Finanzen XCMG Construction Machinery Co., Ltd.

Aktien

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CNE000000FH0

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Konstruktion / Landwirtschaftliche Maschinen

Schlusskurs Shenzhen S.E. Andere Börsenplätze 00:00:00 24.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
6.99 ^CNY	+1.90%		-7.42%	+28.02%

2023	XCMG Machinery Xgc28000 Raupenkran schließt Installation des weltweit ersten schwimmenden Offshore-Windkraft- und Aquakulturprojekts ab	CI
2023	Gewinn von XCMG Construction Machinery steigt im 3. Quartal um 24%, Umsatz sinkt um 4%	MT

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Marktwert ¹	25’303	42’850	42’067	46’924	59’908	81’769	81’769	-
Unternehmenswert ¹	18’320	36’339	33’026	39’474	78’080	109’601	112’317	114’138
KGV	12.4 x	12.7 x	11.9 x	8.49 x	14.1 x	13.5 x	10.9 x	8.16 x
Rendite	1.86%	1.1%	1.86%	-	2.96%	2.91%	3.42%	4.56%
Marktkapitalisierung / Umsatz	0.57 x	0.72 x	0.57 x	0.56 x	0.64 x	0.86 x	0.77 x	0.66 x
Unternehmenswert / Umsatz	0.41 x	0.61 x	0.45 x	0.47 x	0.83 x	1.15 x	1.06 x	0.93 x
Unternehmenswert / EBITDA	5.79 x	7.06 x	6.05 x	5.21 x	9.02 x	9.58 x	8.18 x	6.63 x
Unternehmenswert / FCF	12.1 x	11.3 x	-	-	-12.4 x	-17.5 x	-26.3 x	-56.1 x
FCF Yield	8.3%	8.88%	-	-	-8.07%	-5.72%	-3.8%	-1.78%
Price to Book	0.84 x	-	1.33 x	1.29 x	1.12 x	1.44 x	1.33 x	1.2 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	7’833’668	7’833’668	7’833’668	7’833’668	11’816’166	11’698’005	11’698’005	-
Referenzkurs ²	3.230	5.470	5.370	5.990	5.070	6.990	6.990	6.990
Datum der Veröffentlichung	14.04.19	29.04.20	14.04.21	18.04.22	28.04.23	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz ¹	44’410	59’176	73’968	84’328	93’817	95’231	106’209	123’191
EBITDA ¹	3’162	5’146	5’455	7’583	8’652	11’435	13’729	17’205
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	2’109	4’083	4’275	6’182	5’083	7’291	9’281	12’417
Umsatzrendite	4.75%	6.9%	5.78%	7.33%	5.42%	7.66%	8.74%	10.08%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	2’215	4’102	4’296	6’288	5’013	7’127	9’096	11’996
Nettoergebnis ¹	2’046	3’621	3’729	5’615	4’307	6’101	7’591	10’119
Nettomarge	4.61%	6.12%	5.04%	6.66%	4.59%	6.41%	7.15%	8.21%
Gewinn pro Aktie ²	0.2600	0.4320	0.4505	0.7052	0.3600	0.5164	0.6423	0.8565
Free Cash Flow ¹	1’520	3’228	-	-	-6’302	-6’267	-4’270	-2’035
FCF-Marge N	3.42%	5.45%	-	-	-6.72%	-6.58%	-4.02%	-1.65%
FCF Conversion (EBITDA)	48.07%	62.72%	-	-	-	-	-	-
FCF Conversion (Nettoergebnis)	74.3%	89.15%	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie ²	0.0600	0.0600	0.1000	-	0.1500	0.2033	0.2393	0.3191
Datum der Veröffentlichung	14.04.19	29.04.20	14.04.21	18.04.22	28.04.23	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2020 S1	2021 Q2	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Umsatz ¹	-	28’256	16’562	14’532	20’034	18’170	36’850	18’763	23’813	27’465	20’393	18’920	31’420	30’442	23’270	20’984
EBITDA ¹	-	2’271	1’263	929.8	1’361	1’080	2’962	3’250	-	-	-	2’350	4’477	4’677	2’162	2’780
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	2’319	785.1	1’071	1’589	996.2	2’703	-205.6	1’680	2’210	1’503	1’348	3’365	3’565	1’050	1’667
Umsatzrendite	-	8.21%	4.74%	7.37%	7.93%	5.48%	7.34%	-1.1%	7.05%	8.05%	7.37%	7.13%	10.71%	11.71%	4.51%	7.94%
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis ¹	2’062	2’076	806.2	1’005	1’405	915.1	2’355	-368.8	1’523	2’066	1’250	1’568	2’065	2’530	441.9	1’889
Nettomarge	-	7.35%	4.87%	6.92%	7.02%	5.04%	6.39%	-1.97%	6.4%	7.52%	6.13%	8.29%	6.57%	8.31%	1.9%	9%
Gewinn pro Aktie ²	0.2500	0.2600	0.1000	0.1300	0.1790	0.1200	0.1000	-0.0400	0.1290	0.1700	0.1100	0.1327	0.1748	0.2141	0.0374	0.1598
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	-	-	-	-	0.1500	-	-	-	0.1616	-	-	-	0.2015
Datum der Veröffentlichung	30.08.20	30.08.21	29.10.21	18.04.22	29.04.22	30.08.22	25.10.22	28.04.23	28.04.23	30.08.23	30.10.23	-	-	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoschuld ¹	-	-	-	-	18’172	27’832	30’548	32’369
Nettoliquidität ¹	6’983	6’511	9’041	7’450	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	-	-	-	-	2.1 x	2.434 x	2.225 x	1.881 x
Free Cash Flow ¹	1’520	3’228	-	-	-6’302	-6’267	-4’270	-2’035
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	8.28%	12.6%	11.7%	16.2%	8.13%	10.7%	12.7%	15.1%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	3.69%	-	4.41%	5.56%	-	3.2%	3.8%	5%
Aktiva ¹	55’515	-	84’543	100’913	-	190’662	199’762	202’371
Buchwert je Aktie ²	3.850	-	4.050	4.650	4.510	4.870	5.250	5.800
Cash Flow pro Aktie ²	0.4200	0.6600	0.3600	1.030	0.1300	0.9800	0.2800	1.790
Capex ¹	1’616	1’908	1’947	3’075	7’885	6’440	5’182	5’099
Capex / Umsatz	3.64%	3.22%	2.63%	3.65%	8.4%	6.76%	4.88%	4.14%
Datum der Veröffentlichung	14.04.19	29.04.20	14.04.21	18.04.22	28.04.23	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für XCMG Construction Machinery Co., Ltd.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

C-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

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Durchschnittl. Empfehlung

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Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

6.99 CNY

Mittleres Kursziel

7.457 CNY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+6.68%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Baumaschinen

	% 1. Jan.	Kap.
XCMG CONSTRUCTION MACHINERY CO., LTD.	+28.02%	11.28 Mrd.
CATERPILLAR INC.	+22.95%	182 Mrd.
SANY HEAVY INDUSTRY CO.,LTD	+12.13%	18 Mrd.
ZOOMLION HEAVY INDUSTRY SCIENCE AND TECHNOLOGY CO., LTD.	+31.55%	9.59 Mrd.
DOOSAN BOBCAT INC.	+9.72%	4.03 Mrd.
CHINA RAILWAY CONSTRUCTION HEAVY INDUSTRY CORPORATION LIMITED	-2.02%	2.86 Mrd.
GUANGXI LIUGONG MACHINERY CO., LTD.	+53.56%	2.79 Mrd.
ACTION CONSTRUCTION EQUIPMENT LIMITED	+87.22%	2.2 Mrd.
TAKEUCHI MFG. CO., LTD.	+36.06%	1.9 Mrd.
SHANTUI CONSTRUCTION MACHINERY CO., LTD.	+66.60%	1.7 Mrd.

Baumaschinen