Finanzen West Holdings Corporation

Aktien

A0JEF3

JP3154750008

1407

Schwere Baukonstruktionen

Verzögert Japan Exchange Andere Börsenplätze 08:00:00 18.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
2’818 ^JPY	+1.22%		+0.71%	-8.65%

12.04.	West Holdings Corporation (TSE:1407) kündigt einen Aktienrückkauf für 1.000.000 Aktien an, was 2,46% für ¥3.000 Millionen entspricht.	CI
12.04.	West Holdings Corporation autorisiert einen Rückkaufplan.	CI

Bewertung

Steuerjahr: August	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	29’686	90’794	199’558	180’359	115’111	113’197	-	-
Unternehmenswert ¹	46’008	108’430	217’395	211’877	147’215	146’489	146’782	141’846
KGV	8.39 x	20.7 x	30.7 x	42.4 x	19.1 x	13.6 x	10.5 x	8.94 x
Rendite	3.71%	1.55%	1.02%	1.24%	1.94%	2.08%	2.41%	2.66%
Marktkapitalisierung / Umsatz	0.46 x	1.47 x	2.94 x	2.69 x	2.63 x	1.81 x	1.41 x	1.23 x
Unternehmenswert / Umsatz	0.72 x	1.75 x	3.2 x	3.15 x	3.37 x	2.34 x	1.83 x	1.54 x
Unternehmenswert / EBITDA	-	-	18.7 x	23 x	13.8 x	10.2 x	8.02 x	6.71 x
Unternehmenswert / FCF	-5.83 x	514 x	199 x	-22.2 x	54.3 x	37.1 x	45.1 x	17.1 x
FCF Yield	-17.1%	0.19%	0.5%	-4.5%	1.84%	2.69%	2.21%	5.86%
Price to Book	1.69 x	4.46 x	7.88 x	6.55 x	3.67 x	3.02 x	2.47 x	2.04 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	41’325	40’687	40’685	40’667	40’661	40’660	-	-
Referenzkurs ²	718.3	2’232	4’905	4’435	2’831	2’784	2’784	2’784
Datum der Veröffentlichung	11.10.19	15.10.20	15.10.21	14.10.22	13.10.23	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: August	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	63’904	61’947	67’938	67’169	43’734	62’669	80’001	92’116
EBITDA ¹	-	-	11’596	9’202	10’667	14’363	18’304	21’140
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	5’864	7’180	10’148	7’770	8’499	12’307	15’900	18’537
Umsatzrendite	9.18%	11.59%	14.94%	11.57%	19.43%	19.64%	19.88%	20.12%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	5’350	6’598	9’472	5’764	8’198	12’140	16’448	18’686
Nettoergebnis ¹	3’632	4’417	6’495	4’257	6’016	8’285	10’745	12’595
Nettomarge	5.68%	7.13%	9.56%	6.34%	13.76%	13.22%	13.43%	13.67%
Gewinn pro Aktie ²	85.58	107.7	159.7	104.7	148.0	204.7	265.6	311.3
Free Cash Flow ¹	-7’890	211	1’090	-9’532	2’713	3’947	3’251	8’306
FCF-Marge N	-12.35%	0.34%	1.6%	-14.19%	6.2%	6.3%	4.06%	9.02%
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	9.4%	-	25.43%	27.48%	17.76%	39.29%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	4.78%	16.78%	-	45.1%	47.64%	30.26%	65.95%
Dividende pro Aktie ²	26.63	34.62	50.00	55.00	55.00	58.00	67.00	74.00
Datum der Veröffentlichung	11.10.19	15.10.20	15.10.21	14.10.22	13.10.23	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: August	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2024 S2
Umsatz ¹	28’250	33’697	26’409	41’529	14’523	20’048	34’571	13’733	18’865	32’598	6’305	8’496	14’801	11’460	17’473	28’933	8’867	11’048	19’915	16’975	25’150	44’946
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	2’688	4’492	3’358	6’790	483	2’233	2’716	-42	5’096	5’054	353	1’157	1’510	2’817	4’172	6’989	1’310	1’603	2’913	3’176	5’846	9’440
Umsatzrendite	9.52%	13.33%	12.72%	16.35%	3.33%	11.14%	7.86%	-0.31%	27.01%	15.5%	5.6%	13.62%	10.2%	24.58%	23.88%	24.16%	14.77%	14.51%	14.63%	18.71%	23.24%	21%
Gewinn vor Steuern (EBT)	2’464	-	2’976	6’496	338	2’103	2’441	-1’701	5’024	3’323	203	1’265	1’468	2’780	3’950	6’730	1’111	-	2’555	-	-	-
Nettoergebnis ¹	1’650	-	1’991	4’504	234	1’453	1’687	-1’175	3’745	2’570	177	875	1’052	1’925	3’039	4’964	820	1’044	1’864	2’658	3’992	6’650
Nettomarge	5.84%	-	7.54%	10.85%	1.61%	7.25%	4.88%	-8.56%	19.85%	7.88%	2.81%	10.3%	7.11%	16.8%	17.39%	17.16%	9.25%	9.45%	9.36%	15.66%	15.87%	14.8%
Gewinn pro Aktie ²	39.93	-	48.96	96.05	5.760	35.74	41.50	-28.91	92.12	63.21	4.360	21.52	25.88	47.33	74.76	122.1	20.17	25.67	45.84	54.89	96.02	-
Dividende pro Aktie	-	-	-	50.00	-	-	-	-	-	55.00	-	-	-	-	-	55.00	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	13.04.20	15.10.20	14.04.21	15.10.21	14.01.22	14.04.22	14.04.22	15.07.22	14.10.22	14.10.22	13.01.23	14.04.23	14.04.23	14.07.23	13.10.23	13.10.23	12.01.24	12.04.24	12.04.24	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: August	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	16’322	17’636	17’837	31’518	32’104	33’292	33’585	28’649
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	-	-	1.538 x	3.425 x	3.01 x	2.318 x	1.835 x	1.355 x
Free Cash Flow ¹	-7’890	211	1’090	-9’532	2’713	3’947	3’251	8’306
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	21.7%	23.3%	28.5%	16.1%	20.4%	23.5%	27.3%	26.8%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	6.94%	8.04%	10.7%	7.34%	7.08%	7.2%	8.9%	9.3%
Aktiva ¹	52’320	54’907	60’445	57’990	84’980	115’067	120’730	135’428
Buchwert je Aktie ²	425.0	500.0	623.0	677.0	772.0	922.0	1’126	1’368
Cash Flow pro Aktie	122.0	146.0	195.0	140.0	201.0	-	-	-
Capex ¹	454	1’122	3’256	3’267	4’732	4’000	2’850	2’900
Capex / Umsatz	0.71%	1.81%	4.79%	4.86%	10.82%	6.38%	3.56%	3.15%
Datum der Veröffentlichung	11.10.19	15.10.20	15.10.21	14.10.22	13.10.23	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für West Holdings Corporation

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

2’784 JPY

Mittleres Kursziel

4’190 JPY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+50.50%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Elektrische Konstruktion

	% 1. Jan.	Kap.
WEST HOLDINGS CORPORATION	-8.65%	732 Mio.
CHINA ENERGY ENGINEERING CORPORATION LIMITED	-3.85%	10.95 Mrd.
XINTE ENERGY CO., LTD.	-13.25%	1.71 Mrd.
CADELER A/S	+6.46%	1.6 Mrd.
STERLING AND WILSON RENEWABLE ENERGY LIMITED	+22.31%	1.47 Mrd.
TAIWAN COGENERATION CORPORATION	+22.11%	1.11 Mrd.
FUJIAN YONGFU POWER ENGINEERING CO.,LTD.	-12.13%	610 Mio.
SUWEN ELECTRIC ENERGY TECHNOLOGY CO.,LTD.	-46.10%	506 Mio.
SHANGHAI NENGHUI TECHNOLOGY CO.,LTD.	-28.17%	403 Mio.
NYAB OYJ	-13.45%	359 Mio.

Elektrische Konstruktion