Nexi und SIA führen seit mehr als anderthalb Jahren Fusionsgespräche, um ein Zahlungsverkehrsunternehmen zu schaffen, dessen Marktanteil im Inland von Jefferies auf rund 70 % geschätzt wird. Meinungsverschiedenheiten über die Bewertung und die Unternehmensführung hatten eine Einigung verhindert.

SIA wird indirekt vom italienischen Staat über die Cassa Depositi e Prestiti (CDP) kontrolliert, die etwa ein Viertel der neuen Gruppe besitzen wird.

"Diese Transaktion wird ein großes italienisches Paytech-Unternehmen schaffen ... mit der Größe und den Fähigkeiten, eine zunehmend führende Rolle in ... einem Markt wie dem europäischen zu spielen, der starke Konsolidierungstendenzen aufweist," sagte Nexi-Chef Paolo Bertoluzzo, der die neue Gruppe leiten wird, in einer Erklärung.

Der Zahlungsverkehrssektor hat eine Welle von Fusionen und Übernahmen erlebt.

In diesem Jahr vereinbarte das französische Unternehmen Worldline den Kauf des Konkurrenten Ingenico in einem 7,8 Milliarden Euro schweren Deal, der das viertgrößte Zahlungsunternehmen der Welt schaffen wird.

Es wird erwartet, dass der italienische Markt für digitale Zahlungen, der dem anderer europäischer Länder hinterherhinkt, mit der COVID-19-Krise als Katalysator schnell wachsen wird.

Durch die Übernahme aller Anteile erhält SIA einen Eigenkapitalwert von 4,6 Milliarden Euro und Nexi einen Anteil von etwa 70 % an dem fusionierten Unternehmen.

Die Private-Equity-Eigentümer von Nexi, Advent, Bain Capital und Clessidra, werden 23 % an der neuen Gruppe halten.

Mit einem Marktwert von mehr als 15 Milliarden Euro wird die neue Gruppe mit rund 120 Millionen verwalteten Karten und der Abwicklung von Zahlungen für etwa 2 Millionen Händler führend in Kontinentaleuropa sein.

Sie wird nach Angaben der Unternehmen mehr als 21 Milliarden Transaktionen pro Jahr verarbeiten.

Der Zusammenschluss, der zweitgrößte mit privatem Beteiligungskapital finanzierte Deal des Jahres 2020, soll vorbehaltlich einiger Bedingungen bis zum Sommer 2021 abgeschlossen sein.

Die neue Gruppe wird einen bereinigten Pro-forma-Kerngewinn von 1 Milliarde Euro erzielen, wobei die wiederkehrenden Cash-Synergien auf rund 150 Millionen Euro und die einmaligen Capex-Synergien auf 65 Millionen Euro geschätzt werden.

Nexi konzentriert sich auf den italienischen Markt, während SIA ein Drittel seiner Einnahmen im Ausland erzielt. SIAs größter inländischer Kunde ist UniCredit, und eine kürzlich getroffene Vereinbarung zur Erneuerung ihrer Partnerschaft beseitigte eine wichtige Hürde für das Geschäft mit Nexi.

Nexi wurde von der Bank of America, Mediobanca und HSBC beraten, während JPMorgan und Rothschild Sia vertraten.

Intesa Sanpaolo und Nomura berieten den Hauptinvestor von Nexi, die Mercury UK Holding, ein Investmentvehikel von Bain und Advent.