Finanzen Wasion Holdings Limited

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Markt geschlossen - Hong Kong S.E. Andere Börsenplätze 10:08:16 24.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
6.24 ^HKD	-0.16%		-3.85%	+59.18%

11.04.	Wasion Holdings Einheiten erhalten State Grid Aufträge im Wert von 412 Millionen Yuan; Aktien steigen um 5%	MT
10.04.	Wasion Group Limited erhält den Zuschlag für die Beschaffung von Messgeräten im Jahr 2024	CI

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	3’405	1’911	2’783	2’287	3’548	5’745	-	-
Unternehmenswert ¹	3’701	1’946	3’041	2’287	3’418	5’969	6’339	6’755
KGV	12.2 x	8.17 x	10.3 x	6.98 x	6.76 x	7.79 x	6.37 x	4.67 x
Rendite	6.93%	8.86%	5.83%	10%	7.86%	7.7%	9.44%	12.8%
Marktkapitalisierung / Umsatz	0.93 x	0.48 x	0.61 x	0.39 x	0.49 x	0.63 x	0.49 x	0.39 x
Unternehmenswert / Umsatz	1.01 x	0.49 x	0.66 x	0.39 x	0.47 x	0.65 x	0.55 x	0.46 x
Unternehmenswert / EBITDA	5.1 x	2.61 x	5.41 x	2.79 x	2.92 x	4.63 x	4.19 x	3.71 x
Unternehmenswert / FCF	40.6 x	21.8 x	86.9 x	3.71 x	3.25 x	12.9 x	10.6 x	8.95 x
FCF Yield	2.46%	4.58%	1.15%	27%	30.7%	7.74%	9.42%	11.2%
Price to Book	0.8 x	0.42 x	0.59 x	0.49 x	0.68 x	0.9 x	0.81 x	0.72 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	999’962	995’880	995’880	995’880	995’880	995’880	-	-
Referenzkurs ²	3.405	1.919	2.795	2.296	3.563	5.769	5.769	5.769
Datum der Veröffentlichung	30.03.20	30.03.21	28.03.22	27.03.23	15.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	3’656	3’949	4’591	5’856	7’252	9’123	11’611	14’840
EBITDA ¹	725	746.5	562.4	820	1’171	1’289	1’514	1’819
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	526.3	548.1	459.2	694.9	922.5	1’118	1’323	1’607
Umsatzrendite	14.4%	13.88%	10%	11.87%	12.72%	12.25%	11.39%	10.83%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	494.6	395.9	472.7	582.4	860.7	1’104	1’434	1’660
Nettoergebnis ¹	280.6	231.2	268.1	323.8	521.2	732	894.5	1’221
Nettomarge	7.68%	5.85%	5.84%	5.53%	7.19%	8.02%	7.7%	8.23%
Gewinn pro Aktie ²	0.2800	0.2350	0.2720	0.3290	0.5270	0.7410	0.9062	1.235
Free Cash Flow ¹	91.18	89.08	35.01	616.9	1’050	462	597	755
FCF-Marge N	2.49%	2.26%	0.76%	10.53%	14.48%	5.06%	5.14%	5.09%
FCF Conversion (EBITDA)	12.58%	11.93%	6.23%	75.23%	89.68%	35.84%	39.43%	41.51%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	32.5%	38.53%	13.06%	190.52%	201.5%	63.11%	66.74%	61.83%
Dividende pro Aktie ²	0.2360	0.1700	0.1630	0.2300	0.2800	0.4440	0.5443	0.7410
Datum der Veröffentlichung	30.03.20	30.03.21	28.03.22	27.03.23	15.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	296	34.7	258	-	-	224	594	1’010
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	130	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	0.4079 x	0.0464 x	0.4587 x	-	-	0.1738 x	0.3923 x	0.5553 x
Free Cash Flow ¹	91.2	89.1	35	617	1’050	462	597	755
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	6.68%	5.3%	5.86%	6.97%	10.6%	12.7%	15%	16.3%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	4.28%	2.9%	2.24%	-	3.87%	5%	6%	-
Aktiva ¹	6’558	7’972	11’971	-	13’453	14’640	14’908	-
Buchwert je Aktie ²	4.260	4.600	4.700	4.730	5.230	6.440	7.140	8.020
Cash Flow pro Aktie	0.1500	-	-	-	-	-	-	-
Capex ¹	61.4	98.2	217	246	446	300	425	300
Capex / Umsatz	1.68%	2.49%	4.72%	4.21%	6.15%	3.29%	3.66%	2.02%
Datum der Veröffentlichung	30.03.20	30.03.21	28.03.22	27.03.23	15.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

5.778 CNY

Mittleres Kursziel

5.171 CNY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

-10.51%

	% 1. Jan.	Kap.
WASION HOLDINGS LIMITED	+59.18%	794 Mio.
NINGBO SANXING MEDICAL ELECTRIC CO.,LTD.	+64.83%	6.51 Mrd.
ZHONGHANG ELECTRONIC MEASURING INSTRUMENTS CO.,LTD	-7.13%	3.29 Mrd.
CHROMA ATE INC.	+15.73%	3.15 Mrd.
HEFEI MEYER OPTOELECTRONIC TECHNOLOGY INC.	-3.46%	2.3 Mrd.
LEM HOLDING SA	-24.34%	1.96 Mrd.
JIANGSU LINYANG ENERGY CO., LTD.	-2.66%	1.69 Mrd.
KELI SENSING TECHNOLOGY (NINGBO) CO.,LTD.	-16.73%	1.14 Mrd.
HANGZHOU SUNRISE TECHNOLOGY CO.,LTD.	+7.83%	1.04 Mrd.
CHANGCHUN UP OPTOTECH CO.,LTD.	-19.02%	903 Mio.