Ad hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KRBericht über das 1. Halbjahr 2021

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EQS Group-Ad-hoc: Warteck Invest AG / Schlagwort(e):
Halbjahresergebnis/Immobilien
Ad hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR Bericht über das 1. Halbjahr 2021

30.08.2021 / 07:00 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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  * Semestergewinn gesteigert auf CHF 16.4 Mio. (+3.1%)

  * Operatives Ergebnis gesteigert auf CHF 8.8 Mio. (+4.1%)

  * Leerstände weiter gesenkt auf 2.2%

  * Eigenkapitalrendite von 8.1%

  * Marktwert des Portfolios bei CHF 854.5 Mio. (+1.9%)

  * Fortschritte bei Projekten

  * Gesamtrendite der Aktie bei 4.7%

Semestergewinn gesteigert

Warteck Invest erwirtschaftete im ersten Halbjahr 2021 trotz Corona-Krise
mit CHF 16.4 Mio. (CHF 15.9 Mio.) erneut ein solides Halbjahresergebnis,
welches die Vorjahresperiode um 3.1% übertraf. Zu diesem guten Ergebnis
trugen ein um 1.6% gesteigerter Erfolg aus Vermietung von CHF 15.5 Mio. (CHF
15.2 Mio.) sowie das Ergebnis aus der Neubewertung der Liegenschaften in
Höhe von CHF 9.7 Mio. (CHF 8.9 Mio.) bei. Der operative Konzerngewinn (exkl.
Neubewertungen und Auflösung von Rückstellungen) erhöhte sich im ersten
Semester gegenüber der Vorjahresperiode um 4.1% auf CHF 8.8 Mio. (CHF 8.4
Mio.). Die Eigenkapitalrendite erreichte 8.1% (8.0%).

Mieteinnahmen gesteigert, Leerstände weiter reduziert

Wie bereits im Vorjahr wurden mit den vom erneuten corona-bedingten Lockdown
betroffenen Mietern Lösungen gesucht. Im Sinne nachhaltiger
Kundenbeziehungen wurden Mietzinserlasse im Umfang von insgesamt CHF 0.26
Mio. gewährt, was 1.4% der Soll-Mietzinsen ausmacht. Dennoch konnten die
Soll-Mietzinsen im ersten Semester gegenüber der Vergleichsperiode um 1.0%
auf CHF 18.4 Mio. gesteigert werden. (CHF 18.2 Mio.).

Zudem konnten die bereits im Vorjahr tiefen Leerstände durch
Vermietungserfolge erneut deutlich reduziert werden, so dass die
Leerstandsquote noch 2.2% betrug (3.4%). Die Ist-Mieterträge kamen damit bei
CHF 18.0 Mio. liegen (CHF 17.6 Mio.).

Für Betrieb und Unterhalt der Liegenschaften wurden im Berichtszeitraum CHF
2.5 Mio. aufgewendet (CHF 2.4 Mio.). Im Verhältnis zu den Soll-Mieterträgen
machte der Liegenschaftsaufwand (exkl. Baurechtszinsen) 12.6% aus (12.0%).
Dies entspricht einem intakten Aufwand-Ertrags-Verhältnis. Die Bruttorendite
des Portfolios reduzierte sich dem Markttrend folgend im Berichtszeitraum
leicht auf 4.5% (Jahr 2020: 4.6%). Die Nettorendite konnte mit 3.8% auf dem
Niveau des Gesamtjahres 2020 gehalten werden. Die Performance erreichte 4.9%
(Jahr 2020: 5.2%).

Fremdkapitalzinssatz und Finanzaufwand weiter reduziert

Der Finanzaufwand konnte im Berichtszeitraum aufgrund des anhaltend
günstigen Zinsumfelds weiter reduziert werden auf CHF 2.7 Mio. (CHF 2.9
Mio.). Der durchschnittlich kapitalgewichtete bezahlte Zinssatz lag im
Berichtszeitraum bei 1.4% (Gesamtjahr 2020: 1.5%). Die durchschnittliche
kapitalgewichtete Zinsbindung der Kredite lag per 30. Juni 2021 bei 7.9
Jahren. Das Zinsänderungsrisiko ist damit nach wie vor mittelfristig gut
abgesichert. Die hypothekarische Belehnung der Liegenschaften betrug am
Stichtag 45.8% (45.4%).

Marktwert des Portfolios gestiegen

Im Berichtszeitraum wurde keine Liegenschaft akquiriert. Neben dem normalen
Unterhalt investierte Warteck Invest im Berichtszeitraum CHF 6.2 Mio. für
Instandsetzungen und Modernisierungen im Bestand sowie für Sanierungs-,
Neubau- und Entwicklungsprojekte.

Infolge dieser Investitionen sowie durch die Aufwertung aufgrund der
Neubewertungen der Liegenschaften durch die unabhängigen Schätzungsexperten
von PwC ist der Wert des Immobilienportfolios gegenüber Ende 2020 um 1.9%
auf CHF 854.5 Mio. gestiegen (CHF 838.6 Mio.).

Planmässige Fortschritte der laufenden Projekte, Planung weiterer Projekte
gestartet

Zur strategiekonformen Weiterentwicklung des Immobilienportfolios und zur
Generierung von organischem Wachstum wurden im Berichtszeitraum die
laufenden Projekte weiter vorangetrieben und mit der Planung neuer Projekte
begonnen.

Zudem wurden zwei weitere Photovoltaikanlagen installiert, die im zweiten
Semester ans Netz gehen werden. Damit wird bereits auf sieben Liegenschaften
von Warteck Invest Solarstrom produziert und weitere Anlagen sind in
Planung.

Insgesamt besteht für die kommenden rund fünf Jahre eine Pipeline aus
Aufstockungs-, Sanierungs- und Arealentwicklungsprojekten mit einem
Gesamtvolumen von rund CHF 255 Mio.

Aktienkurs im Plus, Gesamtrendite leicht besser als der Index

Die Namenaktien von Warteck Invest haben im ersten Semester 2021 gegenüber
Jahresbeginn um 1.7% leicht zugelegt. Der Schlusskurs am 30. Juni 2021 lag
bei CHF 2'400, was einem Agio von 46.4% auf den inneren Wert (NAV)
entspricht. Zusammen mit der Ausschüttung in der Höhe von CHF 70 pro Titel
resultierte eine Gesamtrendite von 4.7% seit Jahresbeginn. Die Performance
des Schweizer Immobilienmarkts (gemessen am SXI Real Estate All Shares
Index) lag in diesem Zeitraum bei 4.1%.

Ausblick

Die finanzielle Situation der Gesellschaft ist sehr solide. Das
Immobilienportfolio ist gut diversifiziert und weist eine hohe Qualität auf
sowohl bezogen auf die Lagen wie auch auf den Zustand der Liegenschaften.
Zusammen mit der gefüllten Projektpipeline sorgt dies für Nachhaltigkeit auf
der Ertragsseite.

Die Kosten für Fremdkapital und den Unterhalt der Liegenschaften werden
durch aktives Finanzierungsmanagement, professionelles Facility-Management
und eine vorausschauende Planung beim Gebäudeunterhalt unter Kontrolle
gehalten. Die Organisation ist nach wie vor schlank und flexibel und kann
daher schnell reagieren. Dies hat sich während der Corona-Krise bestätigt,
indem die Geschäftstätigkeit auch während dem Lockdown und der zeitweise
angeordneten Homeoffice-Pflicht ohne Einschränkungen aufrecht erhalten
werden konnte .

Aus diesen Gründen sind der Verwaltungsrat und die Geschäftsleitung
überzeugt, dass die Voraussetzungen für eine nachhaltig positive Entwicklung
von Warteck Invest gegeben sind.

Halbjahresbericht zum Download

Der vollständige Halbjahresbericht 2021 der Warteck Invest steht ab sofort
auf unserer Webseite www.warteck-invest.ch zum Download zur Verfügung.

Kennzahlen Gesellschaft und Immobilienportfolio

                                               1.        1.        Verän-
                                               Semester  Semester  de-
                                               2021      2020      rung
  Betriebsgewinn vor Zinsen und Steuern  Mio.  22.7      21.7      +4.3%
  (EBIT)                                 CHF
  EBIT exkl. Neubewertungseffekt         Mio.  13.0      12.8      +1.6%
                                         CHF
  Konzerngewinn vor Steuern              Mio.  20.0      18.9      +5.7%
                                         CHF
  Konzerngewinn                          Mio.  16.4      15.9      +3.1%
                                         CHF
  Konzerngewinn exkl.                    Mio.  8.8       8.9       -1.5%
  Neubewertungseffekt1                   CHF
  Konzerngewinn exkl.                    Mio.  8.8       8.4       +4.1%
  Neubewertungseffekt und Sondereffekt   CHF
  latente Steuern2
  Fremdfinanzierungsgrad3                %     53.1      52.2      +1.7%
  Net Gearing4                           %     95.4      93.4      +2.1%
  Eigenkapitalquote                      %     46.9      47.8      -1.8%
  Eigenkapitalrendite5                   %     8.1       8.0       +0.7%
  Marktwert Immobilienportfolio          Mio.  854.5     819.6     +4.3%
                                         CHF
  Leerstandsquote6                       %     2.2       3.4       -34.9-
                                                                   %
  Bruttorendite7                         %     4.5       4.6       -1.1%
  Nettorendite8                          %     3.8       3.8       -0.3%
  Performance9                           %     4.9       4.9       -0.2%
  Börsenkapitalisierung                  Mio.  594.0     514.8     +15.4-
                                         CHF                       %
  im Verhältnis zum inneren Wert               1.46      1.30      +12.5-
                                                                   %
  Personalbestand am 30.6.                     14        14        +0.0%
  in Stellenprozenten                    %     1'340     1'250     +7.2%
1Konzerngewinn abzgl. Neubewertungserfolg i.d.H.v. CHF 9.7 Mio. (VJ: CHF 8.9
Mio.) korrigiert um den entsprechenden Steuereffekt i.d.H.v. CHF 2.0 Mio.
(VJ: CHF 1.9 Mio.)
2Konzerngewinn abzgl. Neubewertungserfolg i.d.H.v. CHF 9.7 Mio. (VJ: CHF 8.9
Mio.) korrigiert um den entsprechenden Steuereffekt i.d.H.v. CHF 2.0 Mio.
(VJ: CHF 1.9 Mio.) und abzgl. positiver Effekt der neuen
Steuergesetzgebungen auf latenten Steuern i.d.H.v. CHF 0.0 Mio. im
Berichtszeitraum (VJ: CHF 0.4 Mio.)
3Gesamtes Fremdkapital in Prozenten der Bilanzsumme
4Verbindlichkeiten aus Finanzierungen abzüglich liquider Mittel in % des
Eigenkapitals
5Konzerngewinn in Prozenten des durchschnittlichen Eigenkapitals
6Leerstände in Prozenten der Soll-Mieterträge (nur Renditeliegenschaften)
7Soll-Mieterträge in Prozenten des Marktwertes am 01.01. (nur
Renditeliegenschaften)
8Ist-Mieterträge abzüglich Betriebskosten/Unterhalt in Prozenten des
Marktwertes am 01.01. (nur Renditeliegenschaften)
9Ist-Mieterträge abzüglich Betriebskosten/Unterhalt zuzüglich
Bewertungsergebnis in Prozenten des Marktwertes am 01.01. (nur
Renditeliegenschaften)

Kennzahlen Namenaktie

                                       1. Semester  1. Semester  Verände-
                                       2021         2020         rung
    Kurs am 30.6.                 CH-  2'400        2'080        +15.4%
                                  F
    Innerer Wert                  CH-  1639         1'599        +2.5%
                                  F
    Agio1                         %    +46.4        +30.1        +54.4%
    Konzerngewinn pro Titel       CH-  66.27        64.27        +3.1%
                                  F
    Konzerngewinn exkl.           CH-  35.52        36.06        -1.5%
    Neubewertung pro Titel        F
    Kurs-Gewinn-Verhältnis (P/E)       18.1         16.2         +11.9%
    Performance seit 01.01.2      %    +4.7         +4.4         +6.7%
1Agio = Prämie oder Zuschlag zum Inneren Wert
2Kursveränderung zuzüglich Ausschüttung in Prozenten des Kurswertes am
01.01.


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Ende der Ad-hoc-Mitteilung

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1229575 30.08.2021 CET/CEST

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