd.	35.92 Mrd.
Minderheitsinteressen	1.8 Mrd.	1.57 Mrd.	1.25 Mrd.	901 Mio.	1.25 Mrd.
Eigenkapital	13.4 Mrd.	48.67 Mrd.	46.47 Mrd.	34.94 Mrd.	37.17 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	34.43 Mrd.	134 Mrd.	123 Mrd.	105 Mrd.	100 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	506 Mio.	2.43 Mrd.	2.44 Mrd.	2.45 Mrd.	2.48 Mrd.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	659 Mio.	2.43 Mrd.	2.44 Mrd.	2.45 Mrd.	2.48 Mrd.
Buchwert / Aktie	17.61	19.38	18.54	13.87	14.48
Sachbuchwert	-11.83 Mrd.	-59.93 Mrd.	-50.56 Mrd.	-44.28 Mrd.	-38.24 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	-17.97	-24.66	-20.73	-18.04	-15.42
Gesamtverschuldung	15.65 Mrd.	52.6 Mrd.	47.29 Mrd.	43.01 Mrd.	36.76 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	11.53 Mrd.	48.86 Mrd.	43.49 Mrd.	37.68 Mrd.	32.18 Mrd.
Schuldenäquivalent der nicht finanzierten projizierten Leistungspflicht	300 Mio.	229 Mio.	213 Mio.	212 Mio.	223 Mio.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	880 Mio.	3.5 Mrd.	4.32 Mrd.	3.53 Mrd.	3.26 Mrd.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	1.8 Mrd.	1.57 Mrd.	1.25 Mrd.	901 Mio.	1.25 Mrd.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	543 Mio.	1.06 Mrd.	996 Mio.	721 Mio.	697 Mio.
Kontocode - Inventarbewertung	3	-	3	3	3
Filmvertrag & Rundfunkrechte - Langfristig, Gesamt	3.83 Mrd.	26.65 Mrd.	21.23 Mrd.	19.1 Mrd.	19.11 Mrd.
Grundstück - (BS)	481 Mio.	3.25 Mrd.	4.01 Mrd.	3.83 Mrd.	4.04 Mrd.
Maschinen, Gesamt	1.14 Mrd.	1.68 Mrd.	2.06 Mrd.	2.61 Mrd.	3.07 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	11’000	37’500	35’300	35’000	35’500
Vermögenswerte unter Finanzierungsleasing - Brutto	-	-	-	-	-
Vermögenswerte unter Finanzierungsleasing - Kumulierte Abschreibung	-	-	-	-	-
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	54 Mio.	123 Mio.	161 Mio.	161 Mio.	-

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoergebnis - (CF)	1.01 Mrd.	-7.37 Mrd.	-3.13 Mrd.	-11.31 Mrd.	727 Mio.
Abschreibung & Amortisation - CF	282 Mio.	993 Mio.	1.08 Mrd.	1.1 Mrd.	1.08 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	1.3 Mrd.	6.2 Mrd.	6.9 Mrd.	5.94 Mrd.	4.6 Mrd.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	1.58 Mrd.	7.19 Mrd.	7.98 Mrd.	7.04 Mrd.	5.68 Mrd.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (CF)	3.5 Mrd.	14.11 Mrd.	15.81 Mrd.	13.55 Mrd.	11.65 Mrd.
(Gewinn) Verlust aus dem Verkauf eines Vermögenswerts	-71 Mio.	116 Mio.	-	-	-
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Investitionen - (CF)	-19 Mio.	-199 Mio.	-	-227 Mio.	-4 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten & Restrukturierungskosten	5 Mio.	2.86 Mrd.	326 Mio.	10.16 Mrd.	375 Mio.
(Einkommen) Verlust aus Beteiligungen - (CF)	63 Mio.	211 Mio.	157 Mio.	167 Mio.	75 Mio.
Aktienbasierte Vergütung (CF)	178 Mio.	412 Mio.	500 Mio.	557 Mio.	769 Mio.
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	-205 Mio.	-2.04 Mrd.	-2.19 Mrd.	-2.44 Mrd.	-3.66 Mrd.
Änderung der Forderungen	47 Mio.	181 Mio.	312 Mio.	1.01 Mrd.	-336 Mio.
Änderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	185 Mio.	1.53 Mrd.	-820 Mio.	-529 Mio.	108 Mio.
Änderung der Einkommensteuern	-	-	-	-	-
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	-3.47 Mrd.	-12.69 Mrd.	-11.48 Mrd.	-12.61 Mrd.	-11.07 Mrd.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	2.8 Mrd.	4.3 Mrd.	7.48 Mrd.	5.38 Mrd.	4.32 Mrd.
Investitionsausgaben	-373 Mio.	-987 Mio.	-1.32 Mrd.	-948 Mio.	-1.23 Mrd.
Verkauf von Sachanlagen	-	-	-	-	-
Barkaufe	-2 Mio.	3.61 Mrd.	-50 Mio.	-	-
Veräußerungen	-	-	-	-	-
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	312 Mio.	138 Mio.	-112 Mio.	432 Mio.	-46 Mio.
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	7 Mio.	761 Mio.	219 Mio.	167 Mio.	98 Mio.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-56 Mio.	3.52 Mrd.	-1.26 Mrd.	-349 Mio.	-1.18 Mrd.
Kurzfristige Schulden ausgegeben, Gesamt	-	2.39 Mrd.	5.21 Mrd.	-	4.23 Mrd.
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	-	-	1.5 Mrd.	15.82 Mrd.	18.31 Mrd.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	-	2.39 Mrd.	6.7 Mrd.	15.82 Mrd.	22.53 Mrd.
Kurzfristige Schulden zurückgezahlt, Gesamt	-	-2.4 Mrd.	-5.21 Mrd.	-	-4.23 Mrd.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-574 Mio.	-7.32 Mrd.	-6.86 Mrd.	-19.25 Mrd.	-22.87 Mrd.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-574 Mio.	-9.71 Mrd.	-12.07 Mrd.	-19.25 Mrd.	-27.09 Mrd.
Ausgabe von Stammaktien	-	-	-	-	-
Rückkauf von Stammaktien	-	-	-	-	-
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	-279 Mio.	-425 Mio.	-466 Mio.	-323 Mio.	320 Mio.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-853 Mio.	-7.74 Mrd.	-5.84 Mrd.	-3.75 Mrd.	-4.24 Mrd.
Anpassungen des Wechselkurses	-106 Mio.	-61 Mio.	8 Mio.	-180 Mio.	254 Mio.
Nettoveränderung der Liquidität	1.78 Mrd.	25 Mio.	389 Mio.	1.1 Mrd.	-846 Mio.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	664 Mio.	1.54 Mrd.	2.24 Mrd.	2 Mrd.	2.3 Mrd.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	643 Mio.	1.03 Mrd.	1.44 Mrd.	1.11 Mrd.	1.93 Mrd.
Hebelwirkung freier Cashflow	6.99 Mrd.	22.63 Mrd.	20.04 Mrd.	20.51 Mrd.	16.02 Mrd.
Unverschuldeter Freier Cashflow	7.42 Mrd.	23.43 Mrd.	21.39 Mrd.	21.76 Mrd.	17.33 Mrd.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	-1.24 Mrd.	-4.12 Mrd.	1.24 Mrd.	-1.17 Mrd.	595 Mio.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	-574 Mio.	-7.32 Mrd.	-5.37 Mrd.	-3.43 Mrd.	-4.56 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	3.78	-1.67	-0.28	0.35	1.02
Rendite auf das Gesamtkapital	4.48	-2.16	-0.37	0.46	1.38
Eigenkapitalrendite %	9.29	-23.51	-6.47	-28.21	2.08
Rendite auf Eigenkapital	8.27	-25.28	-6.77	-28.54	2.08
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	62.14	39.7	41.16	42.58	44.55
SG&A Marge	32.16	25.1	23.23	23.07	24.81
EBITDA-Marge %	29.98	14.6	17.93	19.51	19.74
EBITA-Marge	27.67	11.67	15.3	16.71	16.85
EBIT-Marge %	17	-6.67	-1.39	1.61	4.5
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	9.82	-21.58	-7.45	-29.2	2.01
Netto-Einkommensmarge %	8.25	-21.8	-7.57	-28.77	1.95
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	7.48	-21.94	-7.57	-28.77	1.95
Normalisierte Nettogewinnmarge	6.16	-7.22	-4.36	-1.98	-0.68
Marge des gehebelten freien Cashflows	57.37	66.91	48.49	52.16	42.95
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	60.84	69.3	51.76	55.35	46.46
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0.36	0.4	0.32	0.35	0.36
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	8.04	7.48	5.41	5.26	4.88
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	4.67	7.01	6.34	6.6	8.9
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	2.1	0.93	0.93	0.89	1.06
Schnellverhältnis	1.9	0.56	0.54	0.58	0.7
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0.81	0.29	0.49	0.34	0.35
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	78.23	52.1	57.57	55.44	41.02
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	31.99	16.7	20.37	18.76	18.95
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	116.81	108.09	101.76	123.09	98.91
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	53.88	51.94	50.44	55.18	49.73
Langfristige Schulden / Eigenkapital	113.38	106.46	97.06	114.04	97.37
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	52.3	51.16	48.1	51.12	48.95
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	61.09	63.68	62.14	66.59	62.87
EBIT / Zinsaufwand	3.06	-1.74	-0.27	0.32	0.8
EBITDA / Zinsaufwand	5.56	4.16	3.68	4.05	3.71
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	5.01	3.39	3.07	3.57	3.12
Gesamtverschuldung / EBITDA	4.16	9.78	5.95	5.3	4.73
Netto-Schulden / EBITDA	3.06	9.09	5.47	4.64	4.14
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	4.61	11.98	7.13	6	5.62
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	3.4	11.13	6.56	5.26	4.92
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	14.24	177.39	22.19	-4.84	-5.15
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	10.45	77.22	26.66	-1.54	-0.78
EBITDA, 1 J. Wachstum %	-11.78	35.1	49.89	3.54	-2.45
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	-13.16	16.96	60.1	4.64	-2.51
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	-25.54	-208.78	-74.4	-210.07	229.02
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	-11.66	-709.61	-57.8	272.91	-106.52
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	-17.47	-832.7	-57.59	261.84	-106.43
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	-30.51	-425.97	-26.17	-56.89	-69.23
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	-2.87	-348.5	-66.45	260.02	-106.28
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	-3.59	87.9	-1.39	-14.23	5.36
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	-2.15	402.73	2.51	-6.68	12.03
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	1	289.23	-8.39	-14.82	-4.28
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	-15.07	406.43	-15.63	-12.42	-13.63
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	10.85	306.03	-3.97	-24.74	5.53
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	2.15	53.82	73.72	-28.11	-19.65
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	-7.21	164.61	33.33	-27.96	29.85
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	38.26	223.49	-11.45	2.36	-21.71
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	35.09	215.93	-8.75	1.75	-20.09
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über zwei Jahre
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	4.59	78.02	84.11	7.83	-5
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	1.24	39.91	49.82	11.68	-1.16
EBITDA, 2 J. KAGR %	-11.15	9.17	42.38	24.57	-0.32
EBITA, 2 J. CAGR %	-12.28	0.78	36.93	28.36	0.04
EBIT, 2 J. CAGR %	-20.54	-10	-47.29	-46.92	70.68
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	-26.45	132.06	60.38	25.44	-50.68
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	-30.27	145.9	76.28	23.88	-51.78
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	-28.9	50.82	55.14	-43.58	-62.43
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	-25.4	45.21	-8.69	9.91	-52.46
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	-3.62	34.6	36.12	-8.04	-17.78
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	3.96	121.79	127.01	-2.19	2.25
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	1.02	98.27	88.83	-11.67	-9.71
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	-11.57	107.39	106.7	-14.04	-13.03
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	8.29	112.15	97.46	-14.99	-10.88
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	-9.27	25.35	63.47	11.75	-24
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	13.61	56.69	87.83	-2	-3.28
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	12.48	111.48	69.25	-4.79	-10.59
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	11.38	106.59	69.8	-3.64	-9.99
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	4.93	44.78	57.03	47.75	3.32
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	4.48	22.01	35.35	30.26	7.36
EBITDA, 3 J. KAGR %	-4.01	2.17	21.38	28.03	14.2
EBITA, 3 J. CAGR %	-5.01	-3.45	17.64	24.88	16.37
EBIT, 3 Jahre CAGR %	-8.82	-11.77	-40.86	-32.63	-9.31
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	20.68	48.84	31.47	112.48	-53.18
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	19.2	52.73	36.88	124.03	-53.8
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	-11.64	17.98	18.86	1.24	-52.94
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	23.46	15.58	-10.9	44.25	-57.67
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	-2.26	20.4	21.34	16.7	-12.64
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	31.21	75.8	71.48	68.8	2.34
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	1.89	58.37	53.28	44.82	-9.27
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-12.23	58.22	53.67	55.25	-13.9
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	11.42	68.23	62.89	43.17	-8.63
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	2.79	8.19	39.76	24.31	0.12
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	36.39	50.59	48.48	36.47	7.64
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	11.93	59.95	58.21	43.13	-10.88
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	10.81	57.67	57.34	43.16	-9.58
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über fünf Jahre
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	13.41	37.53	31.39	28.68	28.44
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	12.9	25.87	20.68	17.77	19.36
EBITDA, 5 J. CAGR %	8.38	14.04	12.38	10.63	12.19
EBITA, 5 J. KAGR %	7.91	10.36	9.95	8.43	10.1
EBIT, 5 J. CAGR %	-0.47	0.22	-26.77	-28.03	-9.63
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	-0.35	87.72	35.22	39	-11.18
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	-3.37	85.34	39.39	40.46	-9.82
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	-7.4	21.84	10.6	-12.17	-25.01
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	-2.96	45.24	11.87	13.28	-30.7
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	10.35	20.12	11.58	8.1	3.85
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	31.19	71.32	63.38	39.05	39.44
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	17.05	42.81	30.41	25.39	24.04
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	12.49	55.78	23.64	23.95	22.38
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	17.55	59.17	40.08	28.04	27.98
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	15.18	21.45	23.75	9.6	9.54
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	33.49	48.87	55.02	26.82	25.09
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	17.35	48.59	32.06	29.98	25.92
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	17.13	47.04	31.44	29.48	25.84